Индекс ММВБ демонстрирует рост. Есть большие шансы, что наш прогноз сбудется, и до конца декабря индекс достигнет отметки 1850 пунктов. Возможно, это будет не в ноябре. Но сам факт того, что, несмотря на налоговый период, мы видим спрос в четырех–пяти ликвидных акциях, внушает оптимизм. Цена акций Сбербанка достигла 100 руб. Это большой успех «быков». Наблюдательный совет Сбербанка России утвердил опционную программу для менеджмента, причем ее размер привязан к ценам на акции. Руководители банка кровно заинтересованы в росте капитализации.
Вообще «быкам» везет. Еще в середине прошлой недели администрация президента США опровергала возможную встречу Барака Обамы и Владимира Путина в рамках саммита G20. А что мы видим через неделю? Встреча состоялась, налаживается сотрудничество с Западом в рамках войны против ИГИЛ, появились ожидания, что в 2016 году Запад может ослабить санкции против России. Растет поток инвестиций из Китая.
Множество событий будет влиять на котировки до конца ноября и в декабре. До конца ноября состоится Форум АТЭС в Маниле (18–19 ноября) с 30 ноября по 11 декабря состоится Саммит в Париже по климату с участием 150 стран. Высокая волатильность рынка гарантирована. На Саммит по климату прибывают главы многих государств чтобы продемонстрировать свою солидарность с Францией, состоятся важные переговоры по многим вопросы. Не в какое ралли мы не верим. Уровень 1850 пунктов по индексу ММВБ рядом, и это не ралли. Мы обращаем внимание на отдельные торговые моменты. Время спекулянтов продолжится. Есть сразу четыре потенциальных торговых момента для краткосрочных спекулянтов по стратегии «ложный пробой».
Для игры на понижение по индексу ММВБ (через фьючерс) есть момент по ложному пробою 1784,36, по акциям «Роснефти» есть момент для игры на понижение по ложному пробою 277,75 (пока далеко), по акциям ВТБ момент для игры на понижение от уровня 0,079 (пока далеко). Для игры на повышение созревает торговый момент по золоту (по ложному пробитию отметки $1073). Как мы видим, из всех торговых моментов пока наиболее реальный по индексу ММВБ. Нужно залегание наверх процента на 2% с последующим закрытием ниже уровня 1784,36 пункта
Во вторник российские активы продолжают отыгрывать падение прошлой недели, демонстрируя уверенный рост. Индикаторы абстрагировались от низких цен на нефть, которые остаются ниже $45/барр., сфокусировавшись на позитивном развитии событий на внешнеэкономическом фронте после благоприятных итогов встречи G20. Кроме того, росту способствует и благоприятный внешний фон. Так, к 15:30 мск ММВБ приблизился к следующему важному сопротивлению на уровне 1790 пунктов, прибавив почти 2,39%, а РТС набрал ранее свыше 4%, откатившись до 853,86 (+3,59%) на фоне недавнего ослабления рубля, который торгуется в районе 65,5.
Сегодня Минэнерго России заявило, что не намерено принимать специальные меры, направленные на поддержку нефтегазового комплекса в условиях низких цен на нефть, дав понять, что в приоритете остаются ослабление налоговой нагрузки на добычу нефти, а также программы импортозамещения. Бумаги нефтегазового сектора торгуются в уверенном плюсе, причем «Роснефть» дорожает более чем на 3%, несмотря на известия о том, что Арбитражный суд Москвы отклонил иск нефтяной компании, признав ЛУКОЙЛ законным победителем конкурса на разработку Восточно-Таймырского участка. Однако несогласная с вердиктом «Роснефть» намерена продолжить судиться с конкурентом. Котировки акций ЛУКОЙЛа прибавляют порядка 1,5%. Возможно, до конца торгов инвесторы сохранят оптимизм, однако для пробоя зоны 1790 по индексу ММВБ с дальнейшей целью на 1810 потребуется наличие мощного импульса. Он вполне может сойти на нет, если ралли сменится продажами на фоне бегства от рисков после публикации инфляционного отчета США
Евро/фунт. Технический взгляд Сопротивление 4: Stg0.7127 - максимум 10 ноября Сопротивление 3: Stg0.7105 - максимум 12 ноября Сопротивление 2: Stg0.7078 - 16 ноября максимум Сопротивление 1: Stg0.7055/65 - часовое сопротивление Курс: Stg0.7018 Поддержка 1: Stg0.7009 - 1% - ная волатильность Поддержка 2: Stg0.6972 — проектируемая нижняя граница 7- дневного медвежьего канала Поддержка 3: Stg0.6948 - 1.618 % от Stg0.7043-Stg0.7196 Поддержка 4: Stg0.6936 — минимум 17 июля
Комментарий:: в прошлую пятницу мы увидели падение ниже минимума предыдущего месяца Stg0.7043. Дальнейшее снижение завершилось отскоком от нижней границы 1%-ной волатильности, которая переместилась ниже сегодня — на Stg0.7009. Этот уровень и основание 3-месячного канала на Stg0.7019 являются главной защитой от дальнейшего падения в настоящее время. Причем потенциал падения включает минимум года Stg0.6936. Сопротивление находится в области Stg0.7055-60, возврат выше поможет коррекции в ближайшем будущем.
Доллар/канада. На текущих уровнях мы предпочитаем не гнаться за продолжение ралли. Лучше дождаться падения цен ниже 1.3250, чтобы на более выгодных уровнях восстановить длинные позиции.
Ожидания еженедельных данных по запасам от Американского института нефти (составляются на добровольной основе и предшествуют официальной статистике Министерства энергетики США). Данные API ориентировочно будут опубликованы в среду в 00:30 мск. Пока же из статистики можно ориентироваться на обзор Bloomberg, согласно которому за неделю до 13 ноября запасы в США выросли н 1.75 млн. баррелей. Запасы в Кушинге (где находятся нефтехранилища, из которых происходит поставка по фьючерсам на WTI, выросли на 1.1 млн. баррелей).
Добыча в нефтяном регионе Баккен в Северной Дакоте в сентябре 2015 года составила 1.11 млн. баррелей в день, что на 1.1% меньше, чем в сентябре 2014 года. Это первое процентное снижение в годовом исчислении за последние десятилетие, а если точнее, то впервые с августа 2004 года. Статистика Baker Hughes по количеству активных буровых установок показывает, что сейчас их на 67% меньше, нежели год назад. Негативный эффект (на объемы добычи) низких цен на нефть усугубляется территориальной удаленностью региона. Половина добытой нефти осталась в регионе по причине дорогостоящих автомобильных и железнодорожных перевозок. Тарифы на перевозки упали в цене, но недостаточно для того, чтобы сохранить производство прибыльным.
Хеджевые фонды и другие крупные спекулянты за неделю, завершившуюся 10 ноября, сократили сальдированную длинную позицию по фьючерсам на WTI на 27 198 до 144 854 контрактов. Это самое существенное сокращение сальдированного лонга с июля. Источником данных является Commodity Futures Trading Comission (CFTC).
Евро/доллар. Мы предпочитаем оставаться в коротких позициях, пока цены ниже области 1.0680 — 1.0700.
Аусси/доллар. Мы предпочитаем короткие позиции, ожидая повтрное тестирование сентябрьских минимумов.
Киви/доллар. Пока краткосрочная линия тренда не пробита и цены находятся ниже 0.6550, мы предпочитаем в этой валютной паре короткие позиции.
Доллар/канада. На текущих уровнях мы предпочитаем не гнаться за продолжение ралли. Лучше дождаться падения цен ниже 1.3250, чтобы на более выгодных уровнях восстановить длинные позиции.