После снижения в ходе азиатской сессии четверга сформировавшаяся в среду свеча «бычий молот» не производит сильного впечатления. Сопротивление на 102,73 по-прежнему ограничивает восстановление пары с реакционного минимума 11 апреля 101,32. Средняя точка волны снижения от 104,13 к 101,32 находится на 102,73, и это оказывает давление на минимум среды 102,17. Потеря этого минимума возобновит снижение, нацелив пару на 101,95 и создав дополнительный риск снижения к 101,70.
Ослабление пары в среду сигнализировало о риске снижения до 1,6708. Прорыв ниже 1,6775 завершил формирование двойной вершины на 1,6840-42 на дневном графике, и целевой уровень снижения, полученный из этой фигуры, расположен на 1,6708. Сильная поддержка на 1,6740 и 1,6727 должна быть пробита, чтобы этот уровень остался незащищенным. Восстановление позиций выше 1,6803 и 1,6820 будет указывать на вероятность возврата на максимумы 1,6840-42, угрожая продолжением роста в сторону 1,6909.
Спроецированная поддержка 0,8806 пока держится, но более широкая волна роста с базы 11 апреля 0,8743 была поставлена под сомнение. Сформированная во вторник медвежья свеча «волчок» была подтверждена, помешав достижению минимально необходимого целевого уровня роста 0,8870. Потеря 0,8806 укрепит максимум вторника 0,8862 и нацелит пару на более высокий минимум 0,8777. Только прорыв выше 0,8853 снова откроет дорогу на максимум 0,8862.
S&P 400 (ME): рост midcaps имеет все шасы продолжиться
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования 50-часовой скользящей средней. Цель - 1375. Stop-Loss=1356
Причина сформированной стратегии
Фьючерсы на фондовый индекс S&P 400, в который включены 400 компаний со средней рыночной капитализацией рынка США, пребывает в уверенном восходящем тренде одновременно с основными индексами. После тестирования сопротивления 1365 котировки могут отметиться коррекцией к 50-часовой скользящей средней в сторону основного тренда, где будут привлекательны для покупок. Основным макроэкономическим релизом четверг будут данные по заявкам на пособия по безработице, которые в последние недели постоянно прибавляют инвесторам оптимизма.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка 1 - 1353,73 Поддержка 2 - 1342,03
Текущая цена: 1365,85
Сопротивление 1 - 1367,28 Сопротивление 2 - 1375,00
ПЛАТИНА (PL): драгоценные металлы по-прежнему под давлением
Продаем, в случае если котировки закроются ниже уровня поддержки 1396. Цель - 1381. Stop-Loss=1413
Причина сформированной стратегии
Драгоценные металлы продолжают пребывать под давлением по мере того как геополитическая напряженность между Россией и Украиной постепенно снижается, ФРС США продолжает сокращать программу количественного смягчения и на финансовых рынках растет спрос на активы, связанные с экономическим ростом. Платина преодолела поддержку в области 1426 и закрепилась в коридоре 1396-1412. В случае преодоления его нижней границы ждем тестирования отметки 1380.
НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ: Центробанк движется в направлении ужесточения
При отбое цен от уровня 0,8586 рассматривать возможность открытия длинных позиций с целью на 0,8650 и, далее, 0,8676. Stop-loss размещать на уровне 0,8541.
На заседании, прошедшем 23 апреля, Резервный Банк Новой Зеландии (РБНЗ) повысил ставку на 25 базисных пунктов до уровня 3,00%, что совпало с ожиданиями рынка. Это стало вторым подряд ужесточением за последние 2 месяца. Таким образом, новозеландский регулятор следует по пути, озвученному в сопроводительном заявлении по итогам заседания 12 марта. Хотя, возможно, в перспективе регулятору придется немного сбавить темпы ужесточения.
Свое решение РБНЗ мотивировал тем, что восстановление экономики постепенно набирает обороты. Согласно прогнозам Центробанка, рост по итогам марта 2014 года составит 3,5%. Но в текущих условиях, как отметил Грэм Уиллер, важно, чтобы инфляционные ожидания оставались сдержанными. И именно с этой целью необходимо повышать ставку до такого уровня, который сможет ограничить рост ценового давления целевым уровнем 2%.
В сопроводительном заявлении по-прежнему было отмечено замедление на рынке жилья. Более того, рост процентных ставок будет и далее оказывать сдерживающее влияние. Но при этом, негативную динамику в некоторой степени сможет нивелировать рост чистой иммиграции, который поддержит спрос.
По сравнению с мартовским заседанием, глава РБНЗ свою риторику не изменил. Он по-прежнему отметил, что высокий курс новозеландского доллара может создавать проблемы для экспортеров. Но регулятор считает, что такое положение вещей не является устойчивым.
Центробанк охарактеризовал текущую инфляцию как умеренную, но при этом отметил, что ждет роста инфляционного давления в ближайшие 2 года. Последние данные (за 1 квартал 2014 года) и в самом деле отразили снижение индекса потребительских цен до 1,5% в годовом соотношении против 1,6% в 4 кв. 2013 и прогноза 1,7%. Во многом, такая динамика показателя обусловлена 20%-ым падением цен на молочную продукцию в последние месяцы, а также достаточно высоким курсом национальной валюты. Именно этот факт и является поводом для предположений, что Резервный Банк Новой Зеландии в перспективе не будет повышать ставку столь быстро. Тем более, что регулятор и сам отмечает, что его дальнейшие действия будут зависеть от поступающей экономической статистики и оценки инфляционного давления.
На решение регулятора новозеландский доллар отреагировал ростом. В течение часа после его публикации он укрепился на 0,34%. Но в целом, рост пары остается сдержанным. Хотя при условии, что макроэкономическая статистика страны будет подавать позитивные сигналы, пара NZD/USD может возобновить движение к ранее достигнутым максимумам. Таким образом, следим за данными по инфляции, безработице, торговому балансу и темпам роста ВВП Новой Зеландии.
Торговые рекомендации: при отбое цен от уровня 0,8586 рассматривать возможность открытия длинных позиций с целью на 0,8650 и, далее, 0,8676. Stop-loss размещать на уровне 0,8541.
Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 24.04.2014 года
Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).
Линейная часть индикатора МАСД.
Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.
Медленная линия (главная) – линия синего цвета.
Гистограмма – столбцы чёрного цвета.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 24.04.2014 года, время 06.00).
Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится ниже своей медленной линии (синей), которая двигалась вниз – сигнал вниз (по тенденции дня).
Быстрая линия (белая) находится выше гистограммы – сигнал нижней работы.
Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, имеет свойство «неправильный прогон», направленное вниз (наклон индикатора меньше наклона цены) – сильный сигнал вниз.
Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии — сигнал вниз (по тенденции дня).
Итог: система индикаторов МАСД на 6-часовом графике дает нисходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На 6-часовом графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый.
8 средняя линия ЕМА – цвет синий.
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый.
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 24.04.2014 года, время 06.00).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов верхней работы.
Итог: система средних линий ЕМА на 6-часовом графике дает восходящую тенденцию. Распределение по значимости индикаторов следующее:
средние линии ЕМА – 24%,
индикатор МАСД (линейная часть) – 38%,
индикатор МАСД (гистограмма) – 38%.
Общий итог: индикаторный анализ до 19.00 мск даёт нисходящую тенденцию.
В 16.00 мск нужно будет просчитать очередную трех часовую свечу (велика вероятность нижней работы).
Четырех часовой график. Пара не смогла удержаться на максимумах и снизилась к поддержке 1.6770. На данный момент торговля ведется чуть выше этого уровня 1.6785/1.6795. Это может свидетельствовать о неустойчивости бычьего тренда и начале медвежего движения, о чем предупреждает индикатор MACD. В данных условиях есть риск к снижению цены на 1.6720 и далее к уровню 1.6690, но для подтверждения развития этой тенденции необходим пробой поддержки 1.6770. Пока идет развитие боковой коррекции в диапазоне 1.6790 - 1.6770.
Пара евро/британский фунт в течение дня. Технический анализ
Коррекционное восстановление пары в среду поместило непосредственно в центр внимания спроецированное сопротивление 0,8254. Но медведи будут оставаться у руля, пока этот уровень ограничивает пространство для роста пары. Достигнутый во вторник 7-недельный минимум 0,8198 по-прежнему уязвим. Более широкая волна снижения с реакционного максимума 18 марта 0,8399 имеет необходимую структуры для ослабления до и ниже достигнутого 17 февраля долгосрочного минимума 0,8159. На 0,8143 находится целевой уровень равенства волн. Только торговля выше 0,8254 поставит под сомнение медвежьи перспективы пары и откроет ей дорогу на 0,8281.
Сформировавшаяся в среду свеча додзи создает негативный тон, так как растет давление на минимум среды 141,17. Прорыв ниже этого уровня сделает достигнутый в среду 13-дневный максимум 142,00 «бычьей ловушкой», а минимумы апреля 140,08 и 140,24 станут уязвимыми. В целом пара остается в рамках фигуры продолжения «вымпел», и пока нет признаков ее прорыва вверх или вниз.
В среду пара закрылась с понижением, а ее диапазон полностью включал диапазон вторника. В среду также образовалась медвежья свеча поглощения. Это указывает на наличие пространства для снижения в предстоящие сессии. Сопротивление 1,2225 будет усилено при прорыве ниже минимума среды 1,2193. Это вызовет более глубокую коррекцию волны роста 1,2141-1,2165. Но только прорыв ниже 1,2165 нацелит пару на реакционный минимум 14 апреля 1,2141. Сопротивление 1,2217 должно быть пробито, чтобы снова открыть дорогу на максимум 1,2225, но недавно сформированная 6-недельная фигура продолжения «медвежий клин» продолжает доминировать на дневном графике.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Вялое восстановление с минимума среды 0,9267 должно отвоевать позиции выше 0,9332, чтобы его можно было принимать всерьез. Тем не менее, быки не вернут себе контроль над краткосрочными перспективами, пока не будет совершен чистый прорыв выше 0,9359-69. Подразделяющаяся, но коррекционная по своей природе волна снижения с пика 10 апреля 0,9463 создала риск снижения до 0,9200, хотя только прорыв ниже 0,9267 и 0,9243 откроет дорогу на этот уровень.
НЕФТЬ: запасы в США достигли максимальных за 83 года уровней
Продаем, в случае если котировки закроются ниже уровня поддержки 108,85. Цель - 108,30 или 107,90. Stop-Loss=109,55
Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрировали смешанную динамику в последние сутки по мере того как в Нью-Йорке участники рынка переваривали последние данные по коммерческим запасам, а в Лондоне продолжают держать в центре внимания геополитический конфликт между Россией и странами Запада.
Фьючерсные контракты на американскую нефть марки WTI со сроком экспирации в июне негативно отреагировали на очередной рост коммерческих запасов в США, зафиксированный по итогам предыдущей недели Агентством энергетической информации, и проверили на прочность поддержку в области 101,15 доллара. Однако, вышедшие данные полностью совпали с медианой прогнозов и уже были заложены в цены. Соответственно, снижение не носило масштабного характера. На относительно низких уровнях в районе 101,15 активно себя проявляли покупатели, которые двинули цены вверх к отметке 101,90.
Одновременно европейский эталон Brent также предпринимал попытку снижаться, но нашел поддержку в области 200-дневной скользящей средней и отыграл назад все утраченные позиции. Разница в стоимости между контрактами держалась в районе 7,54 доллара.
Прирост коммерческих запасов сырой нефти в США по итогам недели, закончившейся 18 апреля, составил 3,5 млн. баррелей, повысившись до 397,7 млн. Это стало самым высоким значением с 1931 года, времени Великой депрессии. Суточная добыча выросла на 59 тыс. баррелей до 8,36 млн., максимальный уровень с 1988 года. Запасы в Кушинге сократились на 788 тысяч баррелей.
В Украине правительство продолжает военную операцию против сторонников федерализации. Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров озвучил условия, на которых Россия может вести войска в Южно-Восточную часть страны. Поводом для этого могут стать угрозы жизни для граждан России. Участники рынка продолжают пребывать в состоянии неопределенности относительно возможных санкций и их последствий.
С точки зрения технического анализа важно отметить, что Brent продолжает получать поддержку в области 200-дневной скользящей средней, но активность покупок в этом районе (108,65) постепенно снижается. Мы полагаем, что котировки могут попробовать двинутся вниз к отметке 108,00, если WTI продолжит пребывать под давлением.
Торговые рекомендации: продаем, в случае если котировки закроются ниже уровня поддержки 108,85. Цель - 108,30 или 107,90. Stop-Loss=109,55
AUD/JPY: ищем возможности для продаж при отбое цен от МА
Продаем при отбое цен от скользящей средней с целью на 94,62. Stop-Loss=95,38
Причина сформированной стратегии
Австралийский доллар остается под давлением на фоне опубликованных днем ранее слабых данных по индексу потребительских цен. А вот иена пользуется спросом, поскольку после того, как министр иностранных дел России Сергей Лавров предупредил, что любое нападение на российских граждан на Украине будет считаться атакой против России, геополитическая напряженность усилилась, что вызывает интерес к валютам-убежищам.
Единая валюта сумела добраться до максимума последних пяти дней в 1.3854, однако затем снова откатилась в район 1.3820. В паре EURUSD сейчас наблюдается достаточно узкий торговый диапазон, который, впрочем, уже сегодня может быть нарушен. В 14:00 МСК в Амстердаме выступит президент ЕЦБ Марио Драги, и от его речи будет зависеть какие тенденции возобладают в евро. Так же стоит посмотреть на публикацию отчета Ifo в 12:00 МСК. Статистика по США оказалась не такой приятной, как в Европе. Индекс PMI в промышленности не оправдал ожиданий (55.4 против 56.3), а продажи новых домов и вовсе упали до минимума с июля прошлого года. Фондовые индексы закрылись умеренным снижением.Резервный Банк Новой Зеландии на своем заседании поднял процентные ставки на 25 пунктов до 3.0%. Такое действие регулятора ожидалось многими аналитиками, но все же привело к росту киви, поскольку глава РБНЗ повысил прогноз экономического роста за последние 12 месяцев с 3.3% до 3.5%. Я остаюсь в длинной позиции по новозеландскому доллару. В Японии завтра в 03:30 по Москве будет опубликовано значение индекса потребительской инфляции. Ожидается весьма внушительная цифра, что может заставить Банк Японии повременить с введением дополнительных стимулов или вовсе отказаться от них. И то и другое позитивно для японской йены, которая при таком сценарии сможет существенно укрепиться. Пока в USDJPY у меня нет позиций. В остальном позиционирование прежнее - лонг в фунте и CAD сохраняется.
