Dow Jones: данные по заказам на товары длительного пользования могут стать поводом для роста
Покупаем, в случае если котировки закроются выше верхней полосы Боллинджера (20;2) на часовом графике. Цель - 16600. Stop-Loss=16450
Причина сформированной стратегии
Данные по заказам на товары длительного пользования в промышленном секторе США за март оказались гораздо лучше ожиданий. Значение основного показателя превысило медиану прогнозов на 0,6 процентного пункта, прибавив по сравнению с предыдущим месяцем 2,6%. При этом его ядро, т.е. за вычетом наиболее волатильных компонентов, составило 2,0% при медиане прогнозов в 0,6%. Промышленный сектор США имеет все шансы отметиться позитивной динамикой во втором квартале. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса предприняли попытку возобновить рост. Ищем возможности для покупок при преодолении технически важных уровней сопротивления.
Facebook: снижение акций может открыть возможности для покупок
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 61,68 и выше 200-часовой скользящей средней. Цель - 66,10. Stop-Loss=59,50
Причина сформированной стратегии
Акции компании Facebook начали торги с роста на 3% после того как квартальный отчет, представленный в среду 23 апреля по закрытии торговой сессии, с легкостью побил ожидания инвесторов. Тем не менее, на фоне обострения украинских событий и после объявления министром обороны РФ Сергеем Шойгу начала учений вблизи украинской границы, акции большинства компаний попали под давление. Тем не менее, Россия пока демонстрирует некотрое нежелание вводить войска на территорию Украины, и напряженность имеет еще шансы пойти на спад. Ищем возможности для покупок с небольшими «стопами».
Несмотря на достаточно большое число экономических катализаторов в четверг европейские валюты вели себя относительно сдержанно. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3815, а GBP/USD – к 1,6770.
EUR/USD получила с самого утра поддержку со стороны позитивных данных исследование IFO Германии, подтвердившего, что бизнес страны с оптимизмом смотрит в будущее, несмотря на геополитическое напряжение. Индекс экономических ожиданий достиг 111,2 против прогноза 110,5, что окончательно убедило валютный рынок, что ЕЦБ даже не будет рассматривать вмешательство в текущий курс монетарной политики вплоть до июньского заседания. Драги не сказал ничего нового и не смог убедить инвесторов в том, что текущий курс евро очень опасен. Впрочем, вчера он особо и не пытался сделать это. В итоге, пара от уровня открытия 1,3816 достигала максимума 1,3842, затем обвалилась к минимуму 1,3791 на выходе сильных данных по розничным продажам, но вернулись в район 1,3820 на закрытии.
После довольно уверенного начала недели GBP/USD поумерила свой пыл и четверг провела в сдержанных попытках восстановиться после недавних потерь. Позитивные данные от CBI Великобритании не смогли оказать паре поддержки, хотя и превысили прогнозное значение: индекс розничных продаж вырос до 30 против ожидаемых 18. В результате от уровня открытия 1,6779 пара доросла до максимума 1,6805 и завершила торги неподалеку.
USD/JPY большую часть дня провела в рамках 40-пунктового диапазона, однако колебалась она в этих рамках довольно активно. Открытие произошло на отметке 102,55, после чего пара резко скатилась к дневному минимуму 102,08 и откатилась в район 102,30 на закрытии. Свою роль в ослаблении пары сыграли данные из США – отчет по числу первично поданных заявок на пособия по безработице подтвердил рост показателя.
Диапазон торгов по паре остается довольно узким, уже на протяжении пяти торговых дней не выходит за рамки 102,20 -102,70. Так как Банк Японии, похоже, не торопится с увеличением программы стимулирования на текущий момент, у иены есть все основания не торопиться с падением. Публикуемые в ближайшие часы данные по инфляции Японии станут первым официальным отчетом с момента повышения налога на потребления. Рост индекса потребительских цен может свидетельствовать о том, что продавцы заложили рост ставки в цены на продукцию. Это может несколько поддержать спрос на пару, т.е. ослабить позиции иены, так как станет свидетельством результативной политики Абэ. Ближайшей целью на пути вверх станет все та же отметке 102,70.
Марио Драги своим вчерашним выступлением попытался прочертить тонкую грань между слишком дорогим евро, который вредит экономике, и евро в «зоне комфорта», которые является отражением восстанавливающихся темпов роста Е-18. Фактически, это подготовка рынка к тому, что в мае никаких радикальных мер ждать не стоит, но излишнего оптимизма от этого испытывать не стоит, так как дальнейший рост единой валюты может заставить ЕЦБ вмешаться, к примеру, в июне. Таким образом, в течение ближайшего месяца диапазоном по паре будет оставаться 1,3750-1,40, причем верхняя граница будет очень сложна для пробоя.
Как мы видим, область 1,6850/40 остается довольно сильным барьером на пути пары вверх, где отмечается внушительное число офферов. Свою лепту в сдержанность фунта стерлингов вносит динамика кросса с евро, который продолжает расти на довольно позитивных данных из Германии и на менее «мягких» комментариях Драги. Впереди у нас главный отчет недели из Великобритании – объемы розничных продаж. Обратите внимание, опубликованные вчера данные CBI по розничным продажам говорят о динамике за апрель, поэтому рассчитывать на них при прогнозировании мартовского показателя потребительского спроса не стоит. Несмотря на продолжающееся восстановление рынка труда и рост заработной платы, показатель объемов розничных продаж может все отразить падение на 0,4% м/м. Дело в том, что на этот раз мы можем увидеть классический коррекционный откат после довольно сильных февральских данных. В пользу этого выступают и мартовские данные BRC – индекс снизился от 37 до 13 в этот период. Таким образом, это может еще больше надавить на пару с ближайшей целью в районе 1,6740.
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени торги не выходят за рамки ценового диапазона 1.38475 - 1.3785. Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...
Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 55, 34, 89 и 144, которые теперь являются рядом уровней поддержки 1.38175, 1.3815/125 и 1.37975.
Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Несмотря на два четких сигнала, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 1.38475, который может открыть путь к уровням 1.3900 (локальный max) и 1.3930.
В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в рамках выше указанного ценового диапазона.
«Евробыки» стремятся прорваться наверх из устоявшегося торгового коридора, но пока внешний фон и статистика подают слишком много противоречащих друг другу сигналов, чтобы продолжать покупки прежними темпами. Активность в основной валютной паре отчётливо затихает: впереди апрельское заседание Федеральной резервной системы США, дальше – встреча ЕЦБ, уже в мае, и это тоже никак нельзя игнорировать.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Второй день подряд на рынке продолжается большая внутридневная волатильность, причём инвесторы отреагировали только на американские данные, но точнее сказать, возросла волатильность в американскую сессию. Публикация апрельского индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo в 111,2 пункта против ожидания 110,5 вызвала слабую позитивную реакцию инвесторов, но с выходом хороших объёмов по заказам на товары длительного пользования в США за март в 2,6% против ожидания 2,1%, евро снизился на 40 пунктов. Далее цена вернулась на исходные позиции по неизвестным причинам.
Днём выступал глава ЕЦБ Марио Драги и официально подтвердил, что ЦБ в случае усиления дефляции готов выкупать на свой баланс некоторые активы, то есть запустит количественное смягчение по аналогии с ФРС. Мы считали, что выкуп активов будет крайней мерой регулятора, в случае если экономика уйдёт в реальную рецессию, но теперь, на наш взгляд, ЕЦБ действительно может ввести данный механизм скорее раньше, чем позже, и причина кроется в усилении протестного движения в восточной части Украины. Если референдум по провозглашению независимой Донецкой Республики состоится, то это будет означать крах того германского оптимизма, рекордные индексы которого мы видели в последние дни. ЕЦБ придётся выкупать те активы, от которых откажется крупный бизнес. По сути дела, это будет спасение финансового рынка. Пусть и на какое-то непродолжительное время.
Сегодня в 12:30 мск публикуются данные по розничным продажам в Великобритании за март: прогноз -0,4% против 1,7% в феврале. В это же время выходит число выданных разрешений на ипотечное кредитование за март, прогноз 48,9 тыс против 47,6 тыс.
В 17:45 мск – индекс деловой активности в сфере услуг США за апрель, прогноз 56,2 против 55,5. Индекс потребительского доверия ожидается 83,2 против 82,6 п.
Итак, давление на евро в текущей ситуации только усиливается. Мы ожидаем преодоление ценой технической поддержки 1.3700 и снижение в диапазон 1.3685-1.3715. В данном сценарии есть важная деталь – внешних факторов для преодоления сильной технической поддержки 1.3700 пока нет, американские данные по деловому и потребительскому оптимизму вряд ли смогут быть такой причиной. По фунту стерлингов ожидаем продолжение торговли в диапазоне 1.6780-1.6835.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по USD/JPY
В Японии сегодня вышли апрельские данные по инфляции, важные с точки зрения определения экономических настроений после повышения налога с продаж. Инфляция, конечно, увеличилась, но йена на данные отреагировала нейтрально. Базовый индекс потребительских цен в Токио увеличился с 1,0% до 2,7%, общий столичный ИПЦ составил 2,9% против 1,3%. Национальный базовый ИПЦ сохранился на уровне 1,3%.
Японский фондовый индекс Nikkei225 на данных по инфляции сегодня прибавляет 0,56% против вчерашнего роста на 0,16% американского S&P500, йена лишь в символическом плюсе. Основной причиной сдерживающей рост защитной йены является политическая напряженность на Украине.
Основные решения инвесторы, вероятно, примут после 30 апреля, когда Банк Японии опубликует прогноз по инфляции и экономическому росту. Пока ожидаем торговлю в диапазоне 101.85-102.50.
В четверг пары евро/доллар, доллар/франк, австралийский доллар/доллара США и индекс доллара отработали вчерашние цели. Резкий отбой индекса доллара от 79,97 заставил меня на сегодня опять рассматривать падение доллара по всему рынку.
Не уверен, что рынок отработает сегодняшние цели, поскольку индикатор АО по индексу доллара находится в отрицательной зоне. И что это значит? Высокая вероятность, что перед выходными рынок повторит динамику четверга. Я не рискнул сделать прогноз по ценовой модели четверга, так как кроссы с евро и фунтом дают противоречивые сигналы. Индекс доллара торгуется в боковом тренде 9 дней – пора выходить из диапазона 79,61-79,99.
