Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются на негативной территории во вторник утром после того как отметились бурным ростом во второй половине дня в понедельник, 16 ноября.
По данным терминала Libertex, фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в январе на бирже ICE в Лондоне в 11:00 мск с открытия снижались на 0,7% и торговались в районе $44,54 за баррель. Одновременно WTI дешевел на 0,8% и находился в области $42,66.
Цены на нефть пребывали под давлением со вторника, 10 ноября, после того как Агентство энергетической информации США зафиксировало рост профицита предложения на мировом рынке в октябре до 1,58 млн барр./сутки. Давление возросло в понедельник, так как данные от Baker Hughes стали сигналить о существенном замедлении темпов падения числа работающих буровых установок в США. Однако Франция нанесла ряд авиаударов по позициям ИГИЛ в Сирии в ответ на теракты в Париже и спровоцировала очередной виток геополитической напряженности в регионе. Коснувшись минимумов от 27 августа в области $43, цены стремительно двинулись вверх.
Тем не менее если принять во внимание, что профицит предложения в мире пока сохраняется на достаточно высоком уровне, а запасы в США и странах ОЭСР на рекордно высоких уровнях, потенциала для масштабного укрепления котировок нет. Контракты Brent с ближайшим сроком экспирации, скорее всего, попробуют вернуться в диапазон $47–52, в котором пребывали два с половиной месяца. Однако для этого необходима поддержка со стороны новостного фона.
В центре внимания участников сейчас будут данные по запасам в США, которые по традиции будут опубликованы в среду. В пятницу – очередной отчет от Baker Hughes. Оба этих релиза имеют шансы двинуть котировки вверх. Нефтепереработка в США возвращается после профилактических ремонтов, а падение числа работающих буровых установок все еще возможно, так как WTI торгуется вблизи $40 за баррель
Спрос на аукционе валютного РЕПО сроком 28 дней был меньше $100 млн. Это один из самых низких уровней спроса на подобных аукционах за последний год с момента их введения. При этом объем погашений на этой неделе довольно существенный: банки должны вернуть ЦБ 1,3 трлн руб., полученные на аналогичном аукционе четыре недели назад, плюс около $80 млн по годовому РЕПО, состоявшемуся в ноябре прошлого года. Низкий спрос на аукционе, с нашей точки зрения, может означать не столько избыток валютных средств, накопленных банками, сколько ожидания рынка ослабления рубля в ближайший месяц. Если рубль возобновит снижение, банкам было бы выгоднее увеличить рублевую задолженность перед ЦБ, конвертировав излишки рублевой ликвидности в валюту. Конъюнктура рынка сейчас складывается не в пользу рубля – цены на нефть хоть и растут сегодня с утра, но этот рост вряд ли окажется устойчивым, к тому же рассчитывать на существенное повышение котировок пока не приходится. Кроме того, риски для рубля создает рост выплат по внешним долгам до конца года. Укрепление доллара к основным мировым валютам также может заставить банки отказаться от новых кредитов в этой валюте.
Центробанк пока не дает ответа, как будет рефинансирована задолженность по годовому валютному РЕПО. Завтра наступает срок возврата средств, полученных на первом таком аукционе, но сумма невелика. В середине декабря вопрос может встать довольно остро, поскольку банкам предстоит вернуть около $4,8 млрд 16 декабря. Банк России пока не дал ответа, будут ли возобновлены аукционы РЕПО на срок 12 месяцев, но в опубликованном вчера графике операций ЦБ на 2016 год таких аукционов пока не предусмотрено.
Вчера мы наблюдали небольшой рост ставок на межбанковском рынке. Отчасти это может быть обусловлено платежами в соцфонды. Спрос на ликвидность также может рассматриваться как объяснение, почему рубль в последнее время слабо реагирует на колебания нефтяных котировок. С другой стороны, ликвидность в банковской системе сейчас находится на вполне комфортном уровне, а следующие налоговые платежи предстоят лишь на будущей неделе. Сегодня регулятор проведет аукцион недельного РЕПО, но лимит пока неизвестен. Мы не видим острой необходимости в значительном увеличении объема предложения
Фондовые индексы США в понедельник закрылись в плюсе с ростом цен на нефть из-за повышенных геополитических рисков вследствие террористических актов в Париже. После трехдневного падения, ралли на американском рынке возглавили телекоммуникационный и энергетический секторы. Индекс производственного сектора Нью-Йорка в ноябре повысился от минус 11,4 пункта в октябре до уровня минус 10,7 пункта, согласно отчету, опубликованному в понедельник Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Ожидался более существенный рост. Сообщение вызвало умеренную негативную реакцию.
Объем нефтедобычи Организации стран-экспортеров нефти понизился в октябре на 120 тыс. барр./сутки по сравнению с прошлым месяцем до 31,08 млн барр./сутки, согласно отчету Platts. Platts связывает снижение, с сокращением добычи Саудовской Аравией и Ираком. Это сообщение вызвало рост котировок ETF нефти на 2,53%.
iPhone от Apple доминировал на премиальном глобальном рынке смартфонов в течение третьего квартала 2015 года с рекордной долей прибыли в секторе. Новость стала причиной роста акций компании на 1,63%.
Marriott International Inc. покупает конкурента Starwood Hotels & Resorts за $12,2 млрд По итогам сделки будет создан крупнейший в мире оператор отелей, владеющий свыше 5,5 тыс. гостиниц в более чем 100 странах. Инвесторы на данные новости отреагировали скорее позитивно: акции Marriott выросли на 1,35%, котировки Starwood просели на 3,63%, но существенно подросли от минимумов дня.
До открытия торгов отчитаются Wal-Mart и Home Depot, занимающие четвертое и пятое место по капитализации среди компаний сектора услуг. У Home Depot ожидается рост прибыли, Wal-Mart отчитается о снижении. Однако Wal-Mart сообщил об ожидании негативного отчета еще месяц назад, и с того момента акции компании уже пережили снижение более, чем на 13%. К отчетам крупных ретейлеров сейчас приковано внимание инвесторов, так как их финансовые результаты далеки от ожиданий. На фоне низких цен на бензин ожидания были более оптимистичные, и они не оправдываются. Это является тревожным сигналом, так как говорит о том, что американцы не спешат тратить сэкономленные на топливе средства, предпочитая делать сбережения. ETF сектора ретейла теряет более 10% с начала года, демонстрируя динамику хуже рынка: S&P500 с начала года в минусе на 0,32%.
