К этим числам необходимо сделать несколько важных комментариев. Во-первых, они не являются полноценным прогнозом, а достаточно грубо моделируют поведение цены, исходя из видения ОПЕК изменений в глобальном спросе и предложении. Во-вторых, это цены в номинальных долларах, подверженных инфляции. Если их привести к нынешним долларам, то цена в 2040 году по данной модели составит $95. Таким образом, по мнению ОПЕК, в ближайшую четверть века нефть не вернется к уровням лета прошлого года.
По данным ОПЕК, до 2040 года в нефтяную отрасль будет инвестировано $10 трлн, из которых $7,2 трлн, придется на сектор добычи. Добыча нефти в России, по мнению организации, вышла на плато и в ближайшие 25 лет будет колебаться в узком диапазоне 10,6–10,8 млн барр./сутки
Курс евро к доллару США снижается в среду, при этом европейская валюта может завершить в минусе второй год подряд на фоне расхождений в кредитно-денежной политике центробанков США и Европы. Курс евро к доллару опустился к 17.25 мск в среду до $1.0901 по сравнению с $1.0957 на закрытие предыдущей сессии. Евро показал новый минимум на $1.0898, что совпадает с 61.8% отката от $ 1.0848-1.0984. При падении ниже $1.0900 поддержка может быть найдена на $1.0885, где находится 50-дневное скользящее среднее значение; $1.0848 является минимумом 21 декабря и дальнейшей поддержкой. С начала года европейская валюта потеряла в паре с долларом порядка 10% после падения на 12% в 2014 году.
"Мы ждем, что доллар продолжит расти, а евро - снижаться, - заявил аналитик SEB AB Ричард Фалькенхолл. - По нашим прогнозам, Федеральная резервная система будет и дальше поднимать ставку, тогда как Европейский центральный банк сохранит курс на смягчение кредитно-денежной политики". По оценкам опрошенных Bloomberg аналитиков, курс евро снизится до $1.04 до конца первого квартала 2016 года.
Курс доллара ускорил рост после выхода американской статистики. Заказы на товары длительного пользования США в ноябре остались без изменений, а ключевой индикатор капиталовложений компаний упал, что стало еще одним признаком ослабления спроса в производственном секторе США. Как сообщило в среду Министерство торговли США, заказы на товары длительного пользования, срок службы которых составляет не менее трех лет, в ноябре с учетом коррекции на сезонные колебания остались почти без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, экономисты ожидали падения общего объема заказов в ноябре на 0,6%.
В октябре заказы на товары длительного пользования выросли на 2,9%. Данные за октябрь не были пересмотрены. Заказы на товары оборонного значения положительно сказались на ноябрьских данных. Заказы в данной категории в ноябре увеличились на 44,4%, в том числе за счет роста заказов на военные самолеты и запчасти к ним на 46,9%. Заказы на товары длительного пользования без учета товаров оборонного назначения в ноябре упали на 1,5% после роста на 3,0% в октябре. Заказы на товары длительного пользования без учета зачастую волатильных показателей транспортного сектора в прошлом месяце упали на 0,1% после роста на 0,5% в октябре.
Доходы населения США в ноябре повысились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Средний прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, предполагал увеличение на 0,2%. Расходы американцев в прошлом месяце выросли на 0,3% по сравнению с октябрем, что стало максимальным повышением за 3 месяца. Результат совпал с ожиданиями экспертов. "Результаты чуть лучше прогноза и поддерживают не менее чем 2%-ные темпы роста экономики в четвертом квартале", - заявил главный экономист Action Economics LLC Майк Энглунд, отметив, что "низкая стоимость бензина позволяет домовладельцам тратить больше денег на другие товары".
Инвесторы больше года ждут паритета евро и доллара. Однако эта пара стойко держится на высоте, в районе 1,1. Но если хочется паритета между европейским и американским, то вот он – совершенно в другом месте. Не в их валютах, а в их сортах нефти. Цены фьючерсов европейской Brent и американской WTI сравнялись, достигли паритета в районе $36,5 за баррель. Событие историческое. Не многие сейчас вспоминают, что еще в 2011 году только разница цены между этими сортами нефти составляла $30, что близко к текущей цене. Brent тогда стоила $110, WTI – $90. Паритет - интересное явление. На фоне общего падения нефти именно WTI первой показала откат котировок вверх. Связано это со снятием 40-летнего запрета на экспорт нефти из США, что впоследствии может привести к росту внутреннего спроса на нефть в стране.
И тут же, как это часто бывает, неожиданно проявился еще один фактор. По данным института API, запасы нефти в США за неделю не выросли на 1 млн барр., как ожидалось, а снизились на 3,6 млн барр. Это стало одной из причин приостановки катастрофического падения нефти. Еще одна причина – анонс руководством Китая стимулирующих мер в экономике. В частности, увеличения госрасходов на инвестиции, что может повысить спрос на сырьевые ресурсы.
Сегодня выходят официальные данные о запасах нефти от Минэнерго США. По прогнозам, они выросли за неделю. Но их динамика по цифрам Минэнерго чаще всего совпадает с информацией API, и мы можем увидеть снижение запасов. Кроме того, вероятна фиксация прибыли инвесторов перед Рождеством. Все эти факторы в совокупности, возможно, приведут к локальному откату нефти от минимумов. Актуальные текущие торговые диапазоны для фьючерсов по Brent – $36–38, по WTI – $35,0–37,2.
Рубль, возможно, также останется на текущих позициях. Падение доходов компаний и населения, удорожание товаров привели к тому, что сократился внутренний спрос на импорт. Поэтому пока нет и высокой потребности в покупках валюты, и курс доллара не растет так быстро, как падала нефть. Кроме того, налоговый период увеличивает необходимость в рублях. В связи с этим в ближайшие дни возможно текущее сохранение котировок российской валюты на уровнях 71,0–71,5 или даже ее укрепление при коррекции нефти. Очевидно, восходящий тренд пары доллар/рубль проявит себя позже. Такое положение распространяется и на российские фондовые индексы. ММВБ достаточно стабилен, следуя в русле некоторого повышения американских и европейских индексов. Поддержкой выступает уровень 1710 пунктов, сопротивлением – 1733 пунктов. Дальнейшая динамика индекса ММВБ будет определяться спросом на рисковые активы
В четверг мы ожидаем снижения активности торгов на российском фондовом рынке в преддверии Рождества. Индекс ММВБ подошел вплотную к уровню 1750 пунктов в связи с ростом цен нефти до $36,7 за баррель. Этому способствовала публикация предварительных данных о запасах от американского института нефти, которая показала сокращение на 3,6 млн барр. против ожидания роста на 1,1 млн барр. Фактор нефти поддержал рубль, который укрепился до уровня 70,5 руб. за доллар. Помогает укреплению российской валюты и продолжающийся сезон налоговых платежей. Среди негативных факторов стоит отметить расширение санкций по отношению к России со стороны США. Завтра на динамику торгов будут оказывать влияние данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США
