Шестинедельный максимум 1,2236, достигнутый на азиатской сессии в пятницу, продолжил восстановление с более высокого минимума 1,2122, достигнутого 14 марта. Потенциальная бычья неудача, сформированная на прошлой неделе, была опровергнута, создав дополнительный риск роста к 1,2260 и образовав новый минимально необходимый целевой уровень на 1,2285 для более долгосрочной перспективы. Поддержка 1,2215 защищает минимум четверга 1,2193.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Поддержка 0,9205 осталась нетронутой, в результате чего спроецированное сопротивление 0,9245 оказалось под интенсивным давлением. Структура восстановления с минимума четверга 0,9205 указывает на вероятность прорыва выше 0,9245, а прорыв выше более низкого максимума среды 0,9265 придаст минимуму 0,9205 статус медвежьей неудачи. Затем пара нацелится на четырехмесячный максимум вторника 0,9305, и благодаря этому важный целевой район 0,9325-50 окажется в пределах досягаемости. Разворот ниже 0,9220 и 0,9205 вновь поставит пару под контроль инвесторов, ставящих на понижение австралийского доллара, нацелив пару на 0,9170 и 0,9145.
Пара евро/доллар США в течение дня. Технический анализ
Волатильность пары в четверг произвела медвежье впечатление, после того как она совершила прорыв ниже 1,3704. Новые четырехнедельные минимумы достигнуты ниже 1,3698, а более масштабная медвежья волна с максимума 13 марта на 1,3967 подразделяется, нацеливая пару на два минимально необходимых целевых уровня 1,3659 и 1,3648. При скоординированном понижательном давлении пара нацелится на 1,3600 в предстоящие сессии. Скопление сопротивлений в диапазоне 1,3738-1,3754 ограничивает пространство для коррекционного роста, и лишь торговля выше 1,3769 поднимет тон пары.
После укрепления на этой неделе пара по-прежнему нацелена на сопротивление 104,32. Десятинедельный максимум четверга 104,12 по-прежнему уязвим, а целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618 на 104,20 стал последней линией сопротивления, защищающей 104,32. При прорыве ниже 103,81 пара получит пространство для коррекционного снижения, но график рыночного профиля (МР) на этой неделе показывает, что потенциал снижения ограничен отметкой 103,67.
Снижение с максимума понедельника 1,6683 продолжилось, создав риск падения к 1,6559. Тем не менее, учитывая запасную поддержку на 1,6545, потенциал снижения, очевидно, является коррекционным на данном этапе. Это обусловлено прорывом выше 1,6665 на прошлой неделе, который придал реакционному минимуму 24 марта 1,6467 статус медвежьей неудачи. Если поддержка 1,6559 останется нетронутой, то это вновь вызовет восстановление в сторону района сопротивления 1,6622-28. Инвесторы, ставящие на повышение фунта, должны совершить прорыв выше 1,6628, чтобы вновь нацелить пару на максимум четверга 1,6660.
Решительный прорыв до пятинедельных максимумов выше 0,8899 в четверг оказывает давление на сопротивление 0,8930. На этой неделе важная поддержка 0,8814 осталась нетронутой, что придало новый импульс среднесрочному росту с базы 0,8698, сформированной 13 марта, а прорыв выше 0,8930 нацелит пару на 0,8964-72 и 0,8990. В случае снижения пара найдет поддержку при торговле выше уровня 0,8875, ограничивающего риск снижения.
Краткосрочные перспективы валютной пары USD/CAD туманны...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени торги не выходят за рамки ценового диапазона 1.1065 - 1.1000. Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...
Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 144 и 89, которые являются рядом уровней сопротивления 1.1035, 1.10775, 1.10975 и 1.1110.
Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и немного выше своей сигнальной линии, но начала двигаться практически параллельно оси времени и в данный момент не подает четких сигналов.
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует сигнал на продажу USD/CAD, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться медвежьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня поддержки 1.1000, который может открыть путь к уровням 1.0955 (локальный min) и 1.0910/00.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 16:30 мск. будет опубликован ряд данных по рынку труда Канады, который может оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Мартовская статистика указывает на увеличение новых рабочих мест в США
В пятницу, 4 апреля, на торгах в Европе индекс доллара торгуется в боковом тренде. Хотя если рассматривать долларовые валютные пары по отдельности, то доллар укрепился против швейцарского франка (+20 пунктов) и единой валюты (-20 пунктов), снизился против австралийского доллара и торгуется практически без изменения против британского фунта. На 12:09 мск курс евро/доллар составляет 1,3699, фунт/доллар – 1,6586, австралийский доллар/доллар США – 0,9240, доллар/франк – 0,8933.
Евро и франк по отношению к доллару сильно пострадали в четверг от выступления главы ЕЦБ М.Драги. С открытия торгов в Европе спекулянты продолжили сбрасывать их в преддверии публикации отчета по рынку занятости в США (Non-Farm Payrolls – NFP). Такие действия могут указывать на то, что инвесторы готовятся к показателю NFP в районе 200 тыс и выше.
Для справки начинающим трейдерам: Non-farm Payrolls (NFP) – это отчет, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платежная ведомость, по которой выдается зарплата работникам. Отчет по рынку занятости в США публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца в 16:30 мск.
NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры побаиваются его на протяжении 13 лет. После публикации NFP в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.
Слежу за этим показателем очень давно. Показатель непрогнозируемый и фактическое значение почти постоянно отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Я говорю о среднем отклонении прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тыс. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.
На прошлый отчет по занятости в США (7 марта) доллар отреагировал укреплением против основных валют. В феврале в Штатах было создано 175 тыс новых рабочих мест против прогноза 154 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено с 113 тыс до 129 тыс. Уровень безработицы вырос с 6,6% до 6,7%. Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1,3851 (-62 пункта). Фунт/доллар снизился до 1,6711 (-74 пункта).
Экономистами и аналитиками ожидается, что в США в марте было создано новых рабочих мест вне с/х сектора 196-200 тыс против 175 тыс в январе. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 6,6%.
Если сгруппировать ранее опубликованные данные по США, то мартовская статистика указывает на увеличение новых рабочих мест по сравнению с прошлым месяцем. Но еще раз предупреждаю, это непрогнозируемый индикатор, поэтому ниже приведенные аргументы рассматривайте как дополнительную информацию.
Аргументы в пользу сильного отчёта NFP:
· Индекс ISM в производственном секторе США в феврале вырос с 53,2 до 53,7;
· Рост индекса потребительского доверия от университета Мичигана с 79,9 до 80,0;
· Индекс ISM в секторе услуг в марте вырос с 51,6 до 53,1 в феврале (прогноз был 53,5). Компонента занятости увеличилась с 47,5 до 53,6 (+12,8%);
· Число рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, в марте составило 191 тыс в сравнении с 178 тыс в феврале (показатель пересмотрен с 139 тыс);
· Индекс потребительского доверия Conference Board в марте вырос до 82,3 против 78,3 в феврале;
· Индекс производственных заказов в США за февраль составил +1.6% (прогноз +0,5%, предыдущее значение -0,7%). Фактическое значение превысило прогноз в три раза;
Аргументы в пользу слабого отчёта NFP:
· Заявки на пособие по безработице в марте за 4 недели увеличились на 3 тыс с 323 до 326 тыс. За последнюю неделю заявки выросли на 16 тыс с 310 до 326 тыс.
· Компонента занятости производственного индекса ISM в марте снизилась на 1,2 и составила 52,3.
При значении NFP выше 195 тыс на 20 тыс и больше, стоит ожидать рост доллара ко всем валютам. Скорость укрепления будет зависеть от того, в какую сторону будут пересмотрены предыдущие значения и сколько составит уровень безработицы. При значении показателя ниже 175 тыс – доллар снизится.
Если показатель NFP окажется в диапазоне 175-200 тыс, то доллар, скорее всего, покажет разнонаправленную динамику и после резких колебаний закроется на уровнях открытия Азии.
Однако последовавшее затем выступление главы банка Марио Драги было воспринято инвесторами, как мягкое. В частности, г-н Драги заявил, что ведомство рассматривает возможность новой программы стимулирования, если инфляция продолжит снижаться. Такой программой может стать, например, печатание денег и выкуп с рынка облигаций. Конечно, в таком случае евро окажется под давлением. Единая валюта на таких комментариях просела до отметки 1.37 доллара и остается сейчас примерно на полфигуры ниже, нежели вчера утром. Азиатские фондовые площадки торгуются в целом около прежних значений. Инвесторы не желают занимать больших позиций перед архиважным сегодняшним отчетом по рынку труда в США (16:30 МСК). Более того, заметно их желание зафиксировать прибыль по имеющимся позициям. Аналогичная ситуация и на рынке форекс - изменения здесь минимальны.Тем временем упомянутый отчет обещает показать прирост рабочих мест в количестве 200 000. Есть, однако, и ярые оптимисты, ожидающие 240 000 и даже 275 000. Понятно одно - цифра на уровне 200К или выше приведет к дальнейшему укреплению доллара, особенно против японской йены. Также могут быть серьезные движения в паре USDCAD, поскольку в это же самое время будет опубликована аналогичная статистика в Канаде. Резкий контраст в значениях, если таковой будет иметь место, приведет к существенным колебаниям этого кросса. Мои рекомендации прежние - лонг в USDJPY и NZDJPY.
Завершившаяся неделя была насыщена значимыми отчетами, практически каждый из которых внес свою лепту в динамику валют. При этом стоит отметить, что движения основные пары продемонстрировали разнонаправленные. Тем не менее, по итогам всей недели и европейские валюты, и иена ослабли по отношению к доллару США. Общеевропейская валюта потеряла 0,36%, фунт снизился на 0,38%. Валюта Страны Восходящего Солнца ослабла на 0,46%.
EUR/USD начала неделю попыткой возобновить рост и пробиться выше сопротивления 1,3800. Отчасти, этому способствовали заявления главы Бундесбанка о том, что действовать ЕЦБ начнет только в случае, если падение цен приобретет широкомасштабный характер. Пока же, снижение инфляции в большей степени обусловлено падением цен на энергоносители и продукты питания. В дальнейшем, некоторую поддержку евро получил со стороны оптимистичных данных по рынку труда Германии. Однако на пресс-конференции после объявления решения по ставке Драги весьма недвусмысленно дал понять, что регулятор рассматривает варианты дополнительного стимулирования экономики как традиционными, так и нетрадиционными инструментами, поскольку инфляция в течение 2014 года будет удерживаться на минимальном уровне, а для экономики, которая пока демонстрирует признаки умеренного восстановления, сохраняются понижательные риски. Ответом на это стало ослабление евро.
GBP/USD большую часть недели оставалась под давлением, отметив минимум на уровне 1,6553. Негативное влияние на британскую валюту оказали собственные данные. Согласно опубликованным отчетам, деловая активность в трех крупнейших секторах экономики Великобритании снизилась. PMI в обрабатывающей промышленности достиг минимальной отметки за 8 месяцев (55,3 против прогноза 56,7). Аналогичный показатель в строительном секторе составил 62,5 против прогноза 63,1 и предыдущего показателя 62,6. PMI в сфере услуг упал до 57,6 против прогноза 58,2. Все это подтверждает, что слишком высокий курс фунта стерлингов начинает постепенно оказывать негативное влияние на экономику. Единственное, что немного поддержало фунт – комментарии главы Банка Англии о том, что повышение ставки может состояться еще до выборов, намеченных на май следующего года.
USD/JPY большую часть недели двигалась вверх и протестировала сопротивление на уровне 104,00 и лишь в пятницу продемонстрировала откат. Для ослабления у иены были собственные причины. Во-первых, это заявление главы Банка Японии о том, что пока о выходе из программы стимулирования не может быть и речи. Во-вторых, это повышение налога с продаж с 1 апреля, которое может негативно сказаться на экономических показателях. В-третьих, это данные индекса Tankan, отразившие ухудшение прогноза по деловой активности для крупных производителей и в сфере услуг. Немного восстановиться японская валюта смогла на фоне данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Американская экономика создала в марте 192 000 новых рабочих мест (против 197 000 в феврале), в то время как ожидался рост показателя до 200 000. Уровень безработицы сохранился на отметке 6,7% . После комментариев главы ФРС, о том, что американской экономике, вероятно, понадобится дальнейшее стимулирование, которые Джанет Йеллен сделала в понедельник, подобные цифры навели на мысль, что ускорения темпов выхода из QE3 точно ждать не стоит.
У евро появились довольно четкие ориентиры дополнительного стимулирования экономики и это может продолжить оказывать на него давление. Хотя сдерживающим фактором могут стать ожидания замедления темпов сворачивания мер количественного стимулирования Федрезервом (череда недостаточно сильных отчетов вполне может привести к тому, что на апрельском заседании американский регулятор возьмет паузу). Таким образом, на предстоящей неделе имеет смысл последить за публикуемой статистикой весьма пристально, хотя значимых данных к публикации запланировано не так много.
