Последние три недели пара евро/доллар провела в достаточно узком боковом коридоре. Вместе с тем вчерашний рост привел к достижению ранее поставленной нами цели 1.3950 в рамках волны «с». Таким образом, пробой и четкая фиксация цены выше уровня 1.3900 указывают на продолжение среднесрочного роста.
В качестве основного сценария ожидается коррекция рынка к уровню 1.3875 в рамках четвертой волны, после чего рост возобновится в рамках пятой волны в район уровня 1.4050.
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3800, после чего можно будет говорить об окончании среднесрочного восходящего тренда.
Вчера пара фунт/доллар продемонстрировала внушительный рост более чем на фигуру. Позитивный фундаментальный фон, по всей вероятности, и далее будет благоволить покупателям. Вместе с тем мы наблюдаем завершение роста пятой волны к району 1.7080, после достижения которого на рынке может наступить достаточно существенная коррекция. Поэтому сейчас не стоит искать точки для входа в шорт, так как бычий тренд еще не окончен.
Основной сценарий предусматривает продолжение роста пары в рамках волны «5».
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6820, после чего можно ожидать дальнейшего отката к уровню 1.6565.
Наши ожидания подтвердились: пробой уровня сопротивления 0.9300 привел к значительному росту пары аусси/доллар. Таким образом, последний локальный минимум 0.9202 можно обозначить как окончание коррекции в волне «IV». В ближайшие недели carry trade, то есть торговля на разнице процентных ставок, может вернуться на рынок, что приведет к еще большему укреплению этой валютной пары.
Основным сценарием предполагается рост пары в направлении волны «V» к отметке 0.9630.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 с последующим снижением в район 0.9130.
После резкого укрепления пары евро/доллар, которой удалось зафиксироваться выше психологического уровня сопротивления 1.3900, наблюдаем её консолидацию с перспективой отката к отметке 1.3900, выступающей теперь уже в качестве уровня поддержки. Вблизи отмеченного уровня поддержки проходит и МА 20, указывающая на его важность. В таком случае о дальнейших перспективах пары можно будет говорить при очередном пробое важного уровня поддержки/сопротивления. В качестве ближайшего уровня сопротивления выступает отметка 1.3965, незначительно выше которой находится важный психологический уровень 1.4000. Поочерёдный пробой отмеченных уровней сопротивления может стать подтверждающим сигналом продолжения движения котировок пары в рамках восходящего тренда.
Техническая картина пары фунт/доллар остаётся прежней: риски смещены вверх, на что также указывает и резкое укрепление пары, наблюдаемое во время европейской сессии во вторник 6 мая. Также отметим очень важный психологический уровень сопротивления 1.7000, который всё же в силах удержать «быков» от более мощного роста. В случае неспособности котировок пары продолжить восходящее движение и зафиксироваться выше отмеченного уровня сопротивления последующее обновление сессионных минимумов может указать на откат к основанию 69-й фигуры.
Как мы и предполагали, паре австралийский доллар/доллар США всё же удалось пробить и зафиксироваться выше уровня сопротивления 0.9300, но теперь его рассматриваем в качестве уровня поддержки. Дальнейший рост пары возможен лишь после обновления предыдущего максимума, что, в свою очередь, приведёт к пересечению скользящих средних с периодом 20 и 50 («золотой крест»), которое укажет на преобладание «бычьего» настроения рынка.
Получив очередной подтверждающий «медвежий» сигнал (обновление сессионного минимума 101.80), пара доллар/иена продолжает снижение к важному уровню поддержки 101.25. В связи с этим логично предположить, что очередной отскок от отмеченного ранее уровня поддержки приведёт к следующей попытке пары возобновить рост. В таком случае следует с большей долей внимания относиться к получаемым сигналам от скользящих средних, расположение которых указывает на явное преобладание нисходящего потенциала пары.
Валютная пара доллар/франк продолжает снижение. Пробив уровень поддержки 0.8745 вниз, пара в данный момент тестирует его снизу, впрочем, не исключено дальнейшее снижение валютной пары к уровню поддержки 0.8700. Смена нисходящей тенденции может произойти лишь в случае пробития уровня фрактального старта, по-прежнему находящегося на отметке 0.8850
Восходящая динамика в валютной паре фунт/доллар продолжается. Тем не менее сегодня мы видим незначительное снижение после тестирования парой уровня 1.7000. Однако вполне вероятно, что пара продолжит рост и обновит уровень 1.7040. Фрактальный старт, при котором произойдет смена настроений на «медвежьи», по-прежнему находится на уровне 1.6823.
Как видно на графике валютной пары евро/доллар, существенных изменений не произошло. В паре продолжает наблюдаться восходящая динамика после пробития уровня фрактального сигнала на отметке 1.3879. Впрочем, заметно, что от вчерашних максимумов уже произошел откат. Соответственно, вполне можно ожидать возобновления роста. Уровень фрактального старта, при котором произойдет смена тенденции на нисходящую, все так же находится на отметке 1.3812.
Такого низкого значения данный показатель не достигал с сентября 2008, как раз с момента банкротства банка Lehman Brothers. Доллар, однако, не вырос на столь сильных данных, и дело, видимо, в том, что выросли в цене казначейские облигации, доходность по которым упала до отметки 2.57% годовых. На этом фоне зеленый снизился к японской йене, которая, в свою очередь, получила поддержку от слабых данных из Китая - промышленный PMI от банка HSBC снижается вот уже четвертый месяц подряд, находясь в данный момент на отметке 48.1. Австралийский доллар, естественно, отреагировал на этот релиз падением.Я продолжаю держать длинные позиции в канадском долларе и британском фунте. Что касается главной пары EURUSD, здесь четко видно сильное сопротивление при подходе к уровню 1.39. Пока я не рекомендую покупать единую валюту. Среди экономических новостей, запланированных на сегодня, я советую обратить внимание на индекс ISM в сфере услуг США (18:00 МСК), а любителям австралийской валюты могут быть интересны данные по торговому балансу завтра в 05:30 МСК.
Среду валюты провели в рамках узких диапазонов в отсутствие каких-либо важных экономических катализаторов. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3930, а GBP/USD – к 1,6980.
EUR/USD в течение дня торговалась выше отметки 1,39, однако в рамках узких диапазонов. Опубликованные вчера данные второстепенной значимости не вызвали интереса у рынков, несмотря на то, что и данные по промышленным заказам Германии, и по торговому балансу Франции подтвердили все еще слабое восстановление экономики еврозоны. В итоге, пара завершила торги вблизи 1,3920.
GBP/USD, в отсутствие экономических данных, весь день медленно дрейфовала на «юг», открыв торговые сутки на отметке 1,6973, добравшись до дневного максимума 1,6985, завершив торги в районе 1,6960.
USD/JPY помогло молчание Джанет Йеллен, которая была сдержана в рамках своего выступления. Умеренные чуть более позитивные комментарии помогли паре дорасти до дневного максимума 102,00 от минимума 101,42 и завершить торги в районе открытия 101,70.
Отсутствие важных экономических отчетов из США и Японии может заставить рынок сконцентрировать все внимание на данных из Китая. Темпы роста экспорта, вероятно, останутся довольно слабыми, что может вновь вызвать интерес к менее рискованным активам в течение азиатской сессии, а, значит, немного надавить на пару. Европейские данные вряд ли привлекут внимание пары, а вот публикуемые в американскую сессию показатели числа заявок на получение пособия по безработице могут немного скорректировать динамику пары, особенно если будут значительно разниться с прогнозными значениями. В целом, сегодня не ожидается внушительных колебаний. Скорее всего, динамика будет ограничиваться диапазоном 101,40-102,00.
Сегодня произойдет ключевое событие недели – заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Несмотря на то, что от него мы не ждем больших изменений, последующая пресс-конференция центробанка Марио Драги способна серьезно повлиять на текущие уровни пары. Инфляция все еще удерживается на довольно низких уровнях, деловая активность в еврозоне хотя и растет, но неуверенно, а дорожающий евро продолжает угрожать ценовой стабильности и дальнейшему восстановлению региона. Кроме того, за последние дни евро приблизился к годовым максимумам в районе 1,3950. Напомним, что диапазон 1,39-1,40 является «зоной опасности» для регулятора – как только цены переходят на эту территорию, монетарные власти начинают вербальные интервенции. Таким образом, если Драги на этот раз вновь выскажет опасения по поводу дальнейшего роста единой валюты, можно ожидать распродаж пары с ближайшей целью в районе 1,3860 с дальнейшим движением в район 1,38.
