В среду, 18 ноября, российская валюта продолжила восстанавливать свои позиции. Пара доллар/рубль по итогам дня сократилась на 0,6%, до 64,75, евро/рубль упала на 0,5%, до 69.
На фоне роста цен на нефть и улучшения геополитической ситуации инвесторы (в особенности нерезиденты) принялись скупать подешевевшие российские активы, в том числе и рубль. В частности, баррель марки Brent по итогам дня вырос на 1,3%, до $44,15. Кроме того, на фоне совместной операции с некоторыми западными странами против террористов в Сирии резко усилились ожидания смягчения межгосударственных отношений и, соответственно, скорого снятия санкций. В результате, геополитическая премия с российских активов начала постепенно сниматься. Поддержала рубль также и статистика – в частности, вопреки ожиданиям спад ВВП в октябре замедлился до 3,6%.
Сегодня в России будут опубликованы данные по золотовалютным резервам Банка России. Если данный показатель вырастет, а нефть пробьет отметку $45, то рубль имеет все шансы закрепиться ниже 64 руб./долл.
Нефтяные котировки в четверг демонстрируют рост. Однако WTI растет в цене гораздо быстрее, чем североморская. За баррель WTI с поставкой в январе предлагают $42/барр., хотя еще вчера легкая нефть стоила ниже $40 за баррель. Цена Brent (январские контракты) не превышает $44,3/барр.
Позитивно на рынок нефти повлияли протоколы ФРС, из которых стало ясно, что вероятность повышения ставки в декабре снижается. А также были учтены данные о товарных запасах нефти в США от Энергетического информационного агентства, согласно которым запасы выросли на 252 тыс. барр., что гораздо лучше ожиданий. Тем не менее серьезной коррекции на рынке мы не ждем, все-таки факторов для устойчивого роста цен нет. В течении дня торговый диапазон для нефти Brent сохранится в пределах $43,5–45/барр., для WTI в коридоре $41,5–42,5/барр.
Вчера рубль открылся в плюсе относительно доллара, на уровне 64,8, чему способствовало восстановление цен на нефть. В течение дня рубль торговался в сравнительно узком коридоре (64,60–65,10 руб./долл.), а котировки нефти двигались в диапазоне $44–44,6/барр. Вечером цена Brent ненадолго скорректировалась до $43,4/барр., спровоцировав скачок курса доллара до 65,40 руб. на небольших объемах. Однако вскоре как рубль, так и нефть восстановились. В результате рубль закрылся на отметке 64,76 руб./долл. (плюс 0,6%), а нефть подорожала на 1,3%, до $44,1/барр.
Основные рынки акций вчера продолжили расти, включая рынок США (последний – несмотря на резкое сокращение количества жилых домов, начатых строительством в отчетном периоде). Опубликованный протокол заседания FOMC практически никак не повлиял на ожидания участников рынка относительно решения, которое будет принято комитетом на заседании в декабре. В свете этого валюты развивающихся рынков продолжили восстанавливаться. Таким образом, вчерашняя динамика рубля в целом соответствовала динамике валют других развивающихся рынков.
Как мы уже отмечали ранее, на текущих уровнях рубль едва ли выглядит недооцененным – возможно, даже наоборот. Однако любые попытки доллара укрепиться, скорее всего, будут наталкиваться на продажи валюты экспортерами ввиду предстоящих им на следующей неделе налоговых платежей, так что, на наш взгляд, сейчас на рынке вряд ли найдется много желающих играть на понижение рубля – если, конечно, не произойдет существенного снижения цен на нефть
Фондовые индексы США закрылись в среду в плюсе после выхода протоколов стратегического совещания ФРС в октябре. Их документов следует, что большинство участников полагают, что повышение ставок в следующем месяце было бы разумным, однако до конца в этом не уверены. Три основных индекса достигли своих максимумов сессии после выхода сообщения об этом.
Согласно протоколам ФРС большинство ее членов ожидало, что условия для начала повышения процентных ставок в декабре «могут быть подходящими». Однако эта формулировка не означает, что повышение точно произойдет. Слабые экономические данные могут изменить решение. Сторонники повышения утверждают, что дальнейшая задержка изменения ставки даст сигнал об отсутствии уверенности в росте экономики. Сообщение вызвало заметный рост индекса S&P500.
Запасы сырой нефти за последнюю неделю повысились на 252 тыс. барр., до 487,3 млн барр.. Новость стала причиной весьма волатильного движения цены на нефть. Однако, ETF нефти по итогам торгов закрылся в «зеленой зоне».
Количество новых строящихся домов в США в октябре понизилось на 11%. Количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса, также упали на 4,1%. Несмотря на негативные данные ETF строительного сектора вырос на 1,8%.
