Среда прошла довольно спокойно, что объяснимо отсутствием новостного фона. Валютная пара евро/доллар большую часть торгов находилась в рамках узкого диапазона. Открыв торговый день с отметки 1,0644, пара тут же установила дневной максимум 1,0691. Во второй половине дня пара дошла до 1,0616, где и установила дневной минимум. Закрыла день с отметкой 1,0659. Как видим, по итогам дня пара незначительно изменила свое положение на рынке. Что касается российской валюты, то в среду рубль незначительно укрепился. Открыв торговый день на уровне 65,15, пара доллар/рубль завершила торги на отметке 64,75.
По валютной паре евро/доллар ситуация практически не изменилась. Наблюдается перепроданность, поэтому нельзя исключать коррекцию пары вверх в район уровня 1,0750. Однако в случае возобновления падения ближайшими целями послужат 1,0670–1,0650. Рубль имеет все шансы закрепиться ниже 64,40 руб./долл., получая поддержку от активных экспортеров и спокойного рынка
Вчера рубль попытался закрепить успех вторника, предпринимая попытки дальнейшего роста, однако по итогам торгов доллар/рубль закрылась выше уровня 65. Под конец торгов «быки» по доллару активизировались в ожидании протокола ФРС, вынудив российскую валюту уйти в минус. В целом же рубль сохраняет вполне устойчивые позиции. На этот раз помимо экспортеров символическую поддержку оказали нефтяные котировки.
В течение дня Brent пыталась отвоевать уровень $44/барр., чему помешали данные Минэнерго США о запасах, которые хоть и не дотянули до прогнозов на уровне 1,600 млн барр., но увеличились на 0,252 млн барр. Запасы в крупнейшем в стране терминале в Кушинге выросли на 1,5 млн барр. Отчет в очередной раз показал, что проблема дисбаланса на рынке сырья не идет к разрешению, а премия за геополитический риск не демонстрирует роста. Таким образом, у нефти по-прежнему нет оснований для удорожания, а это значит, что рубль продолжит рассчитывать только на свои силы и налоговый период. Сегодня пара доллар/рубль может попытаться вернуться под отметку 65 при условии оживленного спроса на рублевую ликвидность, в противном случае котировки продолжат развивать импульс над этим уровнем с целью на 66
Американские индексы выросли на заявлениях ФРС. Ралли на российском рынке акций продолжается. Рост на российском рынке акций вчера получил продолжение. Индекс РТС прибавил 1,6%. Лидерами роста стали бумаги «Газпрома» – локальные акции подорожали на 3,3%, а ГДР – на 4,1%. Акции других сырьевых компаний, например, нефтяных («Роснефть», «Сургутнефтегаз») и металлургических (НЛМК, «Норильский никель»), также выросли в цене более чем на 2%, причем рост наблюдался как в локальных акциях, так и в депозитарных расписках. Хорошее настроение участников рынка поддержал рост цен на нефть: котировки фьючерсов на нефть Brent на протяжении почти всей торговой сессии на Московской бирже находились выше отметки $44/барр. Устойчивость продемонстрировал и рубль, несколько добавив инвесторам оптимизма.
Судя по всему, предновогоднее ралли в этом году началось уже сейчас, а не в конце ноября–начале декабря, как обычно. Европейские рынки вчера закрылись снижением, индекс EuroStoxx 50 потерял 0,6%. Повышение ставки ФРС в следующем месяце вполне вероятно. Американские рынки получили стимул к росту после публикации протоколов октябрьского заседания ФРС, в которых говорилось, что повышение ставки в следующем месяце может быть целесообразным, при этом повышение будет проходить постепенно.
После обнародования этих протоколов курс доллара по отношению к основным мировым валютам снизился, а цены на нефть на фоне ослабления американской валюты выросли, и сегодня фьючерсы на нефть Brent уже прибавили 0,8%. Индекс S&P500 вчера вырос на 1,6%, немного растут сегодня в цене и фьючерсы на этот индекс. Рынки Азии этим утром показывают положительную динамику – также на фоне публикации протолоколов ФРС
Российский денежный рынок продолжает переживать период повышенного спроса на рублевую ликвидность. Вместе с тем фронтальные ставки пока не выходят за пределы верхней границы процентного коридора ЦБ (MosPrime o/n 11,83%), а уровень задолженности по фиксированному РЕПО выглядит в целом умеренным – 146,1 млрд руб. Сегодня на аукционе депозитов Федерального казначейства банки смогут привлечь до 250 млрд руб. – против предстоящего в пятницу возврата средств в объеме 300 млрд руб.
ФРС движется к повышению ставок в декабре, показали протоколы октябрьского заседания. Однако это не стало причиной для роста доллара и разрастания давления на фондовые рынки, как можно было предположить. Основной момент, который беспокоит многих инвесторов, состоит в том темпе, с которым ФРС будет «нормализовать» политику. Опубликованные комментарии смогли убедить рынки, что повышение процентных ставок будет проходить достаточно размеренно.
Выходящие макроэкономические данные достаточно хороши, чтобы не беспокоиться за способность США перенести декабрьское повышение ставки. Рынки заложили в котировки это решение, что позволило развиться коррекции доллара вчера и поддержать фондовые площадки.
Для нефти и российского рубля это станет сегодня неплохим подспорьем. Brent вчера падала до $43,50, но смогла к настоящему моменту восстановиться до $44,70. Пока можно сказать, что нефть находит достаточно покупателей на спадах. Рубль в свою очередь сумел вчера окончить третий день приростом к евро и доллару. Пара доллар/рубль провалилась ниже 65 на настоящий момент и имеет потенциал продолжить свое движение вниз на ослаблении американской валюты.
