При этом у нас еще нет официальной статистики за первый квартал, когда, по сообщению Управления энергетической информацией (EIA) за неделю, закончившуюся 22 января, США экспортировали чуть меньше 400 тыс. баррелей в день, что опять-таки на 25% меньше, чем за аналогичную неделю 2014 года. Танкер, достигший берегов Франции в январе, поставил первую партию нефти из США после отмены запрета, однако с тех пор объемы продаж не увеличились.
После пяти недель мощного роста котировки Brent и WTI начали в последние сессии сдавать позиции и сегодня вновь находятся под давлением. Это вполне объяснимо, учитывая, что саммит в Дохе состоится уже через две недели, а перспективы достижения какого-либо компромисса относительно заморозки или даже сокращения объемов добычи становятся все более туманными. На этих выходных Мухаммад Аль Сауд, занимающий в Саудовской Аравии целый ряд ключевых постов, заявил в интервью агентству Bloomberg, что его страна сократит объемы добычи, только если ее примеру последует Иран (прим. ProFinance.ru: министр нефтяной промышленности Ирана сказал, что посетит саммит в Дохе, если найдет для этого время). Господин Аль Сауд пообещал и нарастить добычу, если так же поступит кто-то еще. Напомним, что в феврале Саудовская Аравия, Россия, Венесуэла и Катар впервые предложили заморозить текущий объем добычи, но проблема заключается в том, что СА и Россия в настоящий момент добывают рекордные объемы нефти, в то время как Иран пытается лишь вернуть долю рынка, утраченную в результате введенных против него санкций, что серьезно затрудняет поиск компромисса. «Комментарии Мухаммада Аль Сауда выглядят, как предупреждение для тех стран, которые захотят воспользоваться заморозкой объемов добычи», - считает Хонг Сунг Ки из Samsung Futures. – «Например, Россия предпринимает стратегические шаги, пытаясь максимально нарастить добычу в преддверии ее заморозки».
Нефть Brent. Технический взгляд Сопротивление 4: $43.10 - максимум 18 марта Сопротивление 3: $41.62 - максимум 28 марта Сопротивление 2: $40.71 - 21-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 1: $39.26 - 100-дневное скользящее среднее значение Цена: $38.62 Поддержка 1: $38.04 - максимум 2 марта, теперь поддержка Поддержка 2: $37.11 - 55-дневное скользящее среднее значение Поддержка 3: $36.53 — нижняя граница повышающегося дневного канала Поддержка 4: $35.72 - минимум 29 февраля
Комментарий: после неудачи на прошлой неделе, когда нефть не смогла закрепиться выше 21-дневного скользящего среднего значения, показав при этом медвежье закрытие недели, давление смещается на поддержку на $38.04. Поддержка на $35.72 является ключевым фактором на этой неделе. Закрытие ниже необходимо, чтобы подтвердить смещение акцентов к повторному испытанию минимума 2016 года. Быкам нужно закрытие выше 100-дневного скользящего среднего значения, чтобы ослабить понижательное давление, и выше $41.62, чтобы сместить фокус обратно в район $43.10-46.03
Золото. Технический взгляд Сопротивление 4: $1256.5 — минимум 17 марта, теперь сопротивление Сопротивление 3: $1243.2 — максимум 30 марта Сопротивление 2: $1235.0 — максимум 1 апреля Сопротивление 1: $1224.0 - часовое сопротивление Цена: $1218.2 Поддержка 1: $1208.9 — минимум 28 марта Поддержка 2: $1191.3 — минимум 16 февраля Поддержка 3: $1164.6 - 50% фибо от $1046.7-$1282.5 Поддержка 4: $1136.8 - 61,8% фибо от $1046.7-$1282.5
Комментарий: неспособность двигаться обратно, выше $1247.4, на прошлой неделе продолжает оказывать давление на нижнюю сторону. Первоначальное внимание направлено на минимум 28 марта $1208.9. Падение ниже этого уровня закрепит общее медвежье направление. Скорее всего, после этого прорыв золото протестирует минимум 16 февраля на отметке $1191.3. Потеря этой отметки вызовет более глубокую коррекцию роста с минимума начала декабря $1046.7. В ближайшее время необходимо увидеть движение назад, выше $1224.0, для того, чтобы быки получили какое-либо облегчение
С 11 марта цены в паре доллар/иена двигаются в рамках ярко выраженного канала. В настоящий момент мы можем наблюдать стремление к тестированию его нижей границей с текущим значением в области отметки 110.50.
Следует отметить, что март — сезонный месяц спроса на иену. Поскольку это последний месяц финансового года в Японии потоки репатриации зарубежных активов формируют повышенный спрос на японскую валюту. Однако с апреля в стране начинается новый финансовый год и предполагается, что крупные японские институциональные инвесторы, в первую очередь, страховые компании и пенсионные фонды, начнут сновая приобретать зарубежные активы.
На этом построены ожидания спекулянтов, которые ранее открывали длинные позиции в паре доллар/иена. Однако пока восходящего движения мы не наблюдаем. Более того, очевидна угроза для нижней границы коридора. Дело в том, что Европа предлагает отрицательную доходность. В общем как и дома. Однако зарубежные инвестиции сопряжены с дополнительными издержками, в том числе, с затратами на хеджирование валютного риска. Великобритания находится в состоянии политической неопределенности в связи с предстоящим референдумом, а недавние голубиные комментарии главы ФРС Джанет Йеллен заставили доходность облигаций США снижаться.
Посему у японских инвесторов не такой уж и большой выбор с высококлассными активами за границей, да и желания спешить с покупками пока нет. В этой связи следует учитывать, что если курс упадет ниже 111.00 спекулянты могут быть вынуждены закрывать ранее открытые лонги с убытками. Это может вызвать цепную реакцию исполенения стопов и падение цен до 110.00 (ниже текущего значения нижней границы коридора)
С начала этого года рубль подорожал против доллара на 9%, и теперь многие эксперты задаются вопросом, когда же Банк России возобновит покупку валюты с целью пополнения резервов. Однако если внимательно посмотреть на другие классы активов, то несложно заметить, что серьезно подорожала не только российская валюта, но и золото, которое ЦБ РФ активно скупал на протяжении последних 13 месяцев. Теперь благодаря переоценке позиции Банка России по этому драгметаллу по текущим ценам его резервы впервые с января 2015 года перевалили за $380 млрд (прим. ProFinance.ru: в 2014 году поддержка рубля стоила Банку России одной пятой резервов. По состоянию на 1 марта доля золота в резервах ЦБ РФ составляла 15%, принеся за год «бумажную» прибыль в $10.5 млрд). По данным World Gold Council, мировые центробанки, включая ЦБ РФ, с особым энтузиазмом возобновили покупки золота во втором квартале прошлого года в рамках диверсификации своих резервов. В период с 24 по 30 марта агентство Bloomberg провело опрос 25 экономистов, попытавшись узнать, что бы они сейчас делали на месте Банка России. В соответствии со средней оценкой этих экспертов, ЦБ РФ следует начать покупать валюту в целях пополнения резервов не раньше, чем доллар/рубль опустится в область 60. Лишь 24% респондентов посчитали, что можно начинать покупки прямо сейчас.
Евро/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.1712 — пик 2016 от 24 августа Сопротивление 3: $1.1584 - максимум 25 августа Сопротивление 2: $1.1495 - месячный максимум 15 октября Сопротивление 1: $1.1438 — максимум 2016 от 31 марта, верхняя полоса Боллинджера Цена: $1.1384 Поддержка 1: $1.1331 — минимум 1 апреля Поддержка 2: $1.1302 - часовая поддержка 30 марта Поддержка 3: $1.1281 - часовая поддержка 29 марта Поддержка 4: $1.1258 - часовая поддержка 29 марта
Комментарий: несмотря на недавние свежие пики 2016 и 6-месячные максимумы, достигнутые на прошлой неделе, отсутствие продолжения роста и достижение границы Боллинджера говорят о том, что рынку нужен отдых. Слои поддержки сосредоточены в зоне $1.1281-1.1331 и являются ключевыми на этой неделе. Медведи нуждаются в закрытии ниже этого района, чтобы сместить фокус обратно к области $1.11421.1225. В то время как $1.1281 поддерживает быков, они останутся сосредоточены на области $1.1495, а закрытие выше необходимо, чтобы обеспечить повторное тестирование пика 2015 года на уровне $1.1712
Сопротивление 4: $1.4426 - максимум 31 марта Сопротивление 3: $1.4372 - часовое сопротивление 31 марта и 1 апреля Сопротивление 2: $1.4275 - 55-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 1: $1.4257 - часовая поддержка 29 марта, в настоящее время сопротивление Цена: $1.4222 Поддержка 1: $1.4156 - часовая поддержка 28 марта Поддержка 2: $1.4117 - часовая поддержка 28 марта Поддержка 3: $1.4051 - минимум 16 марта Поддержка 4: $1.4031 - минимум 3 марта
Комментарий: отсутствие продолжения ралли и медвежье закрытие в среду оставили пару тяжелой. В итоге, последовала распродажа в пятницу, закончившаяся закрытием ниже 55-дневного скользящего среднего значения ($1.4275). Внимание переключилось обратно на область $1.4031-1.4145. Медведям нужно закрытие ниже $1.4031, чтобы подтвердить фокус на минимум 2016 года. Слои сопротивления остаются там же. Быки нуждаются в закрытии выше 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить медвежье давление и сместить фокус назад к области $1.4452-1.4666
