|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:04 | Сообщение # 16 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Это событие способствует росту чистого спекулятивного лонга по доллару, однако его текущий размер пока не внушает тревоги. В то же время наблюдается ликвидация спекулятивных шортов по фунту и евро, что может способствовать слабости этих валют в первом квартале нового года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:04 | Сообщение # 17 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Пока динамика рынков полностью укладывается в концепцию ожиданий и настроений, доминировавших в конце прошлого года: она подразумевает рост на фондовых рынках, распродажи облигаций и укрепление доллара. Вчера, несмотря на коррекцию в конце дня, все так и было: опубликованная макростатистика вызывала у инвесторов новый приступ оптимизма и помогла индексам Уолл-стрит в очередной раз обновить максимумы. Позитивный настрой, как водится, сохранился и сегодня с утра на азиатской сессии. Японцы вернулись с новогодних каникул, так что сегодня у нас первый день в этом году, когда все рынки работают в полном объеме. Даже Московская валютная биржа тоже проводит торги, несмотря на то, что в России все еще выходные.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:05 | Сообщение # 18 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Опубликованный вчера индекс деловой активности ISM за декабрь укрепил веру инвесторов в грядущие повышения ставки ФРС и стал главным катализатором роста для доллара. Несмотря на то, что валюта быстро отошла от внутридневных максимумов, достигнутых в рамках первой реакции на публикацию отчета, по итогам дня доллар все равно остался в плюсе. Теперь внимание инвесторов сконцентрируется на пятничных данных по рынку труда в США. Учитывая последнюю статистику, в частности, компонент занятости индекса ISM, инвесторы пересматривают свои прогнозы по NFP в сторону повышения, что также подпитывает восходящую динамику доллара и фондовых индексов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:05 | Сообщение # 19 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар вчера тестировал минимумы в области 1.0342, однако к концу дня вернулся в область чуть выше сопротивления 1.0400, подешевев на 0.5%. Сегодня с утра пара консолидируется в узком диапазоне вблизи уровней открытия и такая нерешительность вполне объяснима. Опубликованные вчера данные показали, что потребительские цены в Германии за декабрь выросли на 1.7% в годовом исчислении. Это самая высокая инфляция в крупнейшей экономике Еврозоны за последни три года. По рынку снова поползли слухи о том, что Европейский центральный банк может свернуть свою программу стимулов раньше времени. Конечно, Центобанк, в отличие от инвесторов, вряд ли станет делать столь поспешные выводы, основываясь лишь на показателях одного месяца, но доходность по европейским гос. облигациям (особенно на периферии) резко выросла.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:05 | Сообщение # 20 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/иена сегодня с утра снова пытается преодолеть сопротивление на уровне 118.00. Вчера пара взлетала к 118.60, но закончила день на уровне 117.72. Отсутствие региональных новостей заставляет иену ориентироваться на динамику доллара и технические факторы. Пара может закрепиться в диапазоне выше 118.00, но вот продвинуться дальше, скорее всего, будет непросто. Уровень сопротивления, сформированный максимумом прошлого года в области 118.66, потребует от быков по доллару определенных усилий и убедительных поводов. В этом плане стоит еще раз подчеркнуть, что динамика долллар/иены, как и в конце прошлого года – это долларовая история. Иена здесь в роли ведомого.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:05 | Сообщение # 21 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На сырьевом рынке все не так просто. Цены на нефть вчера уверенно росли, однако к концу дня настроения переменились. В итоге, Brent, тестировавший максимумы в области 58.37, рухнул к 55.47 (минус 2.4% по итогам дня), а сорт West Texas Intermediate подешевел до 52.44. Никаких видимых причин для падения не было. Чистые спекуляции: цены выросли слишком сильно, опасно, пора фиксировать прибыль. Это предположение подтверждается тем, что фондовые индексы и доллар демонстрировали аналогичную динамику в течение дня (взлет к максимумам с последующей коррекцией). Просто всем остальным удалось остаться в плюсе, а нефть пошла ниже, поскольку инвесторы «вдруг» вспомнили про Ливию, которая уже давным-давно нарашивает добычу, и про Иран с Россией, которые «могут обмануть», как, впрочем, и все остальные участники соглашения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 22 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По словам аналитиков, дальнейший рост курса доллара, скорее всего, неблагоприятно отразится на инвестиционном климате развивающихся стран. Интерес инвесторов к акциям и облигациям ЕМ-сегмента в прошлом году упал к минимальным уровням за весь период с начала мирового финансового кризиса, при этом массовый отток капиталов начался после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 23 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По данным Института международных финансов, иностранные инвесторы в 2016 году вложили в активы развивающихся стран всего 28 млрд долларов, при этом чистый приток в акции в размере 61.4 млрд долларов был компенсирован чистым оттоком с рынка долгового капитала в размере 33.8 млрд долларов. В целом, приток капитала оказался на 90% ниже, чем в среднем за период с 2010 по 2014 годы. Слабые общие показатели маскируют некоторые радикальные сдвиги настроений, произошедшие в течение года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 24 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Решение Великобритании выйти из состава Европейского Союза спровоцировало массовый приток капитала на развивающиеся рынки многих стран, от Индонезии до Мексики: инвесторы делали ставку на то, что слабый экономический рост и неопределенность заставят центральные банки держать ставки на низком уровне и не перекрывать стимулы. За период с июня по сентябрь общий объем инвестиций - внутренних и иностранных - достиг 88 млрд долларов; общая любовь к высокой доходности лишь усиливала эту тенденцию.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 25 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Однако после неожиданной победы Трампа и решения ФРС поднять ставку впервые в этом году произошел разворот на 180 градусов. Американский Центробанк также намекнул на то, что процесс нормализации кредитно-денежной политики может протекать быстрее, чем ранее предполагалось. Подобные условия делают активы США, в частности, гос. облигации более привлекательными для инвесторов. Только в декабре иностранные инвесторы забрали с развивающихся рынков около 3.4 млрд долларов, в основном пострадали облигации. В региональном плане наиболее сильно доставалось Азии, где отток капитала в последний месяц года достиг 7.7 млрд долларов, зато Латинская Америка наоборот, пользовалась успехом. Решение премьер-министра Индии Нарендра Моди об изъятии из обращения и замене крупных банкнот спровоцировало бегство инвесторов с рынков этой страны.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 26 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Многие по-прежнему ищут высокодоходные активы, однако теперь качество также не на последнем месте, - отмечает Ирэн Ченг, старший стратег по азиатским рынкам в ANZ Bank. Иными словами, инвесторы предпочитают американские активы, поскольку они безопаснее и доходность по ним тоже растет. Аналитики наперебой утверждают, что рост доллара до 14-летних максимумов может усугубить положение развивающихся рынков. Чем выше курс доллара, тем сложнее иностранным компаниям и правительствам выплачивать свои кредиты в американской валюте. Более того, некоторые страны, например, Китай, вынуждены тратить свои валютные резервы, чтобы остановить девальвацию национальной валюты.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:07 | Сообщение # 27 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также далеко не все ясно с торговой политикой Трампа, потенциальные риски и протекционизм снижает привлекательность облигаций в некоторых азиатских экономиках, зависящих от экспорта. Трамп пообещал разобраться с недобросовестными торговыми практиками и выбрал для этой цели Роберта Лайтайзера, который многие годы работал юристом и выступал за введение штрафных тарифов в отношении иностранных компаний, конкурирующих с американскими производителями. «Глядя на тех, кто будет отвечать за торговую политику в новой администрации Трампа, можно предположить, что Штаты готовятся занять весьма жесткую позицию, особенно в отношении Китая и Азии в целом», - уверена Ченг.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:08 | Сообщение # 28 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Юань слабеет? О чем вы? Офшорная версия китайской валюты только что достигла максимального уровня за последние три недели. Более того, этот день обещает стать для нее самым успешным за минувшие семь месяцев. Под конец азиатской торговой сессии офшорный юань вырос до отметки 6.9176 в паре с долларом по сравнению с уровнем открытия 6.969. Японская валюта за день подорожала на 0.6%, последний раз ей удавалось добиться такого успеха лишь в июне. По мнению аналитиков, тут немало постарались китайские власти, которые активно вводят новые и новые меры для сдерживания оттока капитала и, возможно, даже вынуждают подконтрольные себе компании репатриировать иностранные прибыли.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:08 | Сообщение # 29 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ровно год назад курс юаня неожиданно и резко снизился, спровоцировав панику на финансовых рынках: инвесторы испугались, что Китай утратил контроль над своей валютой и теперь она покатится по наклонной плоскости. Этого не произошло, однако теперь, когда курс доллар/юань вплотную подошел к отметке 7.00, многие также заговорили о том, что юань продолжит дешеветь. Китайские инвесторы и домохозяйства спешат избавиться от обесценивающейся валюты, что сводит на нет попытки властей ужесточить контроль над потоками капитала.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.01.2017, 16:08 | Сообщение # 30 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ранее на этой неделе Пекин ввел дополнительные формальные барьеры для тех, кто планирует использовать свой лимит на покупку валюты, установленный на уровне 50 тыс. долларов. Власти надеются, что эти меры хотя бы замедлят отток капитала. Материковый юань, которому позволено за день вырасти или упасть на 2%, также укрепился к концу дня на 0.3% до 6.9389. Это максимум с августа прошлого года.
|
| |
| |
