Банк Англии, вероятнее всего, оставит все на прежних местах в рамках текущего заседания. И, по традиции, после этого не последует сопроводительного заявления. Тем не менее, стоит признать, что с каждым месяцем экономические данные все больше уверяют инвесторов в том, что ЦБ способен пойти на сокращение программы смягчения уже в текущем году. В этом плане ключевым станет публикуемый 14 мая ежеквартальный отчет по инфляции. Повышение прогнозов по темпам роста и CPI могут вызвать новую волну спроса на пару, которая закрепит позиции фунта стерлингов выше 1,70 с дальнейшей целью на уровни максимума августа 2009 года (1,7041). На сегодня для пары главным ориентиром будет выступление Марио Драги. Более мягкие комментарии могут напомнить рынку, что пока ЕЦБ размышляет над вариантом дополнительного смягчения, Банк Англии уже находится на грани перехода в режим ужесточения. Такая игра контрастов может вернуть пару выше 1,70.
Курс валюты по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней поддержки 1.38875, 1.38675, 1.38475 и 1.38325.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поэтому, мы ожидаем, что нисходящее коррекционное движение может продолжиться, а его потенциальные цели расположены на 1.38625 и 1.3815.
Возможная более дальняя цель - 1.3785.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 15:45 мск. состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, а в 16:30 мск. начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. Оба события могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Обзор и прогноз по индексу доллара США (#USDX) на 8 мая.
В краткосрочной перспективе на этом инструменте продолжается формирование нисходящей волны от 22 апреля. Это движение пока не вышло из рамок коррекции к более крупной восходящей конструкции от 10 апреля, развивающейся в виде неправильной структуры.
При сохранении существующих на сегодня пропорций размер подъема на завершающую часть должен составить, как минимум, около ценовой фигуры.
На ближайших сессиях, однако, активного роста индекса не жду. Напротив, более вероятно флетовое снижение котировок, с попыткой давления на ближайшую зону поддержки. Прокол зоны возможен, но вероятность этого невелика.
Далее жду разворот и начало отработки восходящего движения. Расчетные зоны сопротивления демонстрируют возможный потенциал роста.
Допускаю, что восходящий этап движения сдвинется на следующие сутки. Зоны поддержек и сопротивлений
Обзор и прогноз по валютному инструменту EUR/JPY на 8 мая.
На старших ТФ данного инструмента флет котировок продолжается.
Нижняя граница «вымпела», сформированного на ценовом графике старших ТФ, вчера выдержала проверку на прочность. Котировки кросса, пробив границу, не смогли закрепиться под ней, отскочив обратно внутрь канала.
До сих пор не решен спор между европейской и японской валютой о темпах укрепления. Временное усиление позиций и их ослабление происходит синхронно, вынуждая кросс все более сужать диапазон колебаний.
Сегодня ожидаю флет диапазоном со средний сессионный ход. В первой половине суток более вероятен восходящий настрой. Вторая половина дня видится мне более медвежьей. Зоны поддержек и сопротивлений
Зоны поддержки:
- 141.40/15
Ниже сегодня не жду.
Зоны сопротивления:
- 141.80/90
- 142.25/45
Выше не ожидаю. Торговые рекомендации
Сегодня ожидается флет старших ТФ. Торговые сделки открывать не рекомендую.
Вчера евро и фунт провели весь день в узком диапазоне, ожидая результатов заседания ЕЦБ. Даже очень слабые показатели по Франции и Германии не повлияли на терпеливость инвесторов. Объём промышленных заказов в Германии за март снизился на 2,8% против ожидания роста на 0,3%, промпроизводство во Франции сократилось на 0,7% против ожидания 0,3%, торговый баланс Франции составил -4,9 млрд евро против ожидания -4,0 млрд.
Итак, сегодня в 15:45 мск ЕЦБ объявляет решение по монетарной политике и в 16:30 мск выступает глава ЦБ Марио Драги. В основной массе инвесторы настроены на начало реализации каких-либо мер смягчения с июня. Если руководствоваться экономическими показателями, то начать можно и сегодня, потому что очередная оттяжка на месяц не даст ничего дополнительного, кроме новых негативных показателей по еврозоне. Масса прогнозов в деловых зарубежных изданиях относительно сегодняшнего решения ЕЦБ достигла такой величины, что никакого вывода сделать не представляется возможным. Даже крупные инвесторы ориентируются лишь на один показатель, озвученный ранее Марио Драги – критический уровень для евро в 1.40. В этом районе сосредоточены объёмные ордера на продажу. Для ЕЦБ нет разницы в стоимости евро в 1.3950 или в 1.4000. На наш взгляд, ставка по депозитам будет сокращена сегодня (либо предпринята другая мера смягчения).
Но учитывая высокий предшествующий интерес инвесторов к евро в последний месяц, снижение цены может быть не простым, с возможным заходом вверх ещё раз. Если же никаких изменений в политике ЦБ не последует, то М. Драги должен быть достаточно «медвежьим» в своём выступлении, так как цена уже вплотную приблизилась к обозначенному банком (но не собственно Драги) уровню.
В 15:00 мск решение по монетарной политике публикует Банк Англии. Никаких изменений не ожидается.
По евро в ближайшее время ждём всё же разворота и снижение под уровень 1.3790, по фунту движение к уровню 1.7035 на разнице в политиках ЕЦБ и Банка Англии, который всё ближе к ужесточению политики против её смягчения ЕЦБ. Но так как это будет психологический рост, то не надеемся на его непродолжительность.
Вчера вышли ожидаемо слабы данные по Новой Зеландии и Австралии, на чём австралийский доллар испытал снижение. Уровень безработицы в Новой Зеландии не смог показать ожидаемого улучшения, оставшись на уровне 6,0%, хотя число занятых несколько выросло. Глава ЦБ Новой Зеландии по примеру других глав Центробанков заявил, что будет вмешиваться в монетарную политику, если новозеландский доллар будет оставаться высоким. Розничная торговля Австралии за март показала рост лишь на 0,1% против ожидания 0,4%.
Сегодня австралийские инвесторы вздохнули свободнее – уровень безработицы Австралии не повысился к ожидаемому значению 5,9%, оставшись на уровне марта 5,8%. Торговый баланс Китая за апрель составил 18,45 млрд долларов против ожидания 13,9 млрд и 7,71 млрд в марте. Экспорт Китая возрос на 0,9% (г/г) против прогноза -1,7% и импорт на 0,8% (г/г) против -2,3%.
Но уже завтра в 05:30 мск РБА объявляет решение по денежно-кредитной политике. Ожидаем осси в диапазоне 0.9420/50.
Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает нисходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На дневном графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).
5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).
8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция).
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов верхней работы.
Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.
Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:
средние линии ЕМА – 24%,
индикатор МАСД (линейная часть) – 38%,
индикатор МАСД (гистограмма) – 38%.
Общий итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь нисходящую тенденцию.
В 15.45, 16.30 и 18.00 мск выходят сильные новости.
В среду индекс доллара откатился к балансовой линии lb. Курс евро/доллар опустился с уровня 1,3950 до 1,3908. Курс фунт/доллар, включая торги в Азии, упал до уровня 1,6944. Основные пары подготовились к оглашению результатов заседаний Банка Англии и ЕЦБ и готовы к резким колебаниям.
Вчерашние ожидания по рынку оправдались – доллар скорректировался. Что ожидать от него сегодня? От Банка Англии инвесторы не ждут изменений в монетарной политике. Интерес будет представлять сопровождающий релиз Банка Англии. От ЕЦБ также не ожидают сюрпризов. Инвесторы считают, что ЕЦБ сегодня воздержится от нестандартных мер для борьбы с дефляцией. Но здесь стоит отметить, что поведение рынка в 16:30 мск во время пресс-конференции М.Драги будет непредсказуемое.
Курс евро/доллар торгуется в 90 пунктах от 1,40. М.Драги не раз давал рынку сигналы, что для экономики Еврозоны высокий курс евро является негативным фактором. Если он захочет направить курс евро вниз, значит отправит. Я по основному сценарию на сегодня рассмотрю падение индекса до 78,85, евро/доллар – рост до 1,3975, фунт/доллар – рост до 1,7030, доллар/франк – падение до 0,8699, австралийский доллар/доллар США – рост до 0,9395.
Курс евро/доллар вернулся к линии lb. Рынок готов к дальнейшему росту до 1,3970/75. Ключевыми событиями на сегодня выступают заседания Банка Англии и ЕЦБ. Курс евро/доллар не снизился до 1,3891 и это хорошо. Пара торгуется по 1,3914. С открытия Европы надо двигаться потихоньку вверх. Это будет указывать, что рынок настроен на рост к 1,3975.
Если монетарная политика ЕЦБ останется неизменной, евро/доллар начнет укрепляться до 16:30 мск. Дальше динамика движения евро будет определяться выступлением Драги. Если он захочет курс евро опустить, он это сделает красиво. Если евро сорвется вниз после 16:30 мск, предлагаю рассмотреть в качестве мишени уровень 1,3835. Торговать по евро сегодня рискованно.
Фунт/доллар откатился до линии lb и по последним котировкам торгуется по 1,6956. Быки предпринимают попытку отбиться от lb. С технической точки зрения я не вижу проблем в достижении уровня 1,70 и 1,7040. Тут надо следить за динамикой кросс-курсов. Из-за них сегодня движение между евро/долларом и фунт/долларом в 16:30 мск может быть разнонаправленным.
Вчера курс AUDUSD технично скатился к линии lb и сегодня на статистике из Китая и Австралии повысился до 0,9374. Как только AUDUSD обновит максимум 0,9366, выполнятся условия для отката к 0,9350. Это не означает, что после обновления максимума сразу начнется откат. Сегодня на вечер есть важные события. Если на них доллар обвалится, курс AUDUSD двинется к 0,9430.
Курс USDCHF с минимума 0,8720 вернулся к линии lb. Я считаю, что пара готова к падению до 0,8699. Резкое снижение ожидаю в 16:30 мск во время выступления Драги. Будьте бдительны, так как Драги может обвалить евро и тогда вместо падения, курс USDCHF укрепится до 0,8822. Все зависит от Драги. С технической стороны не вижу никаких проблем в достижении уровня 0,87.
В преддверии длинных выходных от USDRUB надо ожидать коррекционного роста в пределах 20 копеек
В среду главным ньюсмейкером на финансовых рынках стал президент РФ В.В.Путин. Владимир Владимирович призвал представителей юго-востока Украины отложить намеченный на 11 мая референдум, чем подтолкнул трейдеров на валютном рынке к закрытию коротких позиций по рублю и покупкам российских акций. По итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,50 коп, до 34,9450 руб, курс евро опустился на 75,00 коп, до 48,6025 руб.
Учитывая, что объем торгов на внутреннем валютном рынке остается невысокий, рубль на фоне закрытия коротких позиций смог закрепиться ниже отметки 35 рублей против доллара США, и ниже 49 рублей против евро.
Центральный банк России с 8 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 15,79 коп, до 35,4971 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,412, что ниже предыдущего дня на 9,50 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 13 копеек и составила 41,75 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.
Встречу президента РФ Владимира Путина с главой ОБСЕ Дидье Буркхальтером инвесторы восприняли как первый шаг, направленный на деэскалацию напряженности на Украине. Пока сложно оценить, что стоит за этой встречей, но доллар и евро снижаются в ожидании того, что Европа и США откажутся от новых санкций. Курс USD/RUB пробил поддержку 35,18 и снизился до 34,89. Курс EUR/RUB прошел две промежуточные поддержки 49,16 и 49,03, упав к 48,57.
После того, как рынок выпустил пар, а рубль приблизился к апрельским уровням, участники рынка сфокусировались уже на предстоящих выборах на Украине. До 25 мая еще долго, и так как рост рубля обусловлен заявлениями российского президента, то сегодня в преддверии длинных выходных от рубля надо ожидать коррекционного движения. В пределах 20 копеек будет достаточно. Если смотреть на динамику рублевых пар с точки зрения технического анализа, то ближайшими мишенями для USD/RUB и EURRUB выступят уровня 34,50 и 48,05 соответственно.
На валютном рынке Форекс основные пары подготовились к оглашению результатов заседаний Банка Англии и ЕЦБ и готовы к резким колебаниям. От Банка Англии инвесторы не ждут изменений в монетарной политике. Интерес будет представлять сопровождающий релиз Банка Англии.
От ЕЦБ также не ожидают сюрпризов. Инвесторы считают, что ЕЦБ сегодня воздержится от нестандартных мер для борьбы с дефляцией. Но здесь стоит отметить, что поведение рынка в 16:30 мск во время пресс-конференции М.Драги будет непредсказуемое. Если доллар к закрытию европейской сессии упадет к евро и другим валютам, рубль отреагирует ростом к доллару. Может даже укрепиться до 34,70.
Евро/доллар намерен восстанавливать позиции после вчерашней коррекции, хотя маловероятно, что в первой половине дня это удастся сделать: впереди заседание Европейского центрального банка, и кто знает, в каком именно настроении сегодня окажется глава ЕЦБ Марио Драги. Инвесторы готовы ко всему, особенно после вербальных интервенций Джанет Йеллен.
Накануне глава ФРС США г-жа Йеллен отметила, что программа QE3 будет сокращаться и далее и полностью исчерпает себя к осени, если это позволит сделать экономическое состояние. Нужно что-то делать с инфляцией, которой опасно длительное время находиться под планкой в 2%, а сокращение экономически активного населения объясняет слабость рынка труда. Готовых решений, по всей видимости, у Йеллен нет, но и серьезных рисков спада или надувания "пузырей" тоже не заметно.
Публикуемая макростатистика показывает, что прошедшая зима для экономики США действительно оказалась сильным ударом: восстановление идет, но очень медленно и крайне неоднородно, скачками, что в ближайшем будущем будет мешать прогнозированию. Сегодня свет увидит еженедельный релиз по числу требований на получение пособия по безработице в стране, и этот отчет все так же важен для понимания происходящего в сегменте занятости.
В целом, пара евро/доллар остается выше 1,39, и у "быков" есть шансы прорваться к 1,3945, если итоги заседания ЕЦБ окажутся позитивными. Внимание сегодня также приковано на комментарии по инфляции и стимулировании экономического развития.
