Со стороны ЦБ, первый зампред Юдаева и директор департамента ДКП Дмитриев обрисовали гибкую политику регулятора: в зависимости от сценария (базовый или рисковый) возможно как смягчение монетарной политики (в случае нормализации инфляции и инфляционных ожиданий), так и ее ужесточение (в случае роста рисков финансовой стабильности). При этом основной способ транслировать позицию ЦБ – через инструмент процентных ставок, а не прямого вмешательства на валютный рынок. Приоритетным остается базовый сценарий, в рамках которого регулятор готов снижать ставку по мере улучшения динамики инфляции.
Надежды на приостановку падения нефти не оправдываются. Попытки отскочить, не достигнув уровня $30 долларов за баррель, не поддержаны рынком. Драйвером снижения стали данные о запасах углеводородов в США от EIA - информационной службы Министерства энергетики. Запасы сырой нефти немного повысились за неделю - на 0,234 млн барр., что ниже прогноза в 2,5 млн. Но бензин и дистилляты показали резкий рост объемов, что уменьшает потребности в сырье для них. Кроме того, появились разговоры о том, что уже на следующей неделе могут быть сняты санкции с Ирана. Это даст ему возможность выбрасывать на рынок до 0,5 млн барр. в день при том, что уже сейчас избыток предложения оценивается в 1,5-2 млн барр. в сутки. Вновь ослаб китайский индекс акций Shanghai Composite, также не удержавшись над важной поддержкой в 3000 пунктов и уйдя к 2917, потеряв 1%. Индекс волатильности VIX прибавил 12,2% и ушел выше 25 (спокойным «уровнем страха» считается его значение в 14-15 пунктов).
Борьба «быков» и «медведей» сосредоточена на уровне $30 по Brent и по WTI, который еще недавно воспринимался как глубокое дно рынка. Техническая картина говорит скорее о продолжении снижения. И теперь «второе дно» находится на $25, там, где его готовится встретить российское правительство в пересмотренных прогнозах. А есть ведь разговоры и о третьем дне в $20, и о четвертом в $10… Однако пока рассматриваем локально именно район $30-31, уже очень неприятный для рынков. Такое положение крайне негативно для российских активов. Индекс ММВБ идет в унисон со снижающимися на 2-2,5% фондовыми индексами Америки и Азии на фоне ухода от рисков. ММВБ, будучи не в силах подняться до сопротивления 1700 пунктов, сейчас может упасть от 1685 к поддержке 1643 пункта.
Российская валюта способна пробить 77 руб./долл., и сейчас целью выступает уровень 78. Настрой инвесторам задает и то, что цифра 80 рассматривается в правительственных кругах как вполне возможная на ближайшее время. Об этом говорилось вчера на Гайдаровском форуме. Обсуждается возможный дефицит российского бюджета не в 3%, а в 7,5% и перспективы урезания бюджетных расходов на 10%, а также приватизация части государственных банковских активов
Большую часть торгового дня в среду российский фондовый рынок провел в зеленой зоне, но к закрытию торгов на фоне выхода данных по запасам нефти в США преимущество получили «медведи». Индекс ММВБ не смог закрепится выше отметки 1700 пунктов, завершив торги на отметке 1684,78 пункта (-0,33%), индекс РТС потерял 0,24% и достиг 693,65 пункта. Рынок находится под давлением, если в ближайшие дни индексу ММВБ не удастся закрепиться выше 1700 пунктов, а, наоборот, индикатор снизится примерно на 20-30 пунктов от текущего уровня, то можем увидеть только усиление движения вниз. Нефть продолжает форсировать рубеж в $30 за баррель. Вчера цена нефти на марку Brent в моменте опускалась до $29,96, за день потеряв еще 1,8%. WTI находилась в диапазоне $30,1-31,71. Российский рубль на фоне резко негативной динамики на рынке нефти сохраняет спокойствие. После шести сессий роста доллар США завершил торги вчера снижением на 0,5%, достигнув отметки 76,65 руб., курс евро – 83,39 руб. (-0,30%).
Резко негативную реакцию вызвали вчера данные по запасам нефти в США от Управления энергетической информации США (Energy Information Administration). WTI подешевела на 5%. Согласно опубликованным данным, запасы выросли за неделю, завершившуюся 8 января, на 230 тыс. баррелей и достигли уровня 482,56 млн баррелей. При этом ожидалось, что рост запасов составит 2,5 млн баррелей. Рынок нефти настроен на движение вниз и даже положительные новости не в силах переломить ситуацию. Фьючерсы на нефть Brent дешевеет уже восьмую сессию подряд, и на этой неделе ждем обновления минимумов.
EIA на текущей неделе опубликовала отчет по рынку нефти (Short-term Energy Outlook), согласно которому средний показатель производства нефти в США в 2015 году составляет 9,4 млн баррелей в сутки. В 2016 году ожидается, что производство сократится до 8,7 млн баррелей в сутки и до 8,5 млн в 2017. Согласно данным EIA, в декабре производство нефти сократилось на 80 тыс. баррелей в сутки относительно показателя в ноябре. Что касается прогнозных значений цен на нефть на ближайшие два года, то средняя цена Brent находится возле отметки $40 за баррель в 2016 году и $50 в 2017. Кроме того, отмечается, что волатильность на рынке нефти останется на высоком уровне на фоне существующей неопределенности на глобальном рынке
Перед открытием торгов на российских фондовых площадках вновь складывается неблагоприятный внешний фон. Так, после закрытия основной сессии ММВБ нефтяные котировки перешли к падению на фоне разочаровывающего отчета от Агентства энергетики США, которое зафиксировало прирост запасов на 230 тыс. баррелей. Американские биржи завершили вчерашнюю торговую сессию мощной волной распродаж. Согласно заявлениям глав Минэкономразвития и Минфина на Гайдаровском форуме, Россия переходит в новую экономическую реальность, к которой должна приспосабливаться для сохранения финансовой стабильности. Так, Антон Силуанов выступает за необходимость сокращения бюджетных расходов и приведение бюджета в равновесное состояния для недопущения повторения ситуации 1998-1999 годов. Глава правительства отметил, что России никогда еще не приходилось сталкиваться со столь мощными одновременными вызовами для экономики, как сейчас. Говоря о причине проблем в экономике, премьер заметил, что ряд базовых принципов в глобальной экономике и ее ключевых институтов были нарушены, что заставляет Россию действовать в новых условиях. В качестве одной из мер для развития РФ Дмитрий Медведев обозначил расширение экономических свобод и с надеждой высказался о налаживании отношений со странами Запада. Заявления первых лиц государства отражают серьезность и долгосрочный характер экономических трудностей в России, которые не будут ликвидированы в ближайшее время.
На мировых площадках сохраняются нервозные настроения на фоне царящей неопределенности на сырьевых рынках и слабости китайской и японской экономик. Американские индексы потеряли в среднем 2,7%, DAX снизился на 0,25%, CAC40 вырос на 0,3%, FTSE100 прибавил 0,5% к капитализации. Сегодня выйдет ряд важных статистических данных, который возможно прибавит инвесторам понимания текущей тенденции. По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ упал на 0,33%, до отметки 1684 пункта, индекс РТС снизился на 0,24%, закрывшись на уровне 693 пункта. Российская валюта укрепилась на 0,5%, до 76,67 руб./долл.
Российский рынок акций откроется снижением. Падение индекса ММВБ будет смягчено ослаблением рубля в связи с ценой на нефть, вновь приблизившейся к отметке $30. Данные о запасах нефтепродуктов в США охладили вчерашний энтузиазм инвесторов, возникший после хорошей статистики по торговому балансу Китая. Рубль после передышки, взятой в среду, продолжит свое падение. В случае пробития нефтью психологически важного рубежа $30 российская валюта приблизится к отметке 78. Важным событием для котировок евро будет публикация отчета о декабрьском заседании ЕЦБ, результаты которого во многом явились для рынка сюрпризом. Также в четверг ожидается решение по ставке и последующие комментарии Банка Англии. Впрочем, уже заранее понятно, что изменений не будет, а перспектива ужесточения политики становится еще более туманной ввиду текущей динамики цен на энергоносители. В США выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице
