|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:18 | Сообщение # 376 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Когда участникам рынка: банкам, спекулянтам, инвесторам, известна формула расчета и сроки, они начинают вычислять, каким будет курс через месяц и действовать уже сейчас, исходя из своих вычислений на будущее. На третий рабочий день каждого месяца Минфин будет официально объявлять объем покупок в течение всего месяца. Это прозрачно, что хорошо, но будет заставлять рынок постоянно жить будущим — что плохо, ибо порождает увеличение изменчивости курса.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:19 | Сообщение # 377 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В течение 2016 года волатильность курса рубля резко сократилась, что сыграло на руку иностранным инвесторам, преследующим извлечение выгоды из стратегии carry trade (прим. ProFinance.ru: когда деньги занимают в стране с низкой процентной ставкой и инвестируют в активы страны с высокой процентной ставкой). Ставки в России по-прежнему очень привлекательны, но всплеск волатильности значительно снижает интерес к российским активам. Теперь их надо хеджировать, а это дополнительные траты и ресурсы. Некоторые нерезиденты по этой причине могут быть вынуждены, не только отказаться от новых покупок, но и зафиксировать лонги по имеющимся позициям и уйти домой.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:19 | Сообщение # 378 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть больше не являются фактором поддержки для рубля. Если нефтяные котировки пойдут в рост на фоне оптимизма в отношении приближения баланса на сырьевом рынке, инвесторы будут смотреть в расчетные формулы Минфина и понимать — чем дороже нефть, тем больше Банк России будет покупать валюты в следующем месяце, оказывая давление на рубль. В тоже время резкое падение цен на нефть будет заставлять рубль дешеветь. Лишь стабильные цены в районе 50-55 долларов за баррель будут выступать нейтральным фактором для рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:19 | Сообщение # 379 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Экспортеры заплатили налоги
На прошлую неделю приходился пик налоговых выплат. Российские экспортеры продавали валютную выручку, формируя повышенный спрос рубль. Наступившая неделя не может предоставить поддержку рублю со стороны этого фактора.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:19 | Сообщение # 380 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В сухом остатке
Объективная картина указывает на то, что рублю будет крайне затруднительно продолжить рост или удержать текущие позиции. Скорее, более вероятным становится обратное. У рубля практически нет драйверов для роста, зато для ослабления — хоть отбавляй! Панические продажи мы вряд ли увидим, но степенное ослабление является наиболее вероятным сценарием. В течение большей части января российская валюта могла похвастаться тем, что доллар не способен подняться выше 60 рублей. Что ж, у доллара теперь все шансы реабилитироваться.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:20 | Сообщение # 381 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ну как это еще назвать, если не упрямством. Или даже, простите за фривольность, «ослиным упорством». Уже и нефть не растет, а курс рубля, несмотря на многочисленные попытки, все еще ниже 60 за доллар. Уже и глава Минпромторга Денис Мантуров официально «огорчался» таким положением дел, уже и первый вице-премьер Игорь Шувалов «угрожал». В конце концов, Минфин открыто заявил о валютных интервенциях — все нипочем российской валюте. Но покупать валюту на открытом рынке Банк России с подачи Минфина начнет только в феврале. А пока российские власти не сдаются и продолжают давить на рынок вербальными интервенциями. Так Глеб Никитин, первый заместитель главы Минпромторга, заявил, что для российских производителей в данный момент оптимальным был бы курс на уровне 65 рублей за доллар. Диапазон между 60 и 70 рублей при этом считался бы комфортным. Посмотрим, насколько рубль внемлет этому, то ли намеку, то ли слезливой просьбе.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:21 | Сообщение # 382 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 24 января чистый спекулятивный лонг по доллару сократился сразу на $4.8 млрд до $22.3 млрд, что является минимальным значением с президентских выборов в США в ноябре.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:21 | Сообщение # 383 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Имела место покупка всех основных валют против американской, но наиболее экстремальной стала ликвидация коротких позиций в евро ($1.9 млрд) и иене ($1.3 млрд). Если смотреть на более масштабную картину, то разворот в спекулятивном позиционировании по евро и луни совпал с президентскими выборами в США, по фунту — с «флэш-крэшем»7 октября, а по иене случился лишь в этом году.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:22 | Сообщение # 384 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Бычий настрой по луни растет вторую неделю подряд, и теперь, впервые с прошлого сентября, чистая позиция по нему вышла в лонг. Другой купленной валютой (ProFinance.ru: всего их две) является аусси. Евро занимает вторую строчку в списке самых проданных основных валют ($7 млрд), однако объем чистого шорта по нему с ноября прошлого года сократился уже на целых $12 млрд.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:22 | Сообщение # 385 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Спекулянты покупали иену четвертую неделю подряд, однако несмотря на это ей удалось сместить евро с пьедестала главного анти-фаворита, и теперь она — самая проданная основная валюта ($7.3 млрд). Объем брутто-лонгов по ней остается относительно низким, поэтому дальнейшая ликвидация коротких позиций может привести к дальнейшему росту японской валюты
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:22 | Сообщение # 386 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По словам Карен Джонс, руководителя отдела технического анализа в Commerzbank, нисходящий импульс, как ожидается, найдет сильную поддержку в области 1.0650/10. "EUR/USD на прошлой неделе снизился. Волновая разметка Эллиота на дневном графике предполагает, что откат остановится около 1.0650/10, и неудачи здесь добавят веса к идее, что коррекция вверх завершена и внимание переключается обратно к 1.0372/40, области недавних минимумов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:22 | Сообщение # 387 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Подсчеты внутридневных волн Эллиотта являются более медвежьими. В настоящее время мы по-прежнему не в состоянии исключить теста 1.0820/26, 50% отката и верхней части облака Ишимоку, и 1.0875, декабрьского пика, хотя это выглядит теперь менее вероятным. Это произведет небольшой эффект на общую медвежью картину графика", - написала эксперт.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:23 | Сообщение # 388 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Непростая ситуация на рынке труда будет сдерживать инфляцию в странах с развивающихся экономикой (EM), валюты которых можно назвать высокодоходными: ЮАР, Колумбии, России и Бразилии, считают аналитики. Неожиданное ускорение инфляции станет “положительной новостью” для валют Центральной и Восточной Европы (CEE), за исключением Венгрии, и низкодоходных валют Азии и Израиля, и “плохой новостью” для валют EM, в том числе России, Турции и ЮАР. Инфляционная динамика сулит неплохие перспективы для операций кэрри-трейд и опережающий рост пар CEE/евро по отношению к валютам Азии (за исключением иены) в паре с американским долларом (USD). Поэтому в перспективе на год американский банк рекомендует открывать длинные позиции по доллару против юаня посредством 12-месячных форвардных контрактов. Цель длинной позиции — 7.30, стоп-лосс- 6.75.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:23 | Сообщение # 389 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также в банке рекомендует длинные позиции по равновзвешенной корзине из реала, рубля, индийской рупии, ранда против коротких позиций по равновзвешенной корзине из корейской воны и сингапурского доллара.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:24 | Сообщение # 390 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| JPMorgan рекомендует покупать доллар против рубля с целью 63.5 после того, как российское правительство объявило о планах покупать иностранную валюту "на сумму $2 млрд в месяц", пишут аналитики банка в аналитической записке для своих клиентов. Покупки Центрального банка являются катализатором для "длинных позиций по доллару против рубля и будут способствовать корректировки завышенного курса российской валюты на 2%".
|
| |
| |
