В среду затишье на мировом валютном рынке сохранилось. Основные пары продолжали двигаться в пределах узких диапазонов, страдая от недостатка макроэкономических драйверов. Пожалуй, наиболее яркую динамику сумел продемонстрировать британский фунт, который против доллара США смог восстановиться от 1,5132 к 1,5220 на фоне несколько противоречивой статистики по рынку труда Великобритании. Вчера стало известно, что уровень безработицы в стране по версии Международной организации труда зарегистрировал снижение до 5,3% от 5,4%, что превысило ожидания аналитиков. А вот остальные компоненты отчета по рынку труда несколько разочаровали игроков. Зарплаты с учетом премий выросли лишь на 3,0% вместо ожидаемых 3,2%, без учета премий – на 2,5% против прогнозов в 2,7%. До недавнего времени фунт удерживался на плаву как раз во многом благодаря уверенному росту зарплат, который давал игрокам надежду на возможное повышение ставки Банком Англии.
Казалось бы, столь невыразительная статистика должна была оказать давление на пару фунт/доллар. Однако этого не произошло. Дело в том, что сейчас британская валюта и без того перепродана. Способствовали этому и недавние комментарии Банка Англии о возможном снижении ставки, и укрепление доллара. Игроки все меньше надеются на повышение ставки британским ЦБ, поэтому негативные сценарии развития событий уже заложены в цены. Ну а вчерашняя динамика фунт/доллара была обусловлена, в первую очередь, снижением уровня безработицы.
Сегодня на азиатской сессии в центре внимания оказался австралийский доллар. В паре с долларом США валюта совершила резкий отскок от области 0,7060 и сейчас консолидируется в районе 0,7138. Поводом для столь резкого подъема стал блок сверхпозитивных данных по австралийскому рынку труда, где уровень безработицы снизился до 5,9% от 6,2%, а занятость выросла на 58,6 тыс. рабочих мест против спада на 8 тыс. в предыдущем месяце. Сегодня макроэкономическое затишье недели будет нарушено. Германия опубликует сводку данных по потребительским ценам за октябрь, в еврозоне выйдет сентябрьский показатель промпроизводства, а США выпустит данные по заявкам на пособия по безработице. Кроме этого ожидаются выступления главы ЕЦБ Марио Драги и его коллеги из ФРС Джанет Йеллен
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent после резкого снижения накануне пытаются удержаться в районе отметки в $46 за баррель в ожидании публикации данных статистики по запасам нефти и буровой активности в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют, отыгрывая понесенные днем ранее потери. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии указывает на небольшое понижение основных европейских фондовых индексов в начале дня.
Фондовый рынок США в среду не показал выразительной динамики из-за пониженной активности инвесторов в национальный праздник США День ветеранов, но отметился редким событием. Индекс Dow Jones, индекс NASDAQ, и индекс S&P 500 все как один понизились на 0,32%, а вероятность такого единообразного снижения крайне мала.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем понижением индекса РТС и в районе 1735 пунктов по индексу ММВБ. Ключевым негативным фактором для российского рынка выступает снижение цен на нефть, в случае продолжения которого давление продаж на отечественном рынке акций может возрасти. Вместе с тем, стоит отметить, что в преддверии предстоящей экспирации декабрьских нефтяных фьючерсов Brent, а также выхода данных об изменении запасов нефти и буровой активности в США волатильность котировок ближайшего нефтяного фьючерсного контракта будет повышенной. При этом постэкспирационный гэп в ценах на нефть может быть весьма существенным, поскольку в текущем моменте следующий январский фьючерсный контракт Brent сейчас стоит примерно на 2% дороже
В среду российский рынок снова завершил торги снижением, причем основной негатив пришелся на вторую половину дня, когда нефть резко подешевела. Отметив максимум на 1755, ММВБ скатился в зону 1740,56, а РТС понес более ощутимые потери из-за ослабления рубля, просев более чем на 1%. Поведение фондовых активов вчера с начала недели диктует один и тот же набор факторов: нефть, рубль и китайская статистика. После некоторой стабилизации котировки Brent не удержались у верхней границы $47/барр. и резко ушли вниз, утянув за собой отечественную валюту. Китай, тем временем, снова разочаровал – данные по промпроизводству усилили опасения по поводу замедления роста экономики. Не порадовал и недельный показатель инфляции в России, которая ускорилась по сравнению с предыдущим показателем.
Сегодня определенное давление на акции могут оказать заявления спикеров ФРС, которые могут подтвердить свое стремление к нормализации политики. Также фактором риска станет отчет Минэнерго США по запасам нефти. Судя по данным API, где показатель оказался гораздо выше прогнозов, результат релиза может сыграть против энергоносителя, что ухудшит настроения российских инвесторов
В среду в течение больше части торговой сессии продолжалась консолидация вблизи уровня 850 пунктов по индексу РТС, изменение цен высоколиквидных бумаг было разнонаправленным. Активность на рынке в целом остается низкой во многом из-за опасений в отношении охлаждения экономики Китая – трейдеры получили новую порцию пищи для размышлений в виде данных о промпроизводстве в КНР немного слабее прогнозов (вместе с тем, данные об обороте розничной торговли оказались немного лучше прогнозов). В то же время, статистика не стала поводом для заметной реакции на мировых фондовых площадках (низкая активность на западных биржах отчасти может объясняться банковским выходным в США – банки США в среду не работали, но биржевые торги проводились).
Фондовые индексы США потеряли по 0,3%, фьючерсы на индексы США торгуются немного выше уровней закрытия, зафиксированных в среду. Европейские индексы закрылись в умеренном плюсе, по азиатским наблюдается разнонаправленное движение.
С позиций технического анализа, закрытие ниже уровня 850 пунктов по индексу РТС подразумевает усиление рисков коррекции вниз. К факторам давления на котировки можно отнести динамику цен на нефть – фьючерсы на Brent вчера понизились на 3,4%. Между тем на мировых фондовых площадках обстановка сравнительно спокойная, трейдеры ожидают выступления Дж.Йеллен и других представителей ФРС сегодня вечером. На валютном рынке в начале торгов возможно некоторое ослабление рубля в рамках реакции на снижение цен на нефть
