Во вторник, 17 ноября, на европейские фондовые площадки в рамках назревшей коррекции может вернуться умеренный оптимизм, так как участники рынков почти оправились от событий в Париже и считают влияние терактов на экономику в долгосрочной перспективе незначительным. Американский индекс голубых фишек DJ закрылся весьма воодушевляюще на фоне роста котировок акций нефтегазовых компаний, а баррель Brent вновь взмыл к отметкам $44,5–45. В России на фоне снижения градуса геополитической напряженности индекс ММВБ может в очередной раз попытать счастья и протестировать планку 1750 пунктов. Торги на валютном рынке в этот день, вероятно, будут проходить нейтрально, поскольку доллар на Московской бирже уже практически достиг дна текущего диапазона вблизи 65 руб., и на данном уровне у него есть серьезная поддержка
В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 150,70 коп. (-2,26%), до 65,27 руб., курс евро – на 202,00 коп. (-2,81%), до 69,57 руб. Центральный банк России с 17 ноября понизил официальный курс доллара США на 17,36 коп., до 66,4607 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 71,3987 руб., что ниже предыдущего дня на 41,97 коп.
Рубль пережил снижение нефтяных котировок и дождался налогового периода. Общий объем выплат приблизительно составит 1 трлн руб. Пик платежей придется на 25 ноября.
Баррель Brent на американской сессии снижался до отметки $43,16, после чего последовал резкий отскок к $44,98. Несмотря на рост запасов и добычи нефти в США, около уровня $43 находятся покупатели, которые верят в рост нефтяных котировок в ближайшее время.
Во время снижения цен на нефть курс доллара повышался до 66,64 руб. На отскоке по нефти доллар растерял все очки. По итогам торгов курс доллара снизился на 2,26%, евро – на 2,81%. Европейская валюта ослабилась к рублю сильнее, поскольку трейдеры продавали ее на рынке Forex.
После проведенного ЦБ аукциона валютного РЕПО на срок 28 дней экспортеры стали продавать валюту в преддверии налоговых выплат. Из предложенных $1,3 млрд банки взяли $86,1 млн. Низкий спрос на валюту подтверждает, что у банков ее достаточно и давления на рубль при выплатах внешнего долга ожидать не стоит.
Корреляция между российским рублем и нефтью составляет -0,84. Это значит, если нефть дорожает, рубль укрепляется к иностранным валютам. На дневном периоде по нефти сорта Brent сформировался пинбар. Он указывает на повышение котировок до $46 за баррель. Рост цен будет сдерживающим, поскольку у нефти с американской валютой также отрицательная корреляция, а доллар вчера начал наступление по всем фронтам.
Промежуточные уровни сопротивления остались нетронутыми (66,80 руб./долл., 72 руб./евро). В связи с этим при дальнейшем восстановлении цен на нефть можно рассмотреть снижение курса доллара до 64,50 руб., евро – до 69,30 руб. Чтобы рубль перешел в наступление, необходимо пройти уровни 63,65 руб./долл., и 68,50 руб./евро.
На американской сессии, ближе закрытию европейской сессии, по Brent ожидается снижение курса в преддверии публикации данных по запасам нефти от Американского института нефти (API)
Мы ждем, что нефть продолжит сегодня волатильно проторговывать уровень в $45/барр., поскольку негативные факторы перевешивают потенциал апсайда на Сирии (тем более, значимых запасов нефти там нет). В фокусе сегодня – данные по инфляции в США, завтра – публикация статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах
В понедельник рубль смог найти силы для уверенного укрепления (доллар/рубль 65,33, –2,1%), оказавшись в лидерах среди валют развивающихся стран. На фоне слабеющих конкурентов уверенности локальному валютному рынку, скорее всего, придает старт продаж валютной выручки экспортерами с началом налогового периода. Несмотря на то что расчеты по основным налогам (НДС, НДПИ, акцизы – всего 461 млрд руб, согласно опросу Bloomberg) ожидаются лишь 25 ноября, экспортеры, как и в прежние месяцы, могли предпочесть более равномерные продажи валюты в течение месяца, тем более, на привлекательных уровнях курса. Примечательно, что ситуация с валютной ликвидностью российских банков остается комфортной. Так, на вчерашнем аукционе месячного валютного РЕПО с ЦБ лишь $86 млн оказались востребованными из лимита в $1,3 млрд.
