Данные по Великобритании, опубликованные в недавнем прошлом, оказались ниже прогнозных оценок. Это дало рынку больше возможностей для того, чтобы отодвинуть ожидания старта повышения ставок на 2017 год. Между тем, проблемы развивающихся рынков и опасения в отношении экономики Китая повышают вероятность того, что Великобритания будет испытывать затруднения с финансированием дефицита текущего счета в размере 5% от ВВП.
Инвесторы могут быть вынуждены продавать британские активы, перекладываясь в активы в американской валюте. Очевидно, что падение цен на нефть также является фактором, от которого страдает спрос на британские активы. Будь то соседняя Норвегия или страны с развивающимися экономиками, богатые люди в этих странах имеют меньше денег. И цены на недвижимость в центре Лондона вполне могут пошатнуться.
Ни одно из перечисленных выше событий не является позитивным в тот момент, когда на референдуме поднимается вопрос о членстве в ЕС. И, кажется, Великобритании придется расплатиться за выбор текущего года для референдума, когда ключевой источник финансирования дефицита — страны с развивающимися экономиками, находятся под огнем
На азиатских фондовых площадках царят минорные настроения в пятницу. Японский Nikkei 225 и китайский Shanghai Composite в отрицательной зоне. Посему в паре доллар/иена наблюдается развитие нисходящего движения. Укрепление иены обуславливается, помимо прочего, еще 2 факторами. Во-первых, в понедельник в США празднуется День Мартина Лютера Кинга, поэтому приближающийся уикенд получается расширенным. Во-вторых, японские корпорации разместили крупные офера в диапазоне 118.30 — 50, что отпугнуло спекулянтов. Ближе к 119.00 находятся еще более крупные офера японских экспортеров. Данные по розничным продажам в США за декабрь, публикуемые сегодня, представляют собой риск для восходящего движения в паре доллар/иена. Согласно прогнозам, объем розничных продаж в последнем месяце 2015 года должен снизиться на 0.1% по сравнению с ноябрем, когда розничные продажи увеличились на 0.2% к предыдущему месяцу.
Рублю удалось отбиться от недавних антирекордных 77,00, и даже несмотря на то, что Brent тестировала новые минимумы, российская валюта вела себя гораздо сдержаннее. Как мы и предполагали, это только подтверждает, что в районе 77 по доллар/рубль число продавцов резко сократилось и психологически этот уровень может сдерживать дальнейшее движение пары. Если Brent еще подрастет под влиянием розничных продаж США, у рубля есть шансы уйти в район 75,00
Фондовый рынок США завершил торги четверга ростом. По итогам торгов Dow Jones на 1,9%, S&P500 прибавил 1,6%, Nasdaq увеличился на 1,8%. Приросту рынка способствовало небольшое восстановление цен на нефть. По итогам дня десять секторов индекса S&P500 продемонстрировали рост. Основу для восходящего движения индексов заложили три сектора: нефти и газа, здравоохранения и технологий. Котировки Chevron Corporation подорожали на 4,14 п. (5,09), акции Exxon Mobil Corporation выросли на 3,47 п. (4,59%). Кроме того, стоит выделить несколько интересных событий корпоративного сектора США. Стремительное падение испытали стали акции Best Buy Co Inc, которые снизились в цене на 9,69%. Причиной резкого снижения стала публикация данных продаж за праздники. Компания отчиталась о снижении на 0,8% продаж в США. Распродажам подверглись также акции GoPro. По итогам дня акции потеряли 13,2% после того, как компания отчиталась о продажах значительно более низких, чем того ожидали аналитики. В продолжение отчета о провальных продажах за четвертый квартал GoPro заявила о планах по сокращению персонала.
Продолжается сезон публикации отчетов за четвертый квартал. В четверг предоставили свои отчеты J.P. MorganChase и Intel. Финансовые результаты банка оказались лучше ожиданий и продемонстрировали прирост в 2,1%. Согласно отчету чистая прибыль банка выросла и составила $5,4 млрд (по сравнению с 4,9 млрд годом ранее), что составляет $1,32 на акцию. Выручка компании составили $23,7 млрд, что на 0,8% выше аналогичного показателя третьего квартала и прошлого года. Выручка Intel выросла на 1,3% и составила $14,9 млрд (ожидалось $14,8 млрд) За прошедший квартал компания заработала чистую прибыль в $3,6 млрд, что в расчете на одну акцию составляет $0,77. Скорректированный показатель чистой прибыли на акцию составил $0,74 (ожидалось $0,63). За отчетный год выручка компании составила $55,4 млрд, немногим ниже прошлогоднего показателя в $55,9 млрд. Несмотря на умеренно позитивные финансовые результаты, в ходе вечерней торговой сессии котировки компании снизились более чем на 4% на фоне продолжающегося падения рынка персональных компьютеров и осторожных прогнозов представителей Intel относительно продаж первого квартала 2016 года. Тем не менее по итогам 2016 компания надеется увеличить выручку за счет новой линейки чипов.
В последний день недели стоит ожидать финансовые результаты Black Rock, Inc., Citigroup Inc., U.S. Bancorp, Wells Fargo & Company. Консенсус-прогнозы для упомянутых компаний в большинстве своем предрекают снижение финансовых показателей по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Стоит отметить, что в целом прогнозы финансовых результатов по итогам квартала остаются пессимистичными. Средние показатели прироста доходов для компаний индекса S&P500, как ожидается, продемонстрирую отрицательную динамику порядка 5,5% (Thomson Reuters)
Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Котировки фьючерсов на нефть Brent демонстрируют волатильные колебания в районе многолетних минимумов на фоне максимальных за последние семь лет скидок на поставки саудовской нефти в Европу и ожиданий появления на рынке иранской нефти после грядущего снятия санкций с Ирана. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США после повышения накануне в текущем моменте снижаются, нивелируя большую часть прироста предыдущего дня. Основные азиатские фондовые индикаторы в основном показывают негативную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом понижении основных европейских фондовых индексов в начале дня.
Ведущие европейские фондовые индексы в четверг понизились. Британский индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,72%. Банк Англии вчера оставил свою ключевую процентную ставку и объем выкупа активов без изменений, отметив, что препятствия на пути экономического роста по-прежнему сохраняются, а дальнейшая британская монетарная политика будет зависеть от развития ситуации в экономике. Французский фондовый индекс CAC в четверг стал «лидером» падения, упав на 1,8% на фоне 10%-го падения акций автогиганта Renault, в офисах которого были проведены обыски и изъяты материалы, связанные с сертификацией двигателей. Германский DAX (-1,67%) также снизился.
Фондовый рынок США в четверг вырос. Индекс Dow Jones прибавил 1,41%. Индекс NASDAQ поднялся на 1,97%. Индекс S&P500 (+1,67%) тоже повысился, а лидерами роста в нем стали акции компаний из нефтегазового сектора Williams Cos (+34,4%), Exxon Mobil (+4,6%), Chevron Corporation (+5,1%). Вышедшие данные по пособиям указали на некоторое ухудшение ситуации на американском рынке труда, а цены на импортные товары в США снизились в декабре, показав на то, что дешевая нефть и сильный доллар оказывают понижательное давление на инфляцию. В совокупности это говорит о малой вероятности повышения ФРС ставок на предстоящем в конце января заседании.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1680 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в условиях неоднозначного внешнего фона индикатор продолжит колебания вблизи текущих уровней под влиянием новостного потока и происходящих событий. Последние торговые дни индекс ММВБ проводит в торговом диапазоне, расположившемся в районе его годовой средней, где он неоднократно находил поддержку и в прошлом году. В рамках сложившейся технической формации выход индекса ММВБ из текущей области консолидации может произойти достаточно резким движением
