|
Психология трейдера в торговле
|
|
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 10:31 | Сообщение # 361 |
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Психология тренда
Каждая цена отражает мгновенный консенсус всех участников рынка по
поводу стоимости. Она показывает итог их последнего голосования по
поводу ценности выставляемого на продажу. Каждый игрок может внести
свой, пусть скромный, вклад в процесс принятия решения, отдав
распоряжение купить, продать или воздержаться от участия в игре на
достигнутом уровне цен.
Каждая . рта на диаграмме отражает битву между "быками" и "медведями".
Когда "быки" чувствуют себя уверенно, они охотнее покупают и поднимают
рынок. Когда "медведи" чувствуют себя более уверенно, они охотнее
продают и опускают рынок вниз.
Каждая цена отражает действие, или бездействие всех участников рынка.
Графики служат окном, позволяющим заглянуть в массовую психологию. Когда
вы рассматриваете графики, то анализируете поведение игроков.
Технические индикаторы помогают сделать анализ более объективным.
Технический анализ - это прикладная массовая психология” Его цель в том,
чтобы распознать тренд и изменения поведения толпы и принять разумные
решения в биржевой игре.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 10:32 | Сообщение # 362 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Сильные чувства
Спросите игрока, почему цены пошли вверх, и от большинства вы услышите
дежурный ответ - больше покупателей, чем продавцов. Это не верно. Число
объектов, проданных на рынке, акций или фьючерсов, всегда равно числу
купленных.
Если вы хотите купить контракт на Швейцарские франки, кто-то должен его
вам продать. Если вы хотите сбыть контракт S&P 500, то кто-то должен
его у вас купить. Число купленных и проданных на бирже акций одинаково.
Более того, число распродаваемых и накапливаемых позиций на рынке
фьючерсов тоже одинаково. Цены идут вверх или вниз в зависимости от
колебаний интенсивности жадности и страха у продавцов и покупателей.
При восходящем тренде "быки" оптимистичны и не против немного
приплатить. Они покупают дорого потому, что ожидают, что цены поднимутся
еще выше. При восходящем тренде "медведи" чувствуют себя напряженно и
соглашаются продавать только дороже. Когда жадные и оптимистичные "быки"
встречаются с испуганными и осторожными "медведями", то рынок взлетает
вверх. Чем острее их чувства, тем круче подъем. Взлет кончается только
тогда, когда у многих "быков" проходит энтузиазм.
Когда цены снижаются, то "медведи" оптимистичны и не смущаются продавать
немного дешевле. "Быки" напуганы и готовы покупать только со скидкой.
Пока "медведи" чувствуют себя победителями, они продолжают продавать по
сниженным ценам и спад продолжается. Он кончается тогда, когда "медведи"
становятся осторожными и отказываются продавать по низкой цене.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 10:32 | Сообщение # 363 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Взлеты и падения
Мало кто из игроков действует как разумное человеческое существо. На
рынке очень много эмоциональности. Большинство участников рынка
действуют по принципу “делай, как все”. По массам "быков" и 'медведей
прокатываются волны жадности и страха.
Рынок поднимается из-за жадности покупателей и страха продавцов. "Быки"
обычно любят покупать при максимальной дешевизне. Когда они особенно
уверены, то больше думают о том, чтобы не пропустить взлет цен, а не о
том, как купить по самой дешевой цене. Взлет продолжается до тех пор,
пока "быки" достаточно жадны для того, чтобы идти навстречу требованиям
продавцов.
Крутизна взлета зависит от того, как себя чувствуют игроки. Если
покупатели чувствуют себя лишь немного сильнее продавцов, то рынок
поднимается медленно. Когда они чувствуют, что значительно сильнее
продавцов, то рынок поднимается быстро. Задача технического анализа
определить, когда "быки" сильны и когда они начинают выдыхаться.
Играющие на понижение чувствуют себя попавшими в ловушку на рынке, когда
их прибыль испаряется и превращается в убытки. Когда они кидаются
закрывать свои позиции, подъем становится почти вертикальным. Страх -
существенно более сильная эмоция, чем жадность, и взлеты, вызванные
стремлением покрыть потери, бывают особенно крутыми.
Рынок снижается из-за жадности "медведей" и страха "быков". Обычно
"медведи" предпочитают продавать на вершине взлета, но если они ожидают,
что хорошо заработают во время падения цен, они не против продать и на
пути вниз. Испуганные покупатели соглашаются покупать только дешевле
рыночной цены. Пока продавцы готовы идти навстречу этим требованиям и
продавать по цене предложения, спад продолжается.
По мере того, как прибыли "быков" тают и превращаются в потери, они
начинают паниковать и продавать практически по любой цене. Им так
хочется выйти из игры, что они начинают соглашаться на предложения по
цене ниже рыночной. При панической распродаже рынок может падать очень
быстро.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 10:32 | Сообщение # 364 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Кто ведет рыночный тренд?
Преданность - тот клей, который удерживает группы вместе. Фрейд показал,
что члены группы относятся к своему лидеру так же, как дети к отцу.
Члены группы ожидают, что лидер вознаградит и ободрит их, если они ведут
себя хорошо, и накажет, когда они ведут себя плохо.
Кто ведет рыночный тренд? Отдельные личности, пытающиеся управлять
рынком, как правило плохо кончают. Например, рынок "быков" по серебру в
1980-х был создан братьями Хант из Техаса и примкнувшими к ним арабами.
Ханты закончили в суде по банкротствам. У них не нашлось Денег даже на
машину и им пришлось ехать к зданию суда на метро. Рыночные "гуру"
иногда способны создать тренд, но они, как правило, не удерживаются
дольше одного рыночного цикла.
Тони Плуммер, игрок из Англии, высказал в своей книге “Предсказание
финансового рынка - истина за техническим анализом” новую революционную
идею. Он показал, что цена сама служит лидером рыночной толпы!
Большинство игроков концентрирует свое внимание на цене.
Победители чувствуют себя вознагражденными, когда цена меняется в их
пользу, а проигравшие чувствуют себя наказанными, когда цена изменяется
против них. Члены толпы находятся в святом неведении относительно того,
что когда они сосредотачиваются на цене, они создают себе лидера.
Игроки, ощущающие на себе гипнотическую силу цены, сами создают себе
идола.
Во время восходящего тренда “быки" чувствуют себя вознагражденными
заботливым родителем. Чем дольше сохраняется тренд, тем увереннее они
себя чувствуют. Когда поведение ребенка вознаграждается, он продолжает
вести себя так же. Когда "быки" делают деньги, они добавляют новые
позиции к уже открытым позициям и новые "быки" выходят на рынок.
"Медведи" чувствуют, что их наказали за их продажи. Многие из них
закрывают свои позиции на продажу, открывают позиции на покупку и
присоединяются к "быкам".
Покупки счастливыми "быками" и закрытие позиций трусливыми "медведями"
толкают тренд вверх. Покупатели чувствуют себя вознагражденными, а
продавцы - наказанными. И те, и другие эмоционально вовлечены в процесс,
но лишь немногие игроки понимают, что они сами создают восходящий
тренд, создают своего лидера.
Неожиданно наступает ценовый шок " на рынок выбрасывается крупный пакет и
покупателей оказывается недостаточно, чтобы поглотить его. Восходящий
тренд меняется на нисходящий. "Быки" чувствуют себя обиженными, как
ребенок, которому отец залепил пощечину за обедом, а "медведи"
приободряются.
Ценовой шок сеет семена изменения рынка. Даже если рынок оправится и
достигнет новых высот, "быки" будут более осторожны, а "медведи" станут
жестче. Это отсутствие единства в доминирующей группе и оптимизм среди
ее противников подготавливают разворот тренда. Несколько технических
индикаторов указывают на достижение вершины тренда, отслеживая
конфигурацию, называемый “дивергенцией медведей” (Bearish Divergence). В
этом случае цены достигают максимума, а индикатор останавливается на
значении, меньшем, чем во время предыдущего подъема. "Дивергенция
медведей" указывает на лучшее время для открытия позиций на понижение.
Когда имеет место нисходящий тренд, "медведи" чувствуют себя примерными
детьми, которых ценят и награждают за то, что они умные. Они чувствуют
себя уверенно, открывают новые дополнительные позиции и спад
продолжается. На рынок выходят новые "медведи". Большинство любит
победителей и средства массовой информации берут интервью у "медведей"
во время их рынка.
Во время нисходящего тренда "быки" теряют деньги и это заставляет их
чувствовать себя дурно. "Быки" закрывают свои позиции и многие из них
переходят на сторону "медведей". Их продажи подталкивают рынок вниз.
Через некоторое время "медведи" становятся уверенными, а "быки" -
деморализованными. Неожиданно, происходит ценовый шок. Пакет заказов на
покупку поглощает все имеющиеся заявки на продажу и рынок подпрыгивает
вверх. Теперь "медведи" чувствуют себя детьми, которым отец отвесил
затрещину в самый разгар счастливого обеда.
Ценовой шок посеял семена возможного поворота нисходящего тренда,
поскольку "медведи" стали осторожнее, а "быки" - жестче. Стоит ребенку
усомниться, что Санта Клаус существует, и он уже никогда в него
полностью не поверит. Даже если "медведи" оправятся и рынок достигнет
нового минимума, несколько технических индикаторов отразят их слабость,
образовав структуру, называемую “дивергенцией быков” (Bullish
Divergence). Это происходит, когда цены достигают нового минимума, а
индикатор стоит выше, чем при предыдущем спаде. "Дивергенция быков"
указывает на лучшее время для покупки.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:17 | Сообщение # 365 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Социальная психология
У отдельного человека есть свободная воля и его действия непросто
предсказать. Поведение группы проще и его легче отслеживать. При анализе
рынка вы анализируете групповое поведение. Вам нужно определить
направление действий толпы и его изменение.
Группы засасывают нас и затемняют наше сознание. Проблема большинства
аналитиков состоит в том, что их захватывает менталитет тех групп,
которые они анализируют.
Чем дольше продолжается взлет, тем больше технических аналитиков
попадают под влияние чувств "быков", игнорируют опасные симптомы и
пропускают изменение тенденции. Чем дольше продолжается спад, тем больше
аналитиков солидаризируются с "медведями" и игнорируют сигналы "быков".
Вот почему полезно письменно изложить план анализа рынка. Нужно решить
заранее, за какими индикаторами следить и как интерпретировать их
изменение.
Трейдеры в операционном зале используют несколько инструментов
определения характера и силы чувств членов толпы. Они отслеживают
способность толпы пробить предыдущий уровень поддержки или
сопротивления. Они смотрят на поток “бумаги” - заказов клиентов,
выброшенных на пол после изменения цен. Трейдеры в зале слушают, как
меняется тон и уровень шума вокруг них.
Если вы играете далеко от операционного зала, то вам необходимы другие
инструменты анализа поведения толпы. Ваши схемы и диаграммы отражают
массовую психологию в действии. Технический аналитик является прикладным
массовым психологом, обычно вооруженным компьютером.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:17 | Сообщение # 366 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Управление против прогнозирования
Есть только два пути уйти от необходимости “чуять нутром” - это фундаментальный анализ и/или технический анализ.
В основном, рынок "быков" или рынок "медведей" возникает при
основополагающих изменениях спроса или предложения. При фундаментальном
анализе отслеживаются сообщения об урожае, деятельности Федеральной
Резервной Системы, уровни загруженности производственных мощностей и
тому подобное. Даже если вы и выясните влияние всех этих факторов, то
все равно сможете проиграть на бирже при отсутствии понимания
среднесрочных и краткосрочных трендов. Они определяются эмоциями толпы.
При техническом анализе предполагается, что цены отражают все, что
только можно узнать о рынке, включая все факторы фундаментального
анализа. Каждая цена отражает консенсус по поводу стоимости между всеми
участниками рынка, представителями интересов крупных фирм, мелкими
спекулянтами, фундаментальными и техническими аналитиками и азартными
игроками.
Технический анализ - это изучение массовой психологии. Частично это
наука, а частично - искусство. При техническом анализе можно
использовать многие научные методы, включая математические принципы
теории игр, теории вероятностей и так далее. Многие технические
аналитики используют компьютеры для отслеживания сложных показателей.
Но технический анализ остается и искусством. Черточки на графиках
образуют фигуры и конфигурации. Когда цены и индикаторы меняются, то
возникает ощущение плавного течения и ритма, чувство напряжения и
красоты, которое помогает вам понять, что происходит на рынке и как
играть.
Поведение индивид а сложно, противоречиво и трудно предсказуемо.
Поведение группы примитивно. Технические аналитики изучают картины,
порожденные поведением рыночных групп. Они вступают в игру, если узнают
картину, которая в прошлом предшествовала движению рынка.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:17 | Сообщение # 367 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Хрустальный шар
Большинство игроков воспринимают изменение цен эмоционально. Они
гордятся тем, что получают прибыль, и любят поговорить о своих успехах.
Когда игра идет не в их пользу, они чувствуют себя наказанными. детьми и
пытаются держать неудачи в секрете. По лицам игроков вы всегда можете
узнать их чувства.
Многие игроки считают, что целью анализа рынка является предсказание
будущих цен. Любители во всех видах деятельности запрашивают прогнозы, в
то время, как профессионалы просто обрабатывают информацию и принимают
решения, основываясь на вероятностях. Возьмем, например, медицину. В
интенсивную терапию поступил пациент с ножом в груди, и у возбужденных
родственников только два вопроса: “Он выживет?” и “Когда он сможет уйти
домой?” Они просят врача дать прогноз.
А врач не занимается прогнозированием - он решает проблемы по мере их
возникновения. Его первой задачей является не дать пациенту умереть от
шока, и он дает болеутоляющие и начинает внутривенное вливание, чтобы
возместить потерю крови. Затем, он извлекает нож и поддерживает
поврежденные органы. После этого, ему необходимо позаботиться о
возможных инфекциях. Он следит за динамикой состояния пациента и
принимает меры против возможных осложнений. Он управляет, а не
прогнозирует. Когда семья умоляет дать прогноз, он может пойти им
навстречу, но практическая ценность этого прогноза будет не велика.
Для того, чтобы делать деньги на бирже, вам не нужно предсказывать
будущее. Вам нужно получить информацию о рынке и выяснить, кто, "быки"
или "медведи", принимают решения. Вам нужно узнать силу доминирующей на
рынке группы и оценить, насколько вероятно сохранение имеющейся
тенденции. Вам необходимо следовать консервативным принципам управления
капиталом, чтобы обеспечить долговременное выживание и накопление
прибыли. Вам нужно следить за работой своего разума и не соскользнуть в
пучину жадности или страха. Игрок, выполнивший все перечисленное,
преуспеет больше, чем любой мастер прогнозов.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 368 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Понимайте рынок, контролируйте себя
Во время торгов с рынка поступает огромный объем информации. Изменения
цен рассказывают о битвах между "быками" и "медведями". Ваша задача
состоит в оценке этой информации и принятии стороны доминирующей на
рынке группы.
Особенно удачные предсказания - просто рыночная уловка. Те, кто продает
прогнозы или привлекает средства со стороны, отлично знают, что удачные
прогнозы привлекают внимание и деньги клиентов, а неудачные быстро
забываются.
При анализе рынка руководствуйтесь здравым смыслом. Когда какое либо
событие озадачивает вас, сопоставьте его с жизнью вне рынка. Например,
согласно индикаторам, вам следует покупать на двух рынках. Следует ли
выбрать тот рынок, который значительно снижался перед сигналом о
покупке, или же тот, который снижался незначительно? Сравните эту
ситуацию с тем, что делает упавший человек. Если он упал с одного
лестничного пролета, то, вероятно, отряхнется и побежит назад, наверх.
Но если он упал из окна третьего этажа, то вряд ли скоро будет бегать.
Ему понадобится время, чтобы восстановиться. Цены редко взлетают вверх
сразу же после крупного падения.
Успешная биржевая игра покоится на трех опорах. Необходимо анализировать
соотношение сил между "быками" и "медведями". Необходимо следовать
разумной практике управления капиталом. Необходима личная дисциплина,
чтобы следовать собственному плану игры и не испытывать эйфории на
рынке.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 369 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Психология рынка
Каждая цена - это мгновенный снимок консенсуса масс по поводу стоимости.
Одна цена не скажет вам, близка ли толпа к "быкам" или к "медведям",
как одна фотография не скажет, изображен ли на ней оптимист или
пессимист. Или, например, если в лабораторию принесли 10 снимков одного
человека, то можно составить совмещенное изображение, и оно даст его
характерные черты. Если вы будете делать совмещенный снимок каждый день,
то сможете отследить изменение настроения этого человека.
Показатель среднего движения курса - это совмещенная фотография рынка,
он объединяет цены за несколько дней. Рынок состоит из огромной толпы, и
показатель среднего движения курса показывает направление движения
масс.
Наиболее полезная информация от показателя среднего движения курса - это
направление его изменения. Когда он растет, это значит, что толпа
становится более оптимистичной, склоняется к "быкам". Когда он падает,
толпа становится более пессимистичной и склоняется к "медведям". Если
толпа ближе к "быкам", чем раньше, цены выше показателя среднего
движения курса, а если толпа ближе к "медведям", то цены ниже него.
Когда массу игроков охватывает страх или жадность, толпа мечется.
Осцилляторы измеряют скорость этих метаний и определяют их
интенсивность.
Технические индикаторы делятся на три основные группы. Указатели тренда
помогают выделить тренд. Осцилляторы помогают найти точки поворота.
Прочие индикаторы, например, индекс нового максимума -нового минимума,
показывают общие изменения психологии масс.
Осцилляторы определяют пики эмоций рыночной толпы. Они позволяют вам
определить необоснованные уровни оптимизма и пессимизма. Профессионалы
пытаются избегать таких крайностей. Они играют против них, ставя на
возврат к норме. Когда рынок подскакивает, толпа вскакивает на ноги и
ревет от жадности, профессионалы продают. Они покупают, когда рынок
падает и толпа стонет от страха. Осцилляторы помогают им выбрать время
для таких действий.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 370 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Психология толпы - быки и медведи
Для создания фьючерса или опциона( пример на фонд. бирже ) нужен один
"бык" и один "медведь". "Бык" покупает контракт, если уверен, что цены
будут выше. "Медведь" продает контракт, если уверен, что цены будут
ниже. Когда они заключают сделку, открытый интерес увеличивается на один
контракт. Одна сделка между "быками" и "медведем" вряд ли повлияет на
рынок. Но когда сделки заключают тысячи игроков, то они ускоряют или
обращают вспять рыночные тренды.
Неудовлетворенный спрос отражает интенсивность конфликта между "быками" и
"медведями". Он показывает готовность купивших удерживать позицию и
готовность продавших ждать прибыли. Когда "быки" и "медведи" не верят,
что рынок двинется в их сторону, они закрывают свои позиции и
неудовлетворенный спрос уменьшается.
В каждой сделке участвуют два человека. Один из них страдает при
изменении цен. Если цена растет, страдает "медведь". Если цена падает,
страдает "бык". Пока проигравшие продолжают надеяться, они держатся и
неудовлетворенный спрос не меняется.
Рост неудовлетворенного спроса означает, что толпа уверенных "быков"
встретилась с толпой равно уверенных "медведей". Он показывает на
нарастание несогласия между лагерями. Одна из групп обязательно
проиграет, но, пока проигрывающие продолжают надеяться, тренд
сохраняется. Эти идеи очень ясно изложены в книге Л. Ди Белвела “Графики
динамики цен сырьевого рынка”.
"Быки" и "медведи" продолжают добавлять к своим позициям до тех пор,
пока они сильно расходятся во мнении по поводу будущих цен. Для
поддержания тренда необходимы уверенность и расхождение во мнениях.
Растущий неудовлетворенный спрос показывает, что запас неудачников
пополняется и текущий тренд должен продолжаться. Если неудовлетворенный
спрос растет во время восходящего тренда, значит удерживающие позицию
покупают, а "медведи" продают, считая, что цены слишком высоки.
Последние, видимо, будут искать спасения, когда на них надавит рост цен,
и их покупки поднимут цены еще выше.
Если неудовлетворенный спрос растет во время падения цен, значит
продавцы агрессивно продают, а искатели минимума покупают. Эти охотники
за удачей, вероятно, быстро сдадутся при дальнейшем падении цен и их
продажи толкнут цены еще ниже. Рост неудовлетворенного спроса открывает
зеленый свет перед существующим трендом.
Если "бык" хочет купить в уверенности, что цены вырастут, а "медведь"
боится продавать, то купить можно только у другого "быка", который сам
покупал раньше и теперь хочет выйти из игры. Такая сделка не создает
нового контракта и открытый интерес остается без изменения. Когда во
время подъема цен неудовлетворенный спрос не растет, это говорит о
прекращении роста запаса неудачников.
Когда "медведь" хочет продать в уверенности, что цены еще опустятся, а
"бык" боится покупать у него, такой "медведь" может продать только
другому "медведю", который сам продал раньше, а теперь хочет вернуть
свое и уйти из игры с прибылью. Эта сделка не создает нового контракта, и
неудовлетворенный спрос не меняется. Когда неудовлетворенный спрос
остается постоянным во время падения цен, это указывает, что число
искателей минимума не увеличивается. Когда неудовлетворенный спрос
остается постоянным - зажигается желтый свет, показывающий, что тренд
стареет и наибольшие достижения, вероятно, уже в прошлом.
Падение неудовлетворенного спроса означает, что проигравшие вымываются, а
победители извлекают прибыль. Когда расхождение во взглядах между ними
ослабевает, тренд созрел для обращения вспять. Неудовлетворенный спрос
падает, когда неудачники перестают надеяться и уходят с рынка без
притока новых неудачников. Когда "бык" решает продать свою удерживаемую
позицию и "медведь" решает вернуть проданное, они могут заключить сделку
друг с другом. Когда они это сделают, один контракт исчезнет и
неудовлетворенный спрос уменьшится на один контракт. Падение
неудовлетворенного спроса означает, что победители получают деньги, а
проигравшие теряют надежду. Это зажигает красный свет, указывающий на
окончание тренда.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 371 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Смысл роста, падения или постоянства неудовлетворенного спроса
Изменение неудовлетворенного спроса на 10 процентов заслуживает
серьезного внимания, а изменение на 25 процентов дает важный сигнал.
Смысл роста, падения или постоянства неудовлетворенного спроса зависит
от того, растут ли цены, падают или остаются постоянными:
1. Когда во время роста цен неудовлетворенный спрос растет, это
подтверждает тренд и позволяет удваивать открытые позиции. Это говорит о
том, что на рынок выходит больше продавцов. Когда они в панике будут
закрывать позиции, их покупки, вероятно, толкнут цены еще выше;
2. Когда неудовлетворенный спрос растет, а цены падают, это говорит о
том, что на рынке активно действуют искатели минимума. Безопасно
открывать дополнительные позиции на продажу, поскольку эти охотники за
удачей, вероятно, толкнут цены еще ниже, когда выбросят белый флаг;
3. Когда неудовлетворенный спрос растет, а цены удерживаются в своем
коридоре, это сигнал "медведям". Финансовые воротилы могут продать
больше, чем спекулянты. Резкий рост неудовлетворенного спроса при
постоянных ценах показывает, что финансовые воротилы готовятся к падению
цен.
4. Когда неудовлетворенный спрос резко падает при постоянных ценах, это
указывает на то, что крупные финансовые структуры закрывают позиции
ранее. Это сигнал к покупке. Когда финансовые воротилы закрывают свои
позиции, это значит, что они готовятся к росту цен.
5. Когда неудовлетворенный спрос падает во время подъема цен, это
говорит о том, что и проигравшие и выигравшие “протрезвели”. Покупатели
получают прибыль, а продавцы закрывают свои позиции. Рынок не верит в
будущее, и тренд, за которым следует большинство, готов к развороту.
Если неудовлетворенный спрос падает во время роста цен, продавайте и
готовьтесь играть на понижение.
6. Когда неудовлетворенный спрос падает во время спада цен, это значит,
что продававшие закрывают позиции с прибылью, а покупавшие уходят с
рынка, признав свои потери. Если неудовлетворенный спрос падает во время
спада, закрывайте свои позиции и готовьтесь покупать.
7. Когда неудовлетворенный спрос остается постоянным во время роста цен,
это говорит о старении тренда и о том, что основной подъем уже сделан.
Это сигнал для вас: ужесточить остановки на удерживаемых позициях и
избегать новых покупок. Когда неудовлетворенный спрос остается
постоянным во время падения цен, это говорит о старении тренда и о том,
что вы должны ужесточить остановки на проданных позициях. Постоянный
неудовлетворенный спрос во время коридора цен не дает новой информации.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 372 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Психологический аспект влияния времени на торговлю
Большинство людей живут так, как будто собираются жить вечно: без
анализа прошлого, без серьезного планирования будущего и с минимальным
извлечением уроков из прошлых ошибок. Фрейд показал, что наше
подсознание не владеет понятием времени. Наши глубинные желания в
основном не меняются на протяжении всей жизни.
Когда люди оказываются в толпе, их поведение делается еще более
примитивным и импульсивным, чем когда они в одиночестве. Толпа не
обращает внимания на ход времени, хотя и испытывает на себе его
последствия. Отдельные личности подчиняются календарю и часам, а толпа
игнорирует время. Толпа действует под влиянием своих чувств так, как
если бы в их распоряжении было все время Вселенной.
Большинство игроков сосредотачиваются на изменениях цен и не уделяют
внимания времени. Это еще один признак подавления массовым сознанием.
Понимание времени является признаком цивилизованности. Рассуждающий
человек помнит о времени, а действующий импульсивно - нет. Аналитик,
уделяющий внимание времени, имеет доступ к измерению, скрытому от
рыночной толпы.
Чем выше неудовлетворенный спрос, тем активнее рынок и тем меньше будет
разница цен, когда вы будете работать с позицией. Игроки на коротких
временных интервалах должны сосредоточиться на рынках с наибольшим
неудовлетворенным спросом. К примеру, на рынке фьючерсов выгодно играть
на контрактах тех месяцев поставки, где неудовлетворенный спрос
наибольший.
Отслеживая данные о приверженности игроков, можно выяснить, кто по
преимуществу выполняет покупку и продажу: крупные или мелкие спекулянты,
либо финансовые воротилы
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:18 | Сообщение # 373 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Наихудшая проблема
Наихудшая проблема, с которой приходится сталкиваться во время поиска
истинной стоимости, не в том, что построить экономическую модель
правильного прогнозирования трудно, и не в том, что истинная стоимость
движется вместе с ценой. Наихудшая проблема в том, что, чем лучше
экономические имитационные модели описывают действительную динамику
мира, тем хаотичнее становится их поведение. Или, другими словами, чем
тщательней наши ученые-экономисты продумывают и усложняют свои модели,
тем все более очевидно, что такие модели никогда не смогут предсказать
долгосрочное развитие вообще.
Математики смеются над этим, потому что они всегда это подозревали.
"Причина, — говорят они, — в том, что истинная ма¬тематическая природа
сложных динамических систем, таких как экономика, чрезвычайно
беспорядочная и крайне непредсказуемая". По словам математиков,
экономистам просто долгое время не удается осознать истинную суть своей
задачи, потому что им не под силу постичь истинный смысл нелинейной
математики. А "истинный смысл нелинейной математики, — они говорят, — в
том, что в основном вы можете прогнозировать поведение таких систем
только на очень короткий срок". Объяснение этому лежит в совокупности
специфических феноменов, обычно описываемых как "детерминированный
хаос". А хаос означает, что для многих или даже подавляющего большинства
экономических систем количественное прогнозирование объективным образом
нельзя провести. Поэтому при разгроме темных сил времени и невежества
нам остается альтернатива подчиниться только своим личным и субъективным
догадкам. И они, конечно же, сплетаются с нашими личными и
субъективными эмоциями, такими как надежда, страх и жадность.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:19 | Сообщение # 374 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| НАДЕЖДА, СТРАХ И ЖАДНОСТЬ
В книге The Battle for Investment Survival преуспевающий инвестор,
американец Джеральд Лоеб (1957 год), описывает рынки следующим образом:
"Нет окончательного ответа на вопрос относительно истинной стоимости
ценных бумаг. Дюжина экспертов придет к 12 различным заключениям. Часто
случается, что несколько мгновений спустя каждый из них меняет свой
вердикт, если появилась возможность пересмотреть свое мнение из-за
изменения ситуации. Рыночные ценности, лишь частично фиксируемые в
бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, намного больше
определяются человеческими надеждами и страхами, жадностью, амбициями,
стихийными бедствиями, изобретениями, финансовыми стрессами и
напряжениями, погодой, открытиями, модой и другими бесчисленными
факторами — невозможно перечислить все, не упустив чего-либо."
Итак, понятно, Великие Мастера могут не согласиться друг с другом в
вопросе, как делать деньги на фондовой бирже, но они обязательно
согласятся, что рынок часто бывает абсурдным. Но возможно ли
анализировать "надежды и страхи", "жадность и амбиции", чтобы
предсказывать "финансовый стресс и напряжение" инвесторов? Или, может
быть, чтобы рассчитать их покупательную силу в данный момент времени?
Или, скажем, чтобы узнать, какого "инвестиционного стиля" они собираются
придерживаться?
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Понедельник, 26.08.2013, 13:19 | Сообщение # 375 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА РЫНКА
Правило 1: рынок впереди. Совокупность проницательности всех действующих и потенциальных инвесторов обычно больше, чем
одного-единственного человека. Воз¬можно ли, что "другие" знают то, чего
не знаем мы? Мы никогда не можем быть уверены в этом. Нам придется
согласиться, что это рискованная задача — находиться впереди знания
всего рынка и заблаговременно не принимать во внимание это знание рынка о
ценах.
Правило 2: рынок иррационален. Рынок может быстро реагировать на факты, но он может быть и субъективным, эмоциональным и подчиняться
всего только одному капризу изменяющихся трендов. Иногда цены могут
колебаться в зависимости от финансового положения и интересов
инвесторов, блуждая между массовой истерией и безразличием, нежели между
курсами ценных бумаг. Следовательно, попытки частного инвестора быть
разумным, на самом деле могут оказаться абсурдным поведением.
Правило 3: обстановка хаотична. Макроэкономические прогнозы обычно слишком неточные, чтобы представлять хоть какую-то ценность для
инвестора, и все потому, что на экономические взаимосвязи постоянно
воздействуют мелкие, но существенные факторы, которые никто не может
предсказать или оценить, но они могут изменить все. Даже еще хуже: то же
самое касается и финансовых рынков.
Эти три правила существуют столько, сколько существуют рынки, и, несмотря на это, очень мало людей понимают, что они означают.
Но сегодня мы имеем и четвертое правило, сформулированное техническими
аналитиками, использующими графические диаграммы при анализе рынка:
правило гласит, что эти графики самореализующиеся. Если много людей
проведут сходные линии на одинаковых графиках и оснастят свои компьютеры
однородной системой принятия решений, то результаты будут
самоподтверждающими.
Итак, правило звучит следующим образом:
Правило 4: трафики являются самореализующимися. Если много людей используют одинаковые графические системы, они могут заработать прибыль
на своих сделках, независимо от того, правы ли они на самом деле.
|
| |
| |
