В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 38,80 коп. (-0,50%), до 76,67 руб., курс евро – на 25,50 коп. (-0,30%), до 83,39 руб. Центральный банк России с 14 января понизил официальный курс доллара США на 17,66 коп., до 76,4275 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 82,7175 руб., что ниже предыдущего дня на 71,97 коп.
Торги в среду открылись снижением доллара и евро на фоне восходящей коррекции по нефти. Баррель Brent подорожал к американской сессии до $31,89, курс доллара снизился до 75,74 руб., евро – до 81,93 руб. Дополнительные силы российская валюта черпала от успешно проведенных Минфином двух аукционов на общую сумму 17,8 млрд руб.
Все достижения рубля перечеркнул опубликованные вечером отчет Минэнерго США по запасам нефти, согласно которому запасы за неделю, завершившуюся 8 января, увеличились на 0,2 млн барр., до 482,6 млн барр. (прогноз был +2,5 млн барр.). Добыча нефти в США увеличилась на 8 тыс. барр./сутки, до 9,227 млн барр. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге выросли на 0,1 млн барр. Также сильно выросли запасы бензина на 8,7 млн против роста 10,576 млн неделей ранее и прогноза 2,703 млн.
В Азии Brent снижался до $29,69. Цена находится в свободном падении. Тормозная система вышла из строя. ОПЕК ее чинить не хочет. Вытеснение конкурентов с рынка – задача номер один.
На 9:40 мск Brent торгуется по $30,32. Так как цена вернулась к уровню, при котором закрылись рублевые пары, значит, доллар/рубль и евро/рубль откроют торги сегодняшнего дня незначительным ростом по 76,90 руб. и 83,60 руб. соответственно.
Из ключевых событий на четверг стоит выделить заседание Банка Англии и протокол заседания ЕЦБ. Если нефть продолжит восстановление, значит, рубль незначительно укрепится к инвалютам до американской сессии. Схема стандартная: с открытия торговой сессии ослабление рубля, далее его укрепление до американской сессии, после – ослабление. Если нефть на американской сессии уйдет под отметку $30, стоит ожидать тест уровня 77,50 руб./долл. Факторов для укрепления у рубля нет
В среду, 13 января, российская валюта сумела укрепить свои позиции. Пара доллар/рубль по итогам дня снизилась на 0,5%, до 76,70, евро/рубль просела на 0,3%, до 83,40. Бивалютная корзина сократилась на 0,4%, до уровня 79,70. Волатильность по обеим валютным составила порядка 2%. При этом укрепление российской валюты происходило, несмотря на дальнейший обвал нефтяных котировок. Так, баррель марки Brent по итогам дня обвалился еще почти на 3%, до уровня $30,25 - минимум с конца 2003 года, а на открытии торгов в четверг вовсе рухнул ниже $30,0. На нефтяном рынке продолжаются панические распродажи, несмотря на сообщения о сокращении добычи и снижении запасов в американских нефтехранилищах.
Ключевым фактором поддержки рубля стали сообщения о планах правительства провести очередной секвестр бюджета на 10%, что приведет к снижению равновесной цены нефти до 2700 руб. с нынешних 3050 руб. за баррель. Таким образом даже при $30 хватит удержания курса рубля в пределах 80,0 за доллар, чтобы дефицит по итогам года не превысил 3% ВВП. Сегодня торги по российской валюте на Московской бирже могут начаться с некоторого ослабления. Нефть впервые с декабря 2003 года обвалилась ниже $30,0 за баррель, из-за чего рубль не сможет отреагировать на иные позитивные факторы
Накануне рубль сумел укрепиться к доллару и евро, причем восстановление наблюдалось преимущественно в первой половине дня. На вечерних торгах российская валюта вернула часть завоеванных очков на фоне резкого ухудшения настроя на рынке нефти. По итогам сессии пара доллар/рубль просела на 0,5%, финишировав выше уровня 76,50. Евро/рубль закрылась над отметкой 83. Изначально Brent двигалась в северном направлении, снова попытавшись пробиться к уровню $32/барр., что закономерно толкало рубль вверх. Однако затем картину изрядно подпортил отчет Минэнерго США. На прошлой неделе коммерческие запасы энергоносителя в стране увеличились, хотя и незначительно. Показатель вырос лишь на 234 тыс. барр. против +2,5 млн по прогнозам. При этом объемы запасов бензина и дистиллятов показали приличный прирост. Новое разочарование статистикой вкупе с угасшими надеждами на созыв внеочередного саммита ОПЕК отправили котировки нефти под отметку $30/барр.
Помимо «нефтяного фактора» не в пользу валюты говорят и комментарии властей на тему состояния экономики РФ. В частности президент Владимир Путин дал понять, что нужно быть готовыми «к любому развитию ситуации», а премьер-министр Дмитрий Медведев посоветовал «готовиться к худшему сценарию». Очевидно, что далеко не последнюю роль в столь мрачных прогнозах играет недавнее удешевление нефти, которое сильно ударит по бюджету страны. Этот фактор является негативным для отечественной валюты и предполагает дальнейшее ее ослабление. В качестве временной опоры для рубля может послужить налоговый период, однако его влияние будет ограниченным ввиду слабости нефти. На сегодняшних торгах пара доллар/рубль вполне может возобновить восходящее движение с ближайшей целью в область 76,80-76,90
Для рубля (доллар/рубль 76,66, -0,4%) вчерашний день оказался умеренно позитивным. Торги фьючерсами нефти в первой половине дня проходили на оптимистичной ноте. Среди драйверов роста сырьевых площадок – увеличение нефтяного импорта Китая в декабре (+21,4% в месячном исчислении, +9,3% в целом за 2015 год). Вместе с тем опубликованные под вечер данные Минэнерго США разочаровали рынок (Brent $30,3/барр., -1,8%): на фоне роста предложения (+686 тыс. барр/сутки), запасы увеличились на 234 тыс. барр., а потребление нефти перерабатывающими мощностями снизилось на 194 тыс. барр./сутки.
Некоторый позитив для российской валюты можно найти и в итогах Гайдаровского форума, первый день которого завершился вчера в Москве. При обсуждении бюджета, экономисты и представители властей практически не касались ни в какой форме вопросов, связанных с курсом рубля и возможной девальвацией как способом решения бюджетных проблем.
