Фондовые индексы США повысились на 1,1–1,5%, фьючерсы на индексы США торгуются немного выше уровней закрытия, зафиксированных в понедельник. Европейские индексы закрылись в среднем в небольшом плюсе, по азиатским также наблюдается повышение.
Сегодня в начале торгов возможно некоторое повышение. Мировые рынки стабилизировались после первой реакции на теракты во Франции, индекс волатильности VIX, рассчитываемый Чикагской биржей, после краткосрочного пребывания выше 20 п. понизился до 18.2 п. Между тем обстановка на рынке энергоносителей остается неопределенной, данные технического анализа не исключают возможности возобновления снижения по фьючерсам на нефть Brent. На валютном рынке в начале торгов возможно продолжение наметившегося укрепления рубля, но данные технического анализа пока не позволяют говорить о сигналах к сильным движениям
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent после локальной просадки в понедельник пытаются вернуться к уровню в $45 за баррель, однако их рост сдерживается ожиданиями увеличения запасов нефти в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют позитивную динамику. Премаркет европейской сессии указывает на существенное (1–2%) повышение основных европейских фондовых индексов в начале дня.
Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник не показали единой динамики. Президент Франции Франсуа Олланд представил свой план по борьбе с террористической угрозой, предложив, в частности, вступить в коалицию с Россией для битвы с террористами из запрещенного в РФ «Исламского государства» (ИГ).
Фондовый рынок США в понедельник прибавил. Котировки фьючерсов на нефть в понедельник продемонстрировали достаточно волатильную динамику, сначала резко снизившись, а за тем подскочив на фоне сообщений о том, что США нанесли удар по нефтяной отрасли ИГ, что может спровоцировать ответный удар по нефтяной инфраструктуре Запада. Президент США Барак Обама заявил, что к борьбе с ИГ должно присоединиться больше стран, отметив важность предпринимаемых Россией усилий.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем повышением индекса РТС и в районе 1750 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в ближайшей перспективе на фоне всплеска оптимизма инвесторов, вызванного признаками потепления отношений между Россией и Западом, российский рынок акций предпримет попытку роста. Бенефициаром от улучшения отношений между Россией и Западом может стать финансовый сектор, индекс которого вчера стал лидером подъема, прибавив 2,7%. В техническом аспекте для развития восходящей тенденции индексу ММВБ необходимо преодолеть зону сопротивления, расположенную в районе 1785–1800 пунктов
Чем ближе дата декабрьского заседания ФРС США, тем выше будет волатильность фондовых рынков. Ситуация осложняется тем, что на первую половину декабря выпадают даты других важных для фондового рынка событий. В Вене 4 декабря состоится очередное заседание ОПЕК и в этот же день ЕЦБ может принять решение о дополнительном стимулировании экономики, а 11 декабря ждем решения ЦБ РФ по ключевой ставке. В первых числах декабря МВФ может принять решение о включении юаня в корзину резервных валют. Кроме того, на начало декабря запланировано послание президента Путина Федеральному собранию.
Вчера мы ожидали отрицательного открытия рынка. Новость о том, что Россия согласилась на реструктуризацию долга Украины в $3 млрд, разрядила напряженную обстановку. Хотя замминистра финансов России Сергей Сторчак и заявил, что нет никакой связи в предложении о реструктуризации долга Украины и снятии с России санкций, но инвесторы надеются на лучшее. Индекс ММВБ смог оттолкнуться от сильной поддержки 1730 пунктов и по итогам дня прибавил 0,67%.
Инвесторы считают, что теракты в Париже в долгосрочной перспективе будут иметь незначительное влияние на мировую экономику. История показывает, что после подобных трагических событий котировки быстро восстанавливаются. За исключением отдельных секторов. Ожидания новых террористических атак оказывает повышенное давление на акции авиакомпаний и акции гостиничных сетей (из-за опасения уменьшения потока туристов). Вчера акции этих секторов в США показали отрицательную динамику, хотя по итогам дня фондовые индексы в США выросли. К примеру, акции гостиничной сети Hilton упали на 2,38%, а акции сети Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. упали на 3,63%, котировки акций авиакомпаний Delta AirLines снизились на 2,12%.
Отечественный индекс ММВБ до конца года имеет все шансы пробить сопротивление 1800 и вырасти в район 1850 пунктов. На ралли лично я бы не настраивался и с долларовым индексом РТС будет все печальнее. Нет предпосылок для ралли – в ближайшие месяцы отношение инвесторов к развивающимся рынкам будет оставаться настороженным
Начало торговой пятидневки оказалось довольно удачным для российских индексов, которые активно отыгрывали потери пятницы, хотя к закрытию торгов котировки незначительно откатились на возобновившемся падении цен на нефть. ММВБ прибавил менее 1%, вернувшись за пределы важного уровня 1740, а РТС благодаря росту рубля в течение дня укреплялся более чем на 2%, финишировав на 852,39 (+1,28%). Несмотря на бегство от рисков в Азии и неоднозначную динамику в Европе, отечественные индексы торговались в уверенном плюсе благодаря стабилизации сырьевого сегмента в первой половине дня.
Однако с этой точки зрения рассчитывать на оптимизм по-прежнему не приходится, тем более что в ходе вечерних торгов Brent возобновила движение на юг с новой силой. Сегодня Россия опубликует данные о промышленном производстве, и если показатель улучшится, подтвердив недавние оценки, согласно которым, экономика страны уже прошла дно, отечественные фондовые активы могут получить своеобразную поддержку.
