Вчерашний рост пары фунт/доллар составил почти 1%, или 150 пунктов. Поводом для столь мощного рывка стала публикация данных о росте промышленного производства в Великобритании сразу на 1% по итогам февраля. После этой новости цена превысила уровень сопротивления 1.6665, и далее начался принцип срабатывания стоп-ордеров. Как следствие — неудержимый рост. Это уже говорит о том, что снижение в среднесрочной перспективе стало неактуальным. На этом фоне рост пары с 24 по 31 марта является импульсной волной «1». Минимум 4 апреля на уровне 1.6556 — минимум откатной волны «2», а вчерашний рост — это импульсная волна «3». Таким образом, в случае отката рынка на 61.8% Фибоначчи от вчерашнего восходящего рывка, это движение следует принимать как завершение в волне «4» и торговать уже пятую.
Основной сценарий предусматривает рост пары от уровня 1.6630 в направлении волны «5» к отметке 1.6840.
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6556 с последующим возобновлением медвежьего тренда.
Аусси продолжает свой победный путь к новым вершинам. Давно поставленная нами цель на уровне 0.9350 вчера была взята. Можно ожидать начала действий со стороны Резервного банка Австралии по временному удешевлению нацвалюты, так как укрепление аусси начало сильно «раздражать» экспортеров страны. По волновой формации данный шаг центробанка мы видим в качестве отката в волне «IV», как раз к уровню 38.2% Фибоначчи, или минимуму начала марта. При этом среднесрочный восходящий тренд остается в силе. Поэтому на ближайшие месяцы ожидаем увидеть более высокие цены.
Основным сценарием предполагается падение пары после пробоя уровня поддержки 0.9335 в направлении волны «IV» к отметке 0.9220.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня сопротивления 0.9385 с последующим ростом котировки в район 0.9500.
Распродажи доллара США, начавшиеся еще во вторник, в среду продолжились поначалу лишь в парах с товарными валютами, однако после публикации протокола FOMC в игру вступили и европейские валюты. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3850, а GBP/USD – к 1,6790.
EUR/USD провела практически весь в день в консолидации в рамках 30-пунктового диапазона вблизи отметки 1,38. Опубликованные утром данные по торговому балансу Германии не вызвали интереса рынка, хотя должны бы были, учитывая резкое сокращение объемов экспорта. Показатель упал на 1,3% вместо ожидаемого снижения на 0,5%. Это означает, что дорожающая национальная валюта уже начинает оказывать свое влияние на торговую активность экспортеров. Тем не менее, протокол FOMC сделал свое дело, отправив пару к максимуму 1,3857, причем закрытие произошло неподалеку.
GBP/USD стойко держалась в рамках 10-пунктового диапазона 1,6740/50 в течение большей половины дня, не среагировав на публикации более сильных, чем предполагалось, данных по торговому балансу Великобритании. Показатель дефицита вышел ниже прогнозов, причем и уровни предыдущего месяца также были пересмотрены на повышение. К завершению американской сессии пара все же добралась до максимума 1,6799 завершив торги 10 пунктами ниже.
USD/JPY продемонстрировала наиболее внушительную коррекцию в течение первой половины дня, так как и потери пары во вторник были наиболее значительными. Тем не менее, область сопротивления 103,10 стала сложной для прохождения, ограничив дальнейшие попытки пары пойти вверх. Протокол FOMC , в рамках которого стало известно, что представители Федрезерва не так уж оптимистично смотря в будущее и признают слабость американского рынка труда заставила пару скатиться к минимуму 101,71, однако к закрытию торговых суток пара откатилась в район 102,00.
Внушительное падение USD/JPY во вторник вызвало удивление. Именно такие непредсказуемые движения на пустом календаре обычно носят самый масштабный характер, так как трейдеры пытаются «запрыгнуть на уходящий поезд», полагая, что рынок знает «что-то большее. Однако на тот момент в действительности было сразу несколько факторов давления на пару, начиная с комментариев Куроды, решившего, что на текущий момент в стимулах нет необходимости, и заканчивая вновь нарастающим напряжением в Украине. На текущий момент ситуация изменилась, и условий для дальнейшего падения пары практически не осталось. И это подтверждается реакцией пары на вчерашний довольно пессимистичный протокол FOMC. Первоначальное падение пары сменилось быстрой коррекцией. Таким образом, велика вероятность, что уже в скором времени рынок вновь полюбит доллар США, а пара продемонстрирует внушительное восстановление с ближайшей целью на 102,54.
Укрепление EUR/USD сулит большие препятствия на пути восстановления экономики Германии. Соответствующий рост цен на товары делает их менее конкурентоспособными на мировом рынке, тем самым ограничивая спрос торговых партнеров. Сокращение объемов экспорта в рамках вчерашнего отчета по торговому балансу стал первым тревожным звонком. Если текущий процесс перерастет в тенденцию, можно ожидать вмешательства монетарных властей в виде вербальных интервенций или корректировки курса политики. Однако внушительной распродажи пары мы не увидим до тех пор, пока инвесторы не убедятся в том, что процентные ставки США вот-вот начнут расти. Таким образом, в отсутствие интересных отчетов, запланированных на сегодня, нам предстоит увидеть консолидацию в текущих районах с вероятностью небольшой коррекции от достигнутых максимумов.
Сегодня Великобритания не публикует интересных отчетов, так что инвесторам придется сконцентрировать внимание на заседании Банка Англии по денежно-кредитной политике. Мало кто ждет от регулятора изменений в уровнях процентных ставок и объемах программы количественного смягчения, так как экономическая ситуация на текущий момент складывается довольно благоприятно. Деловую активность нет необходимости стимулировать, а вот с ужесточением регулирования пока стоит подождать. Таким образом, GBP/USD, скорее всего, проигнорирует событие, и продолжит торговлю вблизи достигнутых таким трудом максимумов. Дальнейшее движение выше 1,68 будет затруднено внушительным объемом стоп-ордеров, и общей перекупленностью пары на фоне не очень благоприятной фундаментальной картина. Текущие уровни могут стать привлекательной точкой для входа на рынок короткими позициями.
Евро корректируется после взлета в область 3х недельных max...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в среду пробой уровня сопротивления 1.3815 привел к усилению бычьих настроений и наша первая цель 1.3875 была практически достигнута уже сегодня на торгах в Азии. Возле данного уровня курс валюты вновь встретил существенное сопротивление, после чего началась коррекция, которая продолжается до сих пор...
Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 144, 89, 55 и 34, которые теперь являются рядом уровней поддержки 1.38175, 1.3775, 1.3765 и 1.37575.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и в данный момент не формирует четких сигналов, поскольку линия %К начала двигаться практически параллельно оси времени.
Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 1.3875, который может открыть путь к уровням 1.3935 и 1.3965 (локальный max).
Протоколы Комитета по открытому рынку ФРС США поддержали рубль
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчётами «завтра» снизился на 12,15 коп, до 35,5590 руб., курс евро повысился на 0,35 коп, до 49,2585 рубля.
С открытия валютной биржи курс доллара повышался до отметки 35,83 руб. и к закрытию торговой сессии вернулся к 35,56. Рубль подорожал на фоне общего ослабления американского доллара после публикации «минуток» FOMC.
В протоколах мартовского заседания Комитета по открытому рынку ФРС от 18-19 марта обсуждалось сохранение процентных ставок на низком уровне, и не было упоминания об их повышении по истечении шести месяцев после завершения программы количественного смягчения.
Регулятор отметил улучшение ситуации в экономике и на рынке труда, а также отказался от привязки своей политики к уровню безработицы. Теперь при принятии решения о возможном повышении ставок FOMC будет рассматривать широкий спектр экономических показателей. Несколько членов комитета выразили беспокойство, что инфляция за несколько лет не достигнет 2%.
Отсутствие подтверждения шестимесячного срока, озвученного Дж. Йеллен 19 марта на пресс-конференции после заседания ФРС и упоминание инфляционных рисков, спровоцировали на валютном рынке очередную волну продаж доллара США.
Пара евро/доллар выросла до уровня 1,3855. В итоге курс доллара к рублю снизился, курс евро вырос. Центральный банк России с 10 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 20,18 коп, до 35,7493 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,2911, что выше предыдущего дня на 43,11 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 31 копейку и составила 41,84 руб. Границы коридора не меняются с 28 марта и составляют 36,25-43,25 рубля. ЦБ РФ в понедельник 7 апреля продал валюты на 200 млн долларов, или 7,12 млрд рублей.
В ходе азиатской сессии падение доллара продолжилось на фоне сильных данных по занятости в Австралии. После трёхдневного снижения американского доллара на четверг до 15:00 мск на рынке от основных пар ожидается коррекционное движение (откаты). В это время Банк Англии огласит своё решение по процентной ставке. Регулятор, как ожидается, оставит ставку неизменной на уровне 0,5% и сохранит объём программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов. В апреле заседание Банка Англии с ЕЦБ не совпало и проходит на неделю позже. Так что если сюрпризов со стороны Центрального банка не будет, то инвесторы быстро переключатся на публикацию корпоративных отчётов американских компаний по прибылям и динамику фондовых индексов.
Любые резкие колебания кросс-курса евро/фунт в ответ на решение Банка Англии и сопроводительное заявление отразятся на основной паре евро/доллар и затем на курсе евро/рубль. Сохранение слабости доллара будет поддерживать рубль в паре с долларом, но позиции против евро придётся сдать.
Курс доллара от минимума 34,92 (1 апреля) движется по восходящему каналу с диапазоном 47 копеек. В настоящий момент пара находится у нижней границы и при отскоке доллара на рынке форекс курс вполне может укрепится до 36 рублей.
Курс евро в среду обновил локальный максимум на 49,40 руб. После коррекционного отката продолжительностью 5-6 часов рост может возобновиться с новой силой. Любая негативная новость из Украины или Европы в адрес России, окажет на рубль давление. В этом случае рубль подешевеет как к евро, так и доллару. Цель по евро находится на отметке 50 рублей ровно.
По итогам среды индекс доллара после публикации минуток FOMC обновил минимум. В протоколах мартовского заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС от 18-19 марта обсуждалось сохранение процентных ставок на низком уровне, и не было упоминания об их повышении по истечении шести месяцев после завершения программы количественного ослабления.
Регулятор отметил улучшение ситуации в экономике и на рынке труда. Отказался от привязки своей политики к уровню безработицы. Теперь, при принятии решения о возможном повышении ставок, члены FOMC будут рассматривать широкий спектр экономических показателей. Несколько членов выразили беспокойство, что инфляция за несколько лет не достигнет 2%.
Отсутствие подтверждения шестимесячного срока, озвученного Дж.Йеллен 19 марта на пресс-конференции после заседания ФРС США и упоминание инфляционных рисков, спровоцировали на валютном рынке очередную волну продаж доллара США.
Курс евро/доллар вырос до уровня 1,3855. Курс фунт/доллар поднялся до 1,6799. В Азии падение доллара продолжилось на фоне сильных данных по занятости в Австралии. Евро и фунт укрепились против доллара до 1,3870 и 1,6819 следом за AUD/USD.
После трехдневного падения доллара на четверг до 15:00 мск на рынке ожидаю от основных пар коррекционное движение (откаты). В это время Банк Англии огласит свое решение по процентной ставке. Банк Англии, как ожидается, оставит ставку неизменной на уровне 0,5% и сохранит объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов. На американской сессии падение доллара может продолжиться. На пятницу уже буду рассматривать рост доллара.
На минутках FOMC и данных из Австралии курс евро/доллар поднялся до 1,3870. Сейчас пара перешла в коррекционную фазу, которая может продлиться до 15:00 мск. За это время индикаторы АС и стохастик точно разгрузятся. С АО сложнее. Пока цена торгуется выше Lb и трендовой линии (от 1,3672) евробыки будут активными. В качестве поддержки на сегодня можно выбрать зону 1,3811-1,3825. Вполне вероятен рост до 1,39, но я ограничился уровнем 1,3885.
Во вторник фунт поддержали данные по промышленному производству. Вчера вырос на минутках FOMC. Дивергенция есть, но не факт, что пойдет на коррекцию. Хотя кто его знает, в 15:00 Банк Англии огласит решение по процентной ставке. Как ожидается, ЦБ оставит ставку неизменной на уровне 0,5% и сохранит объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов. Фунт может откатить до 1,6770 к 15:00 мск. Я пока не буду рассматривать разворот фунта, а от 1,6770 ожидаю отбой к 1,6840/44. Падение ниже 1,6770 нарушит планы быков, и в пятницу перед выходными днями уже буду рассматривать рост доллара ко всем валютам.
