С учетом сильного закрытия рынка акций в США внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как позитивный. Кроме того, вечерний рост фьючерсов на локальные индексы и акции позволяет надеяться на позитивное начало торгов. Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением до 0,5-0,7% по индексу ММВБ, около отметки 1760 пунктов. Ближайшими поддержками станут уровни 1740, 1730, в качестве сопротивлений выступят отметки 1775, 1785 п. Вероятно, после позитивного старта торгов состоится закрепление индекса ММВБ в районе 1760-1775 пунктов. Этому способствует явное улучшение внешнего фона, состоявшееся в течение последних суток. Во второй половине дня вероятно падение торговой активности на локальном рынке в связи с сокращением присутствия нерезидентов по причине приближающегося рождества в западных странах. Некоторое влияние на ход торгов в России может оказать вечерняя публикация еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск)
Сегодня ожидаем существенного прироста котировок российских акций на открытии торгов. Поводом для оптимизма выступает бурный рост нефти Brent вчера на американской сессии. Общие настроения на мировых фондовых рынках также будут располагать к покупкам на отечественных площадках. «Медвежья» тенденция на нефтяном рынке начала меняться на противоположную с начала вчерашнего торгового дня на фоне хороших данных по запасам от Американского института нефти. После выхода официальной статистики, которая продемонстрировала сокращение запасов сырья на 5,8 млн баррелей, мощная волна покупок захлестнула рынок. По итогам среды нефтяные котировки обоих сортов нефти прибавили 4,6%. Вероятно, сегодня мы увидим продолжение тенденции, хотя волатильность будет скорее всего низкой – немногие решатся на открытие новых позиций в преддверии праздников.
Рождественский оптимизм пришел как на европейские, так и на американские рынки, которые завершили вчерашний день хорошим приростом. Так, американские индексы выросли в среднем на 1,1%, французский CAC40 прибавил 2,3%, немецкий DAX добавил 2,2% к капитализации, британский FTSE100 – на 2,6%. Поддержку индексам оказали растущие котировки нефти, а также хорошие данные по индексам ожиданий потребителей от Мичиганского университета. По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ укрепился на 1,42%, до 1747 пунктов, индекс РТС – на 3,03%, до 785 пунктов. Российская валюта укрепилась на 0,42%, на уровне 69,52 руб./долл.
По итогам основной торговой сессии среды индекс ММВБ вырос на 1,422%, до 1747,85 пункта, а долларовый индекс РТС прибавил 3,03%, до 785,51 пункта. На вчерашней вечерней сессии покупки продолжились: ближний фьючерс на ММВБ прибавил еще 0,46%. На валютном рынке по итогам дня доллар потерял чуть более 2% и опустился до 69,8 руб. Евро, в свою очередь, просел на значительные 2,4%, до 76,2 руб. Сегодня утром внешний фон для отечественного рынка выглядит негативно. Основные азиатские индексы демонстрируют умеренное снижение. Так, японский индикатор Nikkei 225 после праздников корректируется вниз на 1,5%, а китайский индекс Shanghai Composite теряет 0,6%. Фьючерсные контракты на американский индекс S&P500 дешевеют на 0,117%. На нефтяном рынке продолжается рост котировок на фоне снижения, согласно вчерашней статистики от EIA, недельных запасов в США и значительного сокращения действующих буровых установок в США и Канаде, согласно релизу Baker Hughes. Марка Brent к текущему моменту торгуется по $37,7, а WTI - по $37,8 за баррель.
На мой взгляд, сегодня, как минимум в первой половине дня, ММВБ будет находиться в зеленой зоне. Несмотря на негативный внешний фон, ключевым фактором спроса на рублевые активы будут оттолкнувшиеся от более чем десятилетних минимумов нефтяные котировки. Учитывая пониженную торговую активность из-за ушедших на рождественские праздники европейских площадок и ожидающийся скромный блок вечерней макростатистики по США (недельные требования по пособиям), изменение внутридневного тренда маловероятно. На валютном рынке котировки рубля, очевидно, продолжат отыгрывать подорожавшую нефть. Тем более в пользу укрепления национальной валюты сейчас говорят такие факторы, как «жесткая» кредитно-денежная политика Центробанка, доступ к годовому валютному РЕПО и приближающиеся выплаты по НДПИ в пятницу
Среда оказалась довольно плодотворной для российской валюты. Рубль вырос как к доллару, так и к евро. Доллар/рубль закрылась под отметкой 70, а евро/рубль потеряла почти 200 пунктов, опустившись ниже 76. На этот раз на руку валюте сыграло сразу два позитивных фактора. Во-первых, сказалась активность крупных экспортеров в рамках завершающегося налогового периода. Во-вторых, нефти удалось вырваться за пределы уровня $37/барр. Катализатором восстановления котировок нефти стал отчет Минэнерго США, согласно результатам которого, запасы нефти в США снизились на 5,8 млн, тогда как аналитики рассчитывали на очередное увеличение объемов в размере 1,08 млн. Однако запасы в крупнейшем терминале Кушинге увеличились на 1,2 млн барр., что обусловило ограниченную реакцию рынка на релиз.
Кроме того, энергоноситель по-прежнему обеспокоен фундаментальными проблемами, а недавно к негативным факторам добавился еще один. Аномально высокие для этого времени года температуры создают угрозу ослабления спроса вопреки сезонным ожиданиям, традиционно предусматривающим его повышение. Угроза угасания оптимизма на рынке энергоносителя может повлечь возобновление давления на рубль. В случае возобновления покупок доллара пара способна вернуться выше уровня 70, где сильное сопротивление проходит в районе 70,85. Движению котировок в этом направлении могут помешать налоговые выплаты, и, скорее всего, доллар/рубль обоснуется неподалеку от отметки 70
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 143,30 коп. (-2,01%), до 71,23аналитик «Альпари» Владислав Антоновруб., курс евро – на 187,40 коп. (-2,40%), до 76,18 руб. Центральный банк России с 24 декабря понизил официальный курс доллара США на 18,78 коп., до 70,9333 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 77,5443 руб., что ниже предыдущего дня на 7,02 коп.
В среду торги на валютном рынке открылись ростом российского рубля на фоне повышающихся нефтяных котировок. На американской сессии давление на валюты усилилось. Спекулянты закрывали короткие позиции по рублю после выпущенного релиза Минэнерго США. Курс евро снижался из-за активных продаж единой валюты на рынке Forex. Согласно опубликованным данным, за последнюю неделю в США было зафиксировано сокращение запасов сырой нефти на 5,877 млн баррелей. Добыча практически не изменилась по сравнению с предыдущей неделей, увеличилась на 3 тыс., до 9,179 млн баррелей в день. В ходе вечерних торгов цена Brent поднималась до $37,86 (+4%), WTI — до $37,90 (4%). Российская валюта завершила торги на внутреннем валютном рынке укреплением к доллару США на 1,5 руб., к евро – на 2,5 руб.
Во вторник ожидался рост нефтяных котировок до $37,50. Текущая котировка Brent – $37,56. Чтобы рубль стал чувствовать себя значительно лучше, Brent необходимо закрепиться выше отметки в $40. В четверг делаем прогноз на повышение стоимости нефти в связи с окончанием года и сокращением коротких позиций в нефти. Дополнительные силы рубль будет черпать от налогового периода до конца недели. При росте нефтяных котировок ожидается падение курса доллара до 68,75-69,00 руб., европейской валюты – до 75,15/30 руб.
В среду, 23 декабря, за ростом котировок на товарных рынках последовал всплеск покупок акций компаний горнодобывающей и нефтяной промышленности и на фондовых площадках. Подорожавшая нефть Brent, а ее стоимость достигла $37,8 за баррель, в свою очередь, вызвала распродажи доллара США на Московской валютной бирже. Доллар США к концу торгового дня даже попытался пройти границу в 70 руб. Индексы РТС и ММВБ закрылись вблизи 785 пунктов и 1750 пунктов. Стремительный отскок нефти от минимумов до окончания года стоит рассматривать как позитивный знак, свидетельствующий о том, что минимумы успешно протестированы, и возвращение к ним в текущем году, до завершения которого осталось всего лишь несколько дней, маловероятно. Маловероятным выглядит уход доллара США в 2015 году в зону 73-75 руб. В четверг динамика на рынках ожидается умеренной. Часть бирж в Европе будет закрыта по случаю празднования Рождества. Активность предполагается низкой, но настроение остается, скорее, праздничным
