квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Согласно показаниям STEER, валютные курсы AUDUSD и NZDUSD значительно переоценены. Для валютной пары аусси/доллар показатель z-score составляет 2.25 (0.6827 справедливая цена по STEER). Для валютной пары киви/доллар показатель z-score составляет 2.6 (0.6245 справедливая цена по STEER).
Z-показатель (z-sore) — показывает значение нормированного отклонения от среднего значения. Данный показатель позволяет определить насколько сильно измеренная величина отстоит от средней при условии нормального распределения.
BNP Paribas сохраняет уверенность в сигнале на продажу в паре AUDUSD, однако ставит под сомнение сигнал на продажу в паре NZDUSD. Дело в том, что показания STEER проходят проверку на достоверность посредством Regime Monitor. Показатель RM для NZDUSD вырос до 73 пунктов, что лишь немногим ниже порогового значения 80 пунктов, отделяющего достоверный сигнал от не достоверного. «Это говорит о снижении статистической достоверности и сигнализирует нестабильность модели STEER для новозеландского доллара. В настоящее время мы предпочитаем оставаться вне рынка в паре NZDUSD до тех пор, пока достоверность сигнала не возрастет», - предупреждают эксперты BNP Paribas.
Канадский доллар оказался одной из самых слабых валют в последнее время, в основном, по причине падения цена на нефть, что сильно увеличивает шансы ослабления денежно-кредитной политики Банка Канады.
Согласно пятничным данным, инфляция остается ниже целевого значения Центробанка на уровне 2%. И в тоже время основные цены упали (снижение базового CPI). Это может быть расценено, как подтверждение ухудшения ситуации с внутренним спросом. На этой неделе будут опубликованы данные по розничным продажам. В контексте вышесказанного есть риски для этого показателя. Если он подтвердит замедление внутреннего спроса, то это нанесет ущерб среднесрочным инфляционным ожиданиям и сохранит канадскую валюту под давлением.
Евро/доллар. Цены обрели некоторую стабильность. Обозначилось сопротивление в области 1.0796/92, представляющее собой 50-процентную коррекцию после ралли с начала декабря. И все-же риски смещены в сторону пробития 1.0792. В этом случае первоначальной целью становиться отметка 1.0638, а следующей более глобальной целью уровень 1.0524. Пробитие последней отметки необходимо для возвращения к 1.0458. Однако перед возобновлением нисходящего движения, возможно, потребуется достигнуть более высоких максимумов, нежели текущие уровни. В банке считают, что уровень 1.1011 является идеальной отправной точкой для возобновления медвежьего тренда.
