Президент ЕЦБ Марио Драги выступит сегодня на открытом форуме Банка Англии в 1315GMT. Не ожидается, что здесь он будет комментировать денежно-кредитную политику ЕЦБ. И вот только что поступила информация о том, что в его лондонской речи нет комментариев по монетарной политике. Это сразу же вызвало небольшой рост курса евро. Драги должен выступить снова в четверг в Брюсселе. Он появится перед публикой дважды, в том числе в Комитете по экономическим и валютным вопросам в Европейском парламенте.
В среду продолжалась консолидация вблизи уровня 850 пунктов по индексу РТС, изменение цен высоколиквидных бумаг было разнонаправленным. К 16:50 мск «Аэрофлот» подорожал на 3,4%, «Роснефть» – на 1,1%, ЛУКОЙЛ – на 0,8%. Тем временем акции НЛМК и ММК подешевели на 3,6%, «Русала» – на 2,1%, НОВАТЭКа – на 2%. Активность на рынке в целом остается низкой во многом из-за опасений в отношении охлаждения экономики Китая. Трейдеры получили новую порцию пищи для размышлений в виде данных о промпроизводстве в КНР немного слабее прогнозов. При этом данные об обороте розничной торговли оказались немного лучше прогнозов. Статистика не стала поводом для заметной реакции на мировых фондовых площадках. Низкая активность на западных биржах отчасти может объяснятся банковским выходным в США – банки США в среду не работали, но биржевые торги проводились. Во втором эшелоне наблюдалось повышение по отдельным бумагам
На валютном рынке сегодня волатильность по-прежнему низкая. Краткосрочное падение доллара, наблюдаемое вчера вечером, сегодня вновь сменилось ростом. Пара евро/доллар достигла минимумов в районе 1,07, после чего осуществила незначительный технический отскок. Поскольку макроэкономические катализаторы рынка сегодня отсутствуют, динамика пары евро/доллар до конца дня будет сдержанной. К тому же рынки США сегодня закрыты из-за праздника, поэтому традиционной для нью-йоркской сессии активности не ожидается.
В целом перспективы евро по отношению к доллару выглядят мрачными. Дивергенция денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС уже негативно сказывается на динамике пары евро/доллар, при том, что ФРС пока только заявляет о готовности повысить ставку. Шанс сделать это у регулятора будет уже в следующем месяце. Если ФРС не разочарует рынок и сделает шаг к ужесточению денежно-кредитной политики, мы вполне допускаем снижения пары евро/доллар к отметке 1 впервые с 2002 года
Рубль днем в среду едва заметно укрепляется в парах с иностранными валютами. В целом сегодняшняя сессия в валютной секции носит безыдейный характер на низких торговых объемах. За доллар к текущему моменту дают 64,52 руб. (-0,05%). Евро оценивается в 69,19 руб. (-0,1%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 12 ноября, составляют 64,56 руб. за американскую валюту и 69,37 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на повышение, на 17 и 14 коп. соответственно.
Цены на нефть держатся под давлением. Баррель сорта Brent стоит сейчас $47,89 (-0,4%). Важной макростатистики сегодня к выходу не запланировано, в США празднуют День ветерана. В связи с этим отчет Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов увидит свет только в четверг. Однако тенденции уже понятны – аналогичный релиз накануне представил Американский институт нефти. Согласно его наблюдениям, показатель по запасам нефти вырос за прошлую неделю на 6,3 млн барр. при гораздо более скромном прогнозе. Индикатор растет семь недель подряд – и это сильный фактор давления для сырьевого рынка. США продолжают запасаться сырьем, на терминале в Кушинге также отмечено увеличение запасов.
Для барреля нефти сорта Brent техническим коридором для торгов на ближайшие дни станет диапазон $46,85–47,35. При пробое вниз рубежа в $47 за баррель нефть устремится к технической поддержке на уровне $46,4. Если и эта отметка перспективе будет пройдена целевым диапазоном сырьевых продавцов станет область $42–44. Доллар останется пока в рамках значений 64,45–65,10 руб. При успешном подъеме выше 65,05 руб. целью покупателей станет отметка 65,35 руб. Вряд ли сегодня вечером рыночная активность станет выраженной. Пара евро/рубль проведет остаток дня внутри границ диапазона 68,85–69,65 руб
В первой половине дня евро пытался восстановиться, но натолкнувшись на дневной максимум в районе 1,0773, откатился к психологической поддержке 1,07, откуда вернулся в зону 1,072–1,073. Доллар по-прежнему не намерен сдавать завоеванные позиции, при этом дополнительным фактором продаж евро послужила нервозность игроков в ожидании выступления главы ЕЦБ Драги, который не представил комментариев на тему монетарной политики, сделав акцент на важности завершения процесса формирования банковского союза. Тем временем представитель Центробанка Виско заявил, что снижение ставок может усилить финансовые риски в регионе. Пока это не оказало значимой поддержки паре евро/доллар. Для сохранения текущих позиций до конца дня котировкам нужно удержаться над уровнем 1,07, что в целом возможно ввиду отсутствия заявленных отчетов из США.
В последнее время настрой двух ключевых регуляторов подтверждается макростатистикой из Европы и США, причем акценты в аспекте перспектив денежно-кредитной политики продолжают смещаться. ЕЦБ все чаще упоминает о снижении депозитной ставки, тогда как в Америке начинаются разговоры уже не о факте повышения ставки, а о темпах нормализации. Все это продолжит способствовать дальнейшему снижению пары евро/доллар с более долгосрочной целью на уровне паритета
Пара доллар/рубль третий день подряд продолжает движение вблизи отметки 64,5 руб. Большую часть рабочего дня доллар торговался выше данной отметки, но ближе к вечеру все же скорректировался ниже 64,5 руб. под влиянием небольшого отскока вверх евро на рынке Forex. Внутренние факторы остаются нейтральными для рубля. В банковскую систему продолжают поступать бюджетные средства, в связи с чем кредитные организации не испытывают никакого дефицита в рублевой ликвидности. В свою очередь, фактические платежи банков и компаний по внешним долгам в конце 2015 года и в течение 2016 года должны оказаться гораздо меньше официальных цифр из графика погашения, что ограничивает спрос уже на валютную ликвидность. В этих условиях рынок продолжит, прежде всего, следить за выходящими данными по рынку труда США, которые станут определяющими при принятии решения ФРС по ставке
