Объём промышленного производства во Франции за февраль показал рост на 0,1% против ожидания 0,2%, промпроизводство Италии сократилось на 0,5% против ожидания -0,2%. Но сильный позитивный настрой задал аукцион греческих 5-летних облигаций, который ознаменовал выход Греции на рынок государственного долга после периода долгой рецессии. Объём предложения греческих пятилеток составил 2 млрд евро, долг размещён под относительно небольшую доходность 5,25%. На этом фоне инвесторы обратили внимание и на вышедший вчера уровень безработицы за январь, снизившийся с 27,2% до 26,7%.
Американский отчёт по бюджету показал дефицит в 36,9 млрд долларов против ожидания -76,5 млрд. Обращения за пособиями по безработице показали великолепное снижение до 300К против ожидания 318К.
Сегодня ожидаются позитивные показатели по инфляции в США за март. Индекс цен производителей ожидается ростом на 0,1% против -0,1% в феврале, базовый индекс (Core PPI) ожидается ростом на 0,2% против -0,2% ранее, индекс потребительского доверия от университета Мичигана за апрель ожидается 81,2 против 80,0 в марте. На данном позитиве ожидаем укрепление доллара.
Японские данные в четверг разочаровали инвесторов. Объёмы заказов на машины и оборудование за февраль показали снижение на 8,8% против прогноза -3,2%. Годовой показатель снизился до 10,8% против 23,6% в декабре и ожидания 17,5%. Также на азиатские рынки сильно надавило снижение китайского экспорта на 6,6% против ожидания роста на 4,0%. Ко всему этому, несмотря на начавшийся позитив по отчётам американских корпораций за 1-й квартал, пошли слухи, что дальнейшие отчёты будут хуже ожиданий. В итоге американский фондовый индекс S&P500 потерял 2,09%, а японская йена 46 пунктов.
Сегодня индекс цен на корпоративные товары за март против ожидания роста на 0,1%, так и не показал изменения, оставшись на уровне февраля.
Ожидаем инерционного снижения йены в диапазон 100.60/80, откуда возможен рост на возобновившемся росте американского фондового рынка (мы не думаем, что корпоративные отчёты будут плохи, как это представляется на текущей неделе).
Анализ рыночных перспектив евро от аналитиков крупных банков
В ходе сегодняшних торгов котировки EUR/USD продолжили находиться у 1,3900. Похоже, пара впервые за последний месяц закроет недельные торги в зеленой зоне. Анализ рыночных перспектив евро
По мнению Кэрен Джоунс из немецкого Commerzbank, «дневные откаты должны остановиться в области 1,3850/20. Ключевая поддержка находится на 1,3696 (9-месячная линия поддержки), а затем — на 1,3643 (минимум конца февраля)».
Главный стратег Scotiabank дополняет: «В преддверии решения ФРС, принятого 19 марта, курс евро находился на уровне 1,3934, а сейчас от этой отметки пару отделяет менее 100 пунктов.Мы считаем, что в краткосрочной перспективе данный уровень подвергнется новому тестированию, а далее не исключен поход к 1,40, ввиду политики ФРС и нежелания ЕЦБ действовать, несмотря на рост дефляционного давления».
Перспективы тренда по VSA: Евро, доллар — останавливающий объем
Торги в четверг показали интересный пример останавливающего объема у евро. Это как раз случай, который не приводит к развороту тренда, а указывает на частичное закрытие крупных позиций лонг. После такого останавливающего объема, как правило, снижается волатильность, но (!) рынок не разворачивается.
О чем это говорит нам? О том, что у бычьего тренда евро есть перспективы продолжиться, потому что всплески объема в конце американской сессии не дают разворота и сигнализируют только о частичном закрытии лонгов смартами.
В таких случаях обычно ожидаю откат с вытряхиваниями или отсутствием предложения (no supply) на поддержках. Посмотрим, получится ли откат в ближайшее время.
Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает нисходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На месячном графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).
5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).
8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция).
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, пересекла снизу вверх 13 среднюю линию ЕМА (жёлтую), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов верхней работы.
Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.
Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:
средние линии ЕМА – 25%,
индикатор МАСД (линейная часть) – 37.5%,
индикатор МАСД (гистограмма) – 37.5%.
Общий итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь нисходящую тенденцию.
Обзор и прогноз по валютному инструменту EUR/JPY на 11 апреля.
В краткосрочном перспективе на данном инструменте происходит борьба двух одновременно формирующихся волновых конструкций: более крупной нисходящей от 7 марта с.г., и восходящей от 13 марта, на сегодня занимающей место коррекции в более крупной волне, но имеющая больший, разворотный потенциал.
Ситуация находится в точке равновесия. Попавшая в коридор флета между ближайшими зонами поддержки /сопротивления цена пробоем какой-либо границы даст понять, продолжению какой из волновых заготовок стоит отдать предпочтение.
Первой должна испытать проверку зона сопротивления. Если зона выдержит давление пары и сможет развернуть сессионный тренд кросса, давлению должна подвергнуться уже зона поддержки.
В случае прорыва и закрепления под зоной ожидания развития восходящей волны становятся неактуальными. Зоны поддержек и сопротивлений
Зоны поддержки:
- 140.25/139.90
- 139.10/138.80
Ниже сегодня не жду.
Зоны сопротивления:
- 141.50/70
- 142.30/50
Выше не ожидаю. Торговые рекомендации
Ожидается флет, активизация к концу дня. До прояснения ситуации предлагаю воздержаться от торговых сделок.
Обзор и прогноз по индексу доллара США (#USDX) на 11 апреля.
Нисходящая волна от 20 марта, формирующая краткосрочные настроения движения индекса, продолжает свое развитие. Потенциал движения вниз сохраняется, структурно все движение не завершено.
В заключительном участке волны от 4 апреля, который отчетливо виден на ценовом графике, котировки пары уперлись в сильную зону поддержки.
Ожидание предварительного спуска в прогнозе вчерашнего дня подтвердились. При этом завершающая, восходящая часть прогноза сдвинулась во времени на текущий день.
Котировки индекса на момент анализа находятся в зоне поддержки.
Сегодня ожидаю общий бычий настрой движения. Характер ценовых колебаний от первоначального флетового может активироваться к концу движения, до имитации импульса.
Ближайшая зона сопротивления выступит ограничителем роста доллара. При пробое зоны восходящий настрой продолжится до конца суток. Зоны поддержек и сопротивлений
Зоны поддержки:
- 79.40/79.20
Ниже сегодня не жду.
Зоны сопротивления:
- 79.60/79.70
- 80.00/15
Выше в рамках суток не ожидаю.
Вывод: в рамках медвежьего междневного тренда ожидается встречная коррекция.
Евро/доллар продолжает расти: несмотря на вялый макроэкономический календарь и спокойный внешний фон, «быки» все-таки нашли повод для оптимизма.
Греция накануне вернулась на рынок заёмного капитала: ажиотажный спрос на пятилетние гособлигации объёмом в 3 млрд евро уменьшил доходность по бумагам до 4,95% против предполагавшегося диапазона 5-5,25% годовых. Заявки на покупку в несколько раз превысили предложение: скорее всего, такая реакция вызвана эффектом новизны, ведь долговой рынок для Греции был закрыт несколько лет.
США накануне опубликовали неплохую статистику по числу заявок на получение пособия по безработице за неделю: показатель упал до семилетнего минимума и составил 330 тыс. (-30 тыс.) при прогнозе в 314 тыс. Последние статданные по занятости свидетельствуют, что рынок труда в стране действительно чувствует себя неплохо, и если это так, то апрельские показатели по ADP и NFP окажутся оптимистичными.
Пятница, возможно, позволит евро/доллару умеренно расти и дальше, но только умеренно. Ближайшая «бычья» цель расположена на уровне 1,3910, поддержка находится на уровне 1,3855.
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчётами «завтра» снизился на 7,10 коп, до 35,5710 руб., курс евро повысился на 11,15 коп, до 49,37 рубля. Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро на фоне общего падения доллара США на валютном рынке Форекс.
На торгах в Нью-Йорке индекс доллара DXY обновил минимум. Доллару ,даже не помог еженедельный отчёт по заявкам на пособие по безработице в США. Согласно последним данным, количество заявлений на пособие по безработице в Америке за неделю сократилось на 26 тысяч, до 300 тысяч (прогноз был 325 тысяч, предыдущее значение пересмотрено с 326 тысяч до 332 тысяч).
Пара евро/доллар на американской сессии поднялась до 1,3898. «Евробыки» игнорируют заявления представителей ЕЦБ о возможности принятия нестандартных мер для борьбы с дефляцией. Это можно связать с тем, что единая валюта получила поддержку от повышенного спроса на евро в паре евро/фунт после заседания Банка Англии.
Банк Англии не преподнёс сюрпризов и сохранил процентную ставку на прежнем уровне 0,5%, оставив также без изменения программу количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов. Решение ЦБ негативно отразилось на фунте и через кросс-курс положительно на евро.
Центральный банк России с 11 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 19,12 коп, до 35,5581 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,2266, что ниже предыдущего дня на 6,45 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 14 копеек и составила 41,70 руб. Границы коридора не меняются с 28 марта и составляют 36,25-43,25 рубля. ЦБ РФ в понедельник 7 апреля продал валюты на 200 млн долларов, или 7,1 млрд рублей.
После четырёхдневного падения доллара в пятницу участники рынка могут в преддверии выходных дней пойти на закрытие коротких позиций в долларе. Это негативно скажется на единой валюте. Курс евро два дня консолидируется на уровне 49,28 и при падении евро/доллара, курс евро снизится до 48,85 руб. А вот как поведет себя в этой ситуации рубль, сказать сложно.
Вчера Минфин России сообщил, что в понедельник 14 апреля будут возобновлены покупки валюты для пополнения Резервного фонда, которые были приостановлены 4 марта 2014 года в связи с ростом волатильности на финансовых рынках. Для рубля это негативный фактор. Тем не менее, в пятницу вероятно снижение курса доллара до 35,20 руб. и переход в боковое движение.
В четверг на американской сессии индекс доллара обновил минимум. Доллару США даже не помог отчет по заявкам на пособие по безработице. Согласно последним данным, количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 26 тыс, до 300 тыс (прогноз был 325 тыс, предыдущее значение пересмотрено с 326 тыс до 332 тыс).
Курс евро/доллар на американской сессии поднялся до 1,3898. Евробыки игнорируют все заявления представителей ЕЦБ о возможности принятия нестандартных мер для борьбы с дефляцией. Курс фунт/доллар после заседания Банка Англии снизился до 1,6754 и по настоящее время консолидируется около линии lb на уровне 1,6770.
Вчера я говорил, что если индекс доллара обновит минимум, то на сегодня по основным валютам буду рассматривать снижение против доллара. Индекс доллара двенадцать часов торгуется в узком диапазоне. Это указывает на то, что медведи готовятся обновлять минимум. После падения до 79,28 от DXY жду отскок, пробой трендовой линии на 79,50 с последующим ростом до 79,57. По евро/доллару рассматриваю тест 1,3905 и падение до 1,3860. Так как фунт/доллар вчера консолидировался, то на фоне коррекции кросса евро/фунт, он может подняться до 1,68. И только после того, как стохастик на часах заберется в зону продаж, можно уже будет ожидать перед выходными фиксинг.
За четыре дня курс евро/доллар поднялся с 1,3672 до 1,3898 (+226 п). Я считаю, что недельный рост завершился. Еще могут обновить максимум, так как стохастик неудачно стоит. Склоняюсь к тому, что на европейской сессии начнется фиксинг. Вряд ли быки захотят оставлять длинные позиции на выходные дня. В субботу в 20:00 мск с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги. А если что ляпнет про нестандартные меры для борьбы с инфляцией. Представляете, что будет с открытия рынка в понедельник. Я по основному сценарию от евро/доллара жду падение к трендовой линии на 1,3865.
Британский фунт после заседания Банка Англии снизился до линии lb – 1,6754. Отскок был незначительный и в настоящее время пара торгуется по 1,6768. Часовой осциллятор стохастик находится в зоне покупок, поэтому по основному сценарию перед дальнейшим снижением, рассматриваю рост GBPUSD до 1,68.
