Резкое сокращение запасов нефти в США стало причиной роста цен на нефть и укрепления рубля. Индекс ММВБ поднялся на 1,42%, достигнув отметки 1747 пунктов. Индекс РТС взлетел на 3% после того, как рубль вырос относительно доллара на 2%, до 69,77. Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти снизились на 5,8 млн барр, в то время как рынок ожидал их увеличения на 1,3 млн. Мы ожидаем роста российских индексов в начале торговой сессии четверга. Цены на нефть марки Brent продолжили расти после окончания торгов на российском рынке акций еще на 1%, до $37,6. Фондовые индексы стран АТР завершают день разнонаправленно. Китайские индексы снижаются на опасениях, что предстоящие IPO компаний в стране могут привести к оттоку ликвидности с рынка. Европейские и американские индексы завершили торги среды ростом на фоне активных покупок бумаг нефтегазовых компаний. Сегодня в центре внимания участников торгов сегодня в будет публикация данных по количеству обратившихся за пособием по безработице в США. Активность инвесторов будет низкой на фоне предстоящих выходных в США и Европе
В среду рост западных индексов и цен на нефть (Brent выросла на 3% и вернулась в район $38) оказал поддержку российскому фондовому рынку. По итогам торгового дня индекс ММВБ прибавил 1,42% и приблизился к сопротивлению 1750 пунктов. Индекс РТС на фоне укрепления рубля прибавил 3,03% и достиг 785,5 пункта. Наибольшим спросом продолжают пользоваться голубые фишки - ГМК «Норильский никель» (+2,1%), ВТБ (+1,6%), «Газпром» (+1,6%), «Роснефть» (+2,2%), Сбербанк (+3,1%). Видимо, в эти ликвидные бумаги входят «горячие деньги». В случае изменения внешнего фона они также быстро выйдут из перечисленных акций. Динамика российских индексов в ближайшие дни будет зависеть от движения цен на нефть. Если отскок котировок Brent от многолетних минимумов продолжится, индексу ММВБ по силам закончить год на мажорной ноте где-нибудь около 1800 пунктов. Однако уже сегодня во второй половине дня активность торгов будет пониженной – на биржах США сокращенный рабочий день (до 21:00 мск), а с завтрашнего дня все западные рынки уйдут на празднование католического Рождества.
Акции «Уралкалия» (-0.7%) продолжают находится под давлением после делистинга с LSE. На наш взгляд, потенциал снижения бумаги ограничен, и можно присматриваться к покупке. В пользу этого говорят высокая рентабельность компании и проводимая программа buy back. За месяц «Уралкалий» выкупил 0,49% своих бумаг (3 581 050 акций и 2 140 521 GDR) на общую сумму $37,35 млн. По сообщению СМИ, Росимущество планирует в 2017 году провести допэмиссию привилегированных акций «Транснефти» (+3,2%) на 30-50 млрд руб. за счет передачи компании доли в Каспийском трубопроводном консорциуме. Новость о планах SPO позитивна для «префов» Транснефти. Государство постарается провести размещение по более высокой цене, а, значит, возможен пересмотр дивидендной политики. В частности, дивиденды могут быть привязаны к чистой прибыли по МСФО, а не по РСБУ, как сейчас. Из корпоративных новостей отметим одобрение акционерами «Магнита» (+0,7%) выплаты дивидендов за девять месяцев в размере 179,77 рубля на акцию (соответствует 1,7% дивидендной доходности), закрытие реестра – 8 января. Новость в целом была ожидаемой и не внесла значимого влияния на ход торгов.
Перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,13%, а Brent прибавляет 0,67%. Из событий дня отметим cоветы директоров «РусГидро», ФСК ЕЭС (по вопросам бизнес-планов компаний на 2017-2020 годы). Polymetal выплатит дивиденды по итогам 2015 года ($0,3 на акцию), а ЛУКОЙЛ закроет реестр для получения промежуточных дивидендов (65 руб.)
Цены на энергоносители в среду значительно подросли. Рост происходил на фоне выхода свежих данных по запасам и добыче нефти в США. Согласно данным EIA за неделю, закончившуюся 18 декабря, коммерческие запасы нефти в США снизились на 5,877 млн баррелей, до 484,78 млн баррелей. Это на 34 млн баррелей больше, чем в локальном минимуме от 21 августа. Текущие запасы на последнюю дату (18.12) более чем на 100 млн баррелей превосходят аналогичные показатели 2013 и 2014 годов. От абсолютного максимума запасов, зафиксированного на 24 апреля в 490,9 млн баррелей, их отделяет 6,132 млн баррелей. Запасы моторного топлива выросли на 1,1 млн. баррелей, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 5,9 млн. баррелей (с 2005,7 до 2000,4 млн. баррелей). Суммарное потребление нефтепродуктов снизилось на 452 тыс. баррелей в день, до 19,785. Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 18 декабря, символически выросли на 3 тыс. бар. в сутки, до 9,179. Это на 83 тыс. баррелей в сутки (+0,9%) выше, чем в минимуме от 16 октября и на 431 тыс. (-4,5%) баррелей в сутки меньше, чем в максимумах от 5 июня.
После выхода данных о снижении запасов цена полетела вверх. Напомним, что кроме последних данных о запасах в последние дни нефтепроизводители США получили праздничный подарок в виде разрешения на экспорт нефти. Это решение стало причиной активного подрастания цен нефти марки WTI, которое очень хорошо проявилось именно в среду уже после выхода данных о запасах нефти. Согласно данным Baker Hughes, число буровых установок в США по итогам завершившейся 23 декабря рабочей недели сократилось на девять единиц и составило 700 единиц. Количество нефтяных буровых установок сократилось на три единицы, до 538 штук. Как видим, данные по числу работающих буровых тоже способствовали подрастанию цены нефти.
С минимума начала недели цена подросла почти $2,5 за баррель, что по сегодняшним низким ценам соответствует 6,4%. Задор покупателей в среду даже распространился за океан и коснулся покупателей европейской нефти. Здесь подрастание цены более скромное, составляет около $1,5 за баррель. Таким образом, спред между двумя сортами нефти закономерно меняет свой знак. Но сейчас «быки» радуются долгожданным сигналам, позволяющим сменить утомившие всех продажи хотя бы временными покупками
В среду после пробоя трендовой линии курс евро/доллар снизился до 1,0869. Коррекционное движение в кросс-парах с евро вызвало падение основной пары евро/доллар. Евро ослаб против доллара, фунта и иены. Американская статистика вышла неоднозначной. Индекс заказов на товары длительного пользования и данные с рынка недвижимости оказались ниже прогнозов. Индексы доходов/расходов и Мичиганского университета оказались выше ожиданий. Индекс личных доходов в США за ноябрь составил 0,3% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,4%). Индекс личных расходов в США за ноябрь составил 0,3% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,1%). Индекс заказов на товары длительного пользования в США за ноябрь составил 0,0% (прогноз был -0,2%, предыдущее значение 3,0%). Количество строительств новых домов в США составило 490 тыс. против прогноза 505 тыс. и предыдущего значения 470 тыс. (пересмотрено с 495 тыс.). Индекс настроения потребителей Мичиганского университета составил 92,6 (прогноз 92,0, предыдущее значение 91,8).
В четверг экономический календарь пустой. Выходные дни в Италии, Швейцарии, Германии, Испании и Франции. В США - сокращенный день. В четверг торговля будет закрыта в 20:00 EET (Eastern European Time). 25 декабря – рынок не работает. Согласно техническому анализу, внутридневные цели в паре евро/доллар: максимум – 1,0941 (текущий в Азии), минимум – 1,0886, закрытие – 1,0905. Внутридневная волатильность за последние десять недель – 101 пункт (четыре знака). Курс евро/доллар восстановился с 1,0869 до линии баланса, 1,0941. Британский фунт тоже торгуется около линии баланса. Это означает, что рынок сбалансирован и готов отклониться. Скорее всего, доллар в четверг укрепится и на это есть причины: календарь пустой, рынок тонкий, индикаторы на часах находятся в зоне покупок доллара. Цель – 1,0886. В 12:30 мск Британия заявит о числе одобренных ипотечных кредитов от BBA за ноябрь. В 16:30 мск США сообщит о числе первичных обращений за пособием по безработице
По итогам торгов 23 декабря индекс ММВБ вырос на 1,42%, до 1747,85, РТС подорожал на 3,03%, до 785,51. Основной позитив на рынке был обеспечен нефтью, которая не только стабилизировалась выше $36 за баррель Brent, но и показала существенный рост на фоне сокращения запасов в США. Согласно докладу ЦБ РФ по финансовой стабильности, прибыль банковской системы возобновит рост уже в первом квартале 2016 года. В среду рынки Европы и США демонстрировали рост. Уже в четверг многие европейские площадки будут закрыты, а на остальных торги пройдут по укороченной программе. Для позитива в среду было достаточно нефти и крайне перепроданного сырьевого сектора. Статистика, как и предполагалось, особого влияния на рынок не имела. Объем заказов на товары длительного пользования не изменился в ноябре. А вот объем продаж нового жилья сократился до 490 тыс. в годовом пересчете при ожиданиях 505 тыс. Индекс потребительской уверенности Университета Мичигана снизился до 91,8 с 92,6. Индекс DJIA вырос на 1,06%, до 17602,61, а S&P500 прибавил 1,24%, до 2064,29.
