|
Психология трейдера в торговле
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:18 | Сообщение # 256 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цитата (BeCeJIbIu) Бета – волны
Цитата (BeCeJIbIu) Дельта-волны
Полезнее тебе вчера на стадион было сходить 
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:18 | Сообщение # 257 |
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| «Искусство войны» в трейдинге
Чтобы стать успешным трейдером, необходимо, чтобы вы эффективно
научились использовать три важных элемента: ваше оборудование, ваши
инструменты и ваш мозг. «Искусство войны», книга Сан Тзу, уникальна тем,
что ее можно применить ко всем сферам деятельности человека. Хотя в
оригинале эта книга учит нас военным стратегиям, уроки, которые
содержаться в ней могут изменить и вашу жизнь.
Начинающих трейдеров постоянно обуревают две эмоции: страх и жадность.
«Искусство войны» поможет вам сократить дистанцию между этими двумя
эмоциональными состояниями и ввести вас в то состояние сознания, которое
будет оптимальным для движения вперед. В данной статье мы рассмотрим
как можно применять те или иные пассажи «Искусства войны» для анализа и
избавления от вредных трейдерских привычек. Все информация, которая
содержится в этой статье – не догма. Цель автора просто заставить
читателей думать
Говорят, что игра в гольф играется не на траве, а в вашем мозгу.
Торговля фьючерсами, валютами, опционами или акциями также происходит в
вашей голове. Ваша умственная игра должна быть паритетной. Если это не
так, то неудача неизбежна. Я надеюсь, что у вас хватит дисциплины, чтобы
стать рыночным спекулянтом, а не обычным азартным игроком.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:18 | Сообщение # 258 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Сила духа и моральная слабость.
«Далеко не всегда большая сила в состоянии победить меньшую. Если
меньшая сила адекватно организована, она в состоянии уничтожить
медленную большую армию. Эта тактика получила название: бей и беги».
Вы и есть та самая «малая сила», которой приходится бороться на
инвестиционных рынках с триллионными капиталами. Сфокусировав и
сконцентрирован свои усилия на нескольких рынках, которые предоставляют
лучшую возможность для прибыли, вы получите возможность использовать
тактику «бей и беги». Это единственный способ получить прибыль. У вас
ограниченный капитал и ограниченное время. Поэтому весь вопрос
заключается в том, позволите ли вы себе при таких возможностях
разориться, или сможете контролировать свой страх и жадность? Если,
затратив время, путем метода проб и ошибок вы сможете научиться
оперировать как крупные спекулянты, вы будете вознаграждены.
Нужно учится как использовать правильно накопление/распределение,
данные по суммам открытых позиций, объему и репорты commitment of
trader's с целью научить их распознавать паттерны, которые формируются
при помощи хеджеров и крупных спекулянтов. Эти две группы участников
торгов устанавливают позиции на долгосрочную перспективу, таким образом,
всегда есть возможность проанализировать их позиционирование. Цель
заключается в том, чтобы научиться использовать их колоссальную мощь в
свою пользу, в том, чтобы научиться ловить, инициируемые ими движения на
рынке, и в том, чтобы двигаться вслед за рыночными приливами и
отливами, используя наименее рискованные тактики управления капиталом.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:18 | Сообщение # 259 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Манипуляция обстоятельствами.
«Манипуляции могут быть как истинными, так и ложными. Вы продвигаетесь,
не зная, ждать ли вам победы или поражения. Это знание достигается
верным планированием…».
Многие трейдеры не имеют достаточно средств для эффективной работы. Они
мечтают о больших деньгах, располагая средствами только на покупку
гамбургера в «Макдональдсе». Таким образом, чтобы достичь успеха в
качестве трейдера вам необходимо научиться манипулировать
обстоятельствами, которые окружают вас.
Для этого вам надо научиться применять эффективные методики управления
капиталом, технического анализа и техники управления рисками. Когда я
работаю с клиентами, я стараюсь научить их как использовать
синтетические и хеджинговые стратегии, для того, чтобы иметь возможность
торговать по обе стороны от рынка, защищая как можно большую часть
своего депозита. Чтобы достичь успеха на рынке, вам необходимо грамотное
планирование. Даже овладев всеми этими инструментами, вам необходимо
смотреть на каждую новую торговую возможность свежим взглядом. Главный
актив трейдера – это его способность сохранить психологическую
необходимость быть правым, чтобы выигрывать.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:19 | Сообщение # 260 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Цитата (andrewsam) Полезнее тебе вчера на стадион было сходить ;) |
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:19 | Сообщение # 261 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Манипуляция обстоятельствами.
«Дух большинства бойцов меняется в зависимости от времени. Утром они
пылают жизненной силой и ищут битвы, в течение дня они становятся
вялыми, если не произошло битвы, а к вечерам их энергия истощается, и у
них нет желания быть на поле битвы».
Проанализируйте состояние вашего духа в разные периоды времени. Если вы
привыкли пробивать стены головой, торгуя по скальперским методикам, не
бойтесь испробовать свинговые или позиционные тактики. Дело не в том,
сколько вы заключаете сделок, а сколько из них и какую прибыль приносят.
Поэкспериментируйте с разными временными диапазонами и на разных
рынках. Не впадайте в заблуждение, думая, что есть только один способ
торговли фьючерсами или на форексе.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:19 | Сообщение # 262 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Тактическая диспозиция.
«Опытные и хорошие бойцы сначала ставят себя в ситуацию поражения, после чего ожидают возможности нанести поражение врагу».
Почему были изобретены фьючерсы? Если вы знаете ответ на этот вопрос, то
вы на 10 шагов впереди обычного торговца фьючерсами. Если вы
используете это знание, то вы входите в число 5 % самых успешных
трейдеров, и можете дальше не читать этот пост.
Для других я открою этот большой секрет, который на самом деле очень
просто. Инвестирование во фьючерсы было разработано в качестве
страхового механизма. Все просто. Срочный валютный рынок, фьючерсный
рынок и рынок опционов были созданы как защитный паровозик, каждый вагон
которого со все большим и большим плечом, поскольку на рынках верят,
что покупатели и продавцы на самом деле владеют тем или иным продуктов
или наличными для уплаты за тот или иной продукт.
«Защита нас самих от поражения в наших руках, однако возможность победить врагов – находится в их руках».
Пример из истории трейдера:" В тот момент мне было 19, и я не смог
осознать полученную информацию в полном объеме. Моя цель была пройти
тест. Однако прошло я время, я начал торговать клиентскими и своими
собственными счетами. Тогда я понял простую истину. Спекуляции и
азартные игры это две разных вещи. Азартная игра означает, что работая с
фьючерсами, я пытаюсь отгадать – открыть ли мне короткую или длинную
позицию. Спекуляции предполагают, что я должен быть защищен, даже, если я
не прав. Как и другие игроки я думал, что стопы представляют собой
решающий инструмент для управления рисками. Однако, если те или иные
рынки созданы как страховые инструменты для коммерческих игроков, почему
они могут использоваться в том же самом плане и розничными трейдерами?"
Посмотрев на трейдинг глазами тех людей, которые на самом деле покупают и
продают продукты и товары, вы сможете торговать на обеих сторонах
рынка, управляя своими рисками более эффективно, чем при помощи стопов.
Начав торговать на наличном фьючерсном и опционном рынках, вы сможете
повысить свой уровень квалификации до уровня настоящего профессионала.
«Если мы хотим застраховаться от поражения, нам надо использовать
защитные тактики, если мы хотим победить врага, то необходимо идти в
наступление».
Не бойтесь торговать на нескольких рынках сразу, это даст вам
преимущество над 95 % других трeйдеров, которые не добиваются успеха в
торговле.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:19 | Сообщение # 263 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Эмоциональная грамотность
“Когда закрывается одна дверь, открывается другая; но мы так часто, так
долго и с таким сожалением смотрим на закрытую дверь, что не видим тех,
которые открываются для нас”. - Александр Грэм Белл
Успешные инвесторы и трейдеры знают боль сожаления. Они смотрели на
закрытую дверь, наверняка раскаиваясь, что не купили Dell в 1993 или что
не продали в короткую NASDAQ в апреле 2000.
Сожаление - психологическая боль, которая приходит, когда Вы понимаете,
что приняли плохое решение, когда можно было все сделать по-другому.
Эмоционально грамотные инвесторы знают, что не следует смотреть на
закрытую дверь слишком долго, чтобы учиться на ошибках.
Выявление, понимание и управление сожалением - вот основа того, чтобы
стать эмоционально грамотным инвестором. Эмоциональная грамотность
включает четыре способности:
1. Распознавание эмоций в самом себе и в других.
2. Направление эмоций в нужную сторону для размышлений и решения проблемы.
3. Понимание того, как эмоции комбинируются и изменяются со временем.
4. Управление эмоциями для достижения целей.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:19 | Сообщение # 264 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Прибыль от боли
Инвесторы могут развить в себе эти способности, чтобы повысить прибыль и
увеличить удовольствие, которое они испытывают от инвестирования. Чтобы
понять, как успешные инвесторы могут использовать эти четыре
способности, рассмотрим трудную ситуацию Лайзы, борющейся за выживание в
мире инвестиций:
Когда Лайза покупала акции на 30 000 $, она ожидала получить
значительную прибыль. Лайза так надеялась на успех и была столь
уверенной, что купила эти акции на все свои деньги. Вскоре после покупки
акции начали падать. Ее позиция теперь стоит приблизительно половину от
первоначальной цены. Надежда и оптимизм Лайзы превратились в сожаление и
боль.
Зная о своем сожалении, Лайза уже продемонстрировала первую из четырех
способностей эмоциональной грамотности: способность распознавать эмоции в
себе и других. Она также продемонстрировала третью способность
эмоциональной грамотности, способность видеть, как эмоции изменяются со
временем. Лайза знает, как ее надежда и оптимизм превратились в боль и
сожаление по мере того, как она наблюдала падение стоимости своих
инвестиций.
Эмоционально грамотные инвесторы используют и радость, и боль себе на
пользу, вспоминая свои ощущения во время прошлых успехов и ошибок при
принятии будущих решений. Когда Лайза будет в будущем принимать решения,
она обязательно вспомнит свое нынешнее ощущение досады. Эмоционально
грамотные инвесторы преднамеренно вызывают в себе прошлые ощущения
радости и боли, которые напоминают им об использовании эффективного
инвестирования и о стратегии управления эмоциями. Существует множество
различных стратегий, которые Лайза могла бы использовать, чтобы
управлять сожалением. Эти стратегии базируются на научных разработках в
области поведенческих финансов, изучающих, как социальные и
эмоциональные факторы влияют на экономические решения.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 265 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Обрезайте убытки. Пирамидинг позиции
Исследования показывают, что боль и сожаление, которые испытывает
инвестор при потере данной суммы, оказываются значительно более
интенсивным чувством, чем радость от получения того же самого количества
прибыли. Таким образом, стоит защищать себя от потерь.
Основополагающий принцип трейдинга “Быстро обрезайте убытки и дайте
расти прибыли” является неотъемлемой частью многих моделей
инвестирования и управления риском. Например, Уильям О'Нейл, основатель
Investors Business Daily, советует инвесторам выходить из проигрышных
позиций, когда они падают больше, чем на 8-10 % ниже цены покупки.
Инвестиции Лайзы теперь должны удвоиться по сравнению с нынешней ценой
только лишь для того, чтобы выйти в безубыточность. Чтобы избежать
сожаления в будущем, она могла обрезать убытки на 10 %, проиграв 3 000
$, а не 15 000 $.
Исследователи поведенческих финансов обнаружили, что инвесторы, которые
покупают паи фондов на своих пенсионных счетах, используя усредненную
цену в долларах (докупая через какое-то время на одну и ту же сумму),
испытывают меньше сожаления, чем инвесторы, которые делают спонтанные
покупки. Точно так же инвесторы, которые покупают или продают свои
позиции сразу, вместо того, чтобы постепенно менять их размер, чаще
обвиняют себя и испытывают сожаление. Чтобы минимизировать вероятность
испытать досаду, стоит увеличивать размер позиции, если рынок идет в
прибыльном направлении.
Подобно обрезанию убытков, пирамидинг позиции также помогает управлять
риском. Если бы Лайза разделила свою позицию и приняла 10%-й стоп-лосс,
ее выбило бы по стопу еще до того, как она успела бы вложить весь свой
капитал, сэкономив, таким образом, даже больше денег, чем если бы она
сделала одномоментную покупку.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 266 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Взятие частичной прибыли. Остерегайтесь предвзятости
Изменение размера позиции - взятие частичной прибыли, как только цена
приблизится к первой цели - является еще одним способом минимизировать
сожаление. Взятие даже небольшого количества прибыли увеличивает
вероятность получения прибыли от всей позиции, даже если она
развернется. Используйте трейлинг-стопы для всей или для части вашей
позиции - подстраивайте стопы к текущей цене по мере того, как она
движется в прибыльном направлении - это еще один путь уменьшить
сожалением и улучшить вероятность фиксации прибыли.
Одна из причин того, что люди склонны испытывать сожаление, состоит в
том, что они расценивают события прошлого, как более очевидные, чем они
были на самом деле. Исследователи поведенческих финансов относятся к
этому явлению как к “склонности к предвзятости”. Пузыри рынка очевидны
только постфактум, оглядываясь назад. Например, предвзятым взглядом
легко заметить, что в 2000 году акции Интернет-компаний были сильно
переоценены.
Один из способов контролировать предвзятость и сожаление состоит в том,
чтобы научиться прощать себя, осознав, что ни у одного инвестора нет
магического хрустального шара. Эмоционально грамотные инвесторы
прилагают все возможные усилия для принятия сложных финансовых решений
при ограниченной информации, прощая себя, если окажутся неправы.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 267 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Не перестраховывайтесь из-за эмоций - управляем эмоциями
Иногда инвесторы избегают принимать решения из-за боязни почувствовать
сожаление, если окажутся неправы. Это особенно верно, когда дается
второй шанс купить по более высокой цене, даже когда сделка все еще
представляется прибыльной. Рассмотрим следующий сценарий:
Джеймс имел возможность купить акции маленькой биотехнологической
компании, но решил этого не делать, так как не был уверен в новом
лекарственном препарате компании. Годом позже, после тщательного анализа
компании, Джеймс решил, что лекарство оказывается весьма
многообещающим, но к этому времени цена акций на бирже удвоилась. Хотя
компания сейчас выглядела даже более многообещающей, чем когда-либо,
Джеймс не мог заставить себя заплатить вдвое дороже, чем было возможно
годом ранее.
Нежелание Джеймса покупать молодую биотехнологическую компанию только
потому, что она удвоилась в цене, демонстрирует нам, как некоторые
инвесторы отвергают хорошие инвестиции, потому что ожидают почувствовать
сожаление, если переплатят за них. В действительности же, инвесторы
недооценивают собственную способность справиться с беспокоящими
эмоциями, включая сожаление. При этом они выказывают совершенно излишнюю
перестраховку из-за эмоций. Если сделка выглядит привлекательной,
совершите ее. Вы всегда можете использовать пирамидинг и сокращение
убытков для снижения сожаления, если цена пойдет не в вашу сторону.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 268 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Примите ответственность как способ увеличения прибыли
Одна из причин, по которой люди доверяют "экспертам" управлять своими
деньгами, заключается в том, что так они будут чувствовать меньше
сожаления, если дела пойдут не так, как надо - всегда будет, кого
обвинить. На самом деле, некоторые исследователи поведенческих финансов
предполагают, что одна из причин, что финансовые институты нанимают
внешних управляющих капиталом вместо того, чтобы управлять деньгами
самостоятельно, состоит в том, что эти учреждения заранее
подстраховываются, чтобы было, кого обвинить, если их средства будут
плохо работать. Учитывая, что большинство внешних управляющих
недотягивают до соответствующих рыночных эталонных тестов, такие
учреждения платят крутую цену за использование внешних менеджеров,
только ради того, чтобы избежать сожаления.
Инвесторам, управляющим собственными деньгами, некого обвинять, кроме
самих себя, когда все идет не так. Это особенно верно для тех, кто
считает, что лучшая отдача на инвестиции получается, когда сделки
совершаются против общепринятой тенденции. Чтобы идти против толпы,
нужно иметь силу духа, принимая вину и сожаление, когда идеи окажутся
неверными.
Когда Вы принимаете инвестиционные решения, непохожие на те, что
совершаете обычно, а дела пошли плохо, Вы можете ожидать сожаления. Чем
более нестандартным было решение, тем сильнее будет чувство досады.
Инвесторы-новички, которые в прошлом доверяли ведение своего портфеля
инвестиционным консультантам, особенно уязвимы для сожаления, когда
начинают принимать собственные решения, потому что привыкли, что кто-то
другой управляет их деньгами. Им следует быть готовыми к некоторым
неудачам и прощать себя, когда что-то идет не так, как запланировано.
Постепенно взятие на себя ответственности за инвестиции также может
помочь преодолевать сожаление. Если первые инвестиции новичка оказались
значительными по объему, но плохими по исполнению, он рискует испытать
настолько сильное сожаление, что надолго подорвет веру в себя.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 269 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Не стремитесь к безгрешности и откройте дверь к успеху
Инвесторы, которые поставили своей целью получать стабильные, но не
выдающиеся прибыли, с меньшей вероятностью испытают сожаление, чем те,
которые стремятся к совершенству. Эмоционально грамотные инвесторы
знают, что не каждая сделка будет выигрышной. Поскольку рынки отражают
коллективные действия людей - по своей природе склонных ошибаться - сами
рынки также несовершенны. Таким образом, стремясь к последовательности,
а не к совершенству, можно уменьшить сожаление и улучшить
удовлетворение инвесторов своей работой.
Хотя сожаление - болезненная эмоция, она каждый раз предлагает
инвесторам возможность чему-то научиться. Успешные инвесторы учатся
вспоминать о прошлом сожалении и использовать эффективные стратегии
управления эмоции. Эмоционально грамотные инвесторы не зацикливаются на
своем сожалении. Вместо этого они рассматривают рынки, как вновь
открывающиеся возможности для успеха. Подобно Александру Грэму Беллу,
эмоционально грамотные инвесторы сознают, что, когда одна дверь
закрывается, открывается другая.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 08:20 | Сообщение # 270 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Когда остановиться?
Brett N. Steenbarger
Большая часть советов трейдерам посвящена или тому, что покупать или
продавать, или тому, когда покупать или продавать. Это понятно, так как
было бы странно, если брокерские фирмы и консультативные сервисы вдруг
советовали бы трейдерам не торговать вовсе. Мой опыт взаимоотношений с
профессиональными трейдерами, однако, подсказывает мне, что они часто
бьются над вопросом, когда прекратить торговать.
Этот вопрос обычно появляется в двух контекстах:
Контекст 1: волатильность рынка низкая - есть ли смысл находиться в рынке? Найдутся ли возможности для торговли?
Контекст 2: я торгую не слишком удачно - разумно ли мне продолжать торговать? Может быть, стоит прерваться?
В этой статье мы разберем проблемы низкой волатильности, рассмотрим
подводные камни, связанные с психологией трейдера и найдем, как трейдер
может извлечь выгоду, находясь в стороне от торговли.
В одной из своих прошлых статей я представил статистические данные об
устойчивой корреляции между 40-дневными периодами волатильности.
Исследовав данные индекса S&P 500, начиная с 60-х годов прошлого
века, я обнаружил, что корреляция между волатильностью текущих 40 дней и
волатильностью следующих 40 дней составила более 0.70. Это означает,
что Вы можете точно предсказать более чем половину будущих изменений
волатильности, просто зная прошлые значения. Я наблюдал подобные
последовательные корреляции волатильности и в других масштабах времени,
включая внутридневной.
В нашем случае мы измеряем волатильность, как стандартное отклонение
цены за данный период. Это означает, что на высоковолатильном рынке мы
будем видеть сильную изменчивость среднего значения цены - некоторые дни
принесут резкие падения и мощные подъемы. На рынке с низкой
волатильностью мы фиксируем низкую изменчивость изменения цены - график
практически не колеблется.
Величина изменения цены стремится группироваться около среднего значения
за данный исторический период. Благодаря этому, волатильность -
единственная мера, которую мы можем использовать, чтобы определить
величину вероятного движения в нашем масштабе времени торговли; это -
мера ожидаемых возможностей.
Из статистики я нахожу среднее время удержания позиций трейдерами. Время
удержания также определяет возможности, доступные трейдерам, так как
считается, что рынки больше меняются по цене за более длинный период
времени (несколько дней), чем за короткий (несколько минут). Оборотная
сторона медали здесь заключается в том, что время удержания позиции
увеличивает риск, потому что просадка, очевидно, может быть большей при
позициях, удерживаемых в течение множества дней, а не минут.
Ваше обычное время удержания позиции - существенная часть вашей торговой
индивидуальности и, в идеале - также ключевой компонент вашего
торгового плана. Знание вероятной волатильности рынка на будущий период
удержания может оказать Вам неоценимую помощь, подсказав, когда нужно
выйти из воды.
|
| |
| |
