Комментарий: свежие 8-месячные минимумы, достигнутые во вторник, подтвердили медвежий уклон рынка. Внимание по-прежнему сосредоточено на нижней границе нисходящего дневного канала. Начальное сопротивление отмечено в области $1.4848-74. Быки нуждаются в закрытии выше, чтобы облегчить текущее медвежье давление и намекнуть на движение к области $1.4950-1.5004. Крупные быки должны ждать закрытия выше $1.5004, что положит конец медвежьим надеждам и сместит фокус на область $1.5111-1.5242, где находятся вершина канала и 55-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: свежие 8-месячные минимумы, достигнутые во вторник, подтвердили медвежий уклон рынка. Внимание по-прежнему сосредоточено на нижней границе нисходящего дневного канала. Начальное сопротивление отмечено в области $1.4848-74. Быки нуждаются в закрытии выше, чтобы облегчить текущее медвежье давление и намекнуть на движение к области $1.4950-1.5004. Крупные быки должны ждать закрытия выше $1.5004, что положит конец медвежьим надеждам и сместит фокус на область $1.5111-1.5242, где находятся вершина канала и 55-дневное скользящее среднее значение
Слабый спрос на аукционе пятилетних долговых бумаг и скачок цен на нефть повысили доходность гособлигаций США. От этого выиграл доллар. Нефть подорожала благодаря холодной погоде в северном полушарии, однако сейчас цены на нефть снова снижаются, приближаясь к семилетнему минимуму из-за сохраняющихся опасений о перенасыщении рынка и прогнозов о том, что похолодание будет кратковременным. Низкий объем торгов на последней неделе уходящего года продолжает определять динамику развития валютного рынка. Участники рынков закрывают свои позиции и стараются не открывать новых. На этом фоне ликвидность валютного рынка постепенно уменьшается, что вызывает увеличение волатильности. "Как обычно, в период между Рождеством и новогодними празднованиями инвесторам тяжело предпринимать какие-либо значительные действия", - говорит главный валютный стратег Mizuho Securities Кенго Сузуки.
Многие экономисты по-прежнему уверены, что доллар будет расти к евро и иене в 2016 году на фоне ожиданий того, что денежно-кредитная политика США будет ужесточаться, тогда как в еврозоне и Японии — смягчаться. Федеральная резервная система США готова к дальнейшему повышению процентных ставок в следующем году после ужесточения впервые за почти десять лет в этом месяце. В настоящее время фьючерсы на процентную ставку ФРС показывают, что трейдеры ожидают два повышения ставки в 2016 году, хотя в официальных прогнозах руководители Федрезерва рассчитывают на четыре повышения. Мнение трейдеров подвержено сильному влиянию со стороны выходящих экономических данных. Если тенденция на усиление роста экономики США найдет подтверждение в январских данных, доллар быстро восстановит утраченные под конец года позиции.
Доллар/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y121.73 - 55-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 3: Y121.25 - 100-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 2: Y121.13 - максимум 23 декабря Сопротивление 1: Y120.74 - переменная часовая поддержка / сопротивление Цена: Y120.46 Поддержка 1: Y120.20 - часовая поддержка 28 декабря Поддержка 2: Y120.02 - минимум 28 октября Поддержка 3: Y119.62 - минимум 22 октября Поддержка 4: Y119.57 - основание полосы Боллинджера
Рубль остается под давлением на низколиквидных торгах в конце года. В целом это не удивительно, поскольку поводов для роста попросту нет. Опубликованное сегодня окончательное чтение данных по ВВП в 3 квартале 2015 подтвердило предварительную оценку — экономика сократилась на 4.1% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Уже понятно, что данные по ВВП за 4 квартальную четверть будут довольно печальны, поскольку на этот период приходится новая волна снижения цен на нефть и установление новых минимумов.
Крайне разочаровывающей оказалась еще одна опубликованная сегодня статистика. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в декабре упал до 48.7 пункта, что ниже прогноза (49.5) и существенно ниже значения в предыдущем месяце (50.1 пункта). Напомним, что, согласно методологии расчета индекса, пороговое значение 50 пунктов отделяет фазу роста деловой активности от фазы спада.
Цены на нефть вчера отыграли позавчерашнее падение. Однако сегодня оптимизм закончился. Торговых потоков в фьючерсах на нефть почти нет. Котировки черного золота остаются под давлением. С этой стороны рублю сегодня также не приходится ждать поддержки.
Как мы и предполагали в своих вчерашних комментариях, утренняя сессия оказалась для рубля наиболее драматичной. Под вечер за счет фиксации открытых позиций российской валюте удается немного восстановить потери. Чуть позже будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти в США от Министерства энергетики. Ранее опубликованный отчет Американского института нефти (API) пророчит рост запасов, хотя аналитики прогнозируют их снижение. Если цифры окажутся негативными, давление на рубль может усилиться, однако ближе к закрытию торгов российская валюта вновь восстановит часть потерь.
Курс юаня к доллару достиг сегодня минимальной отметки почти за пять лет. Дело в том, что инвесторы по-прежнему обеспокоены торможением китайской экономики и дальнейшим оттоком капитала. Юань, торги по которому проводятся за пределами материкового Китая (оффшорный) подешевел в Гонконге до самого низкого уровня с января 2011 года — 6.5970 юаня за $1 после того, как Народный банк Китая в среду зафиксировал курс на минимуме с мая 2011 года — 6.4895 юаня/$1. Спотовый курс юаня на торгах в Шанхае опустился менее чем на 0,1%, до 6.4903 юаня/$1, самого низкого уровня с мая 2011 года. С начала 2015 года курс юаня упал на 4,4% в Шанхае, что стало худшим результатом за более чем два десятилетия, и на 5,2% в Гонконге. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозируют ослабление юаня еще на 3,1% в Шанхае в 2016 году.
По информации неназванных источников Bloomberg, Пекин временно запретил как минимум двум иностранным банкам проводить трансграничные операции с юанем. Речь идет о приостановке до конца марта. Из-за растущего спреда между курсами юаня становится все выгоднее проводить арбитражные операции: покупать его в Гонконге и продавать в Шанхае. С 4 января Китайская валютно-торговая система (CFETS) продлит торговую сессию для юаня в Шанхае вдвое. Торговая сессия, которая стартует в 9.30 по местному времени, будет закрываться в 23.30 по местному времени. В настоящее время сессия для торговли юанями в Шанхае закрывается в 16.30 по местному времени. Продление торговой сессии будет способствовать утверждению юаня в роли мировой валюты после его включения в корзину специальных прав заимствований (СПЗ, SDR) Международного валютного фонда (МВФ)
Золото. Технический взгляд Сопротивление 4: $1101.7 - 38,2% Фибоначчи от $1046.7-$1190.7 Сопротивление 3: $1099.4 — минимум 11 сентября, теперь сопротивление Сопротивление 2: $1087.6 — максимум 20 ноября Сопротивление 1: $1081.3 — максимум 21 декабря Цена: $1067.2 Поддержка 1: $1066.9 — минимум 28 декабря Поддержка 2: $1057.9 — максимум первоначального восстановления 18 декабря Поддержка 3: $1045.5 — минимум февраля 2010 Поддержка 4: $1032.5 — максимум марта 2008, теперь поддержка
Комментарий:ситуация продолжает улучшаться после отскока вверх от $1045.5 ранее в этом месяце. Последний шаг до $1078.1 обнадеживает, но теперь быки все еще имеют проблему с тем, чтобы преодолеть сопротивление на $1081.3. Смотрим на уровень $1066.9, который обеспечит поддержку. Если мы хотим увидеть тестирование ключевого уровня $1087.6, то эта поддержка должна устоять. В противном случае, стоит ждать более глубокого проседания, к $1057.9
