«В этой посудной лавке [фондовом рынке Турции] завелся гигантский слон, а точнее – бык!», - восклицает один из трейдеров. Вот только – что весьма нехарактерно для Турции – «никто ничего не знает наверняка» относительно личности этого загадочного персонажа. Как пишет Bloomberg, таинственный инвестор заявил о себе полтора года назад, заключив в течение одного дня сделок на сумму $450 млн, что почти вдвое превышает усредненное значение по рынку. Теперь же он совершает крупные сделки со все увеличивающейся частотой, отпугивая конкурентов, неспособных вычислить, когда он, или она, нанесет следующий удар, сообщают трейдеры и банкиры.
Цены на нефть падают в пятницу после заявлений из Саудовской Аравии о том, что страна пойдет на заморозку добычи лишь в том случае, если другие крупные производители, включая Иран, присоединятся к этому решению. "Если все страны согласятся заморозить добычу, мы готовы. Но если кто-то решит увеличивать производство, мы также не упустим возможностей, которые нам представятся", - заявил принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман в интервью Bloomberg. "Если все страны, включая Иран, Россию, страны ОПЕК и других крупных производителей, решат заморозить добычу, мы будем среди них", - добавил принц. "Я не верю, что снижение цен на нефть представляет угрозу для нас", - сказал он, выразив уверенность, что цены будут расти в течение ближайших двух лет, так как спрос продолжает увеличиваться. При этом он дал понять, что Эр-Рияд не стремится к возвращению управления производством ОПЕК, которое формировало нефтяную отрасль в течение 30 лет, пишет агентство. "Для нас это свободный рынок, который регулируется спросом и предложением, и таким образом мы работаем с рынком", - отметил Салман.
Заморозка добычи нефти будет обсуждаться на встрече производителей в Дохе 17 апреля. Двенадцать государств-производителей нефти подтвердили участие во встрече, сообщило накануне министерство энергетики Катара. В Кремле также призвали не делать выводов о позициях отдельных нефтедобывающих стран до встречи в Дохе, заявив, что пока никакие договоренности не работают. "Сейчас ничего не работает. Продолжается подготовка к встрече, здесь не нужно забегать вперед, нужно будет судить по результатам этой встречи", - заявил журналистам пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, комментируя заявление Саудовской Аравии о том, на каких условиях она пойдет на замораживание добычи нефти. Песков отрицательно ответил на вопрос, не беспокоит ли Москву позиция, заявленная Эр-Риядом. "Нет. Работа продолжается", - сказал он.
Нефть WTI. Технический взгляд Сопротивление 4: $42.49 - максимум 18 марта Сопротивление 3: $41.90 - максимум 22 марта Сопротивление 2: $40.41 - минимум 21 марта, в настоящее время сопротивление Сопротивление 1: $39.04 - максимум 31 марта Цена: $38.65 Поддержка 1: $37.57 - минимум 31 марта Поддержка 2: $36.93 - максимум 3 марта, теперь поддержка Поддержка 3: $36.08 - 55-дневное скользящее среднее значение Поддержка 4: $35.18 - минимум 1 марта
Комментарий: отсутствие продолжения роста и неудача перед $40.41 в среду оставили K16 тяжелым. Внимание в настоящее время приковано к $36.93-37.57. Медведям нужно закрытие ниже $36.93, чтобы сместить фокус на 55-дневное скользящее среднее значение. Слои сопротивления остаются там же, где и раньше. Быкам в настоящее время нужно закрытие выше $39.04, чтобы получить передышку, тогда как прорыв выше $40.41 необходим, чтобы переместить фокус обратно на $41.90-42.49
Баланс спроса и предложения на рынке нефти будет найден после исчезновения избыточного предложения и уменьшения запасов до нормального уровня с учетом сезонности, пишет в обзоре RBC Capital Markets. "Мы ожидаем, что возвращение к полноценному рыночному равновесию будет длительным и трудным и займет около двух лет", - говорится в отчете. "По нашим оценкам, полное равновесие наступит при цене" чуть ниже или чуть выше $70 за баррель, прогнозируют аналитики.
К четвертому кварталу на рынке может возникнуть дефицит нефти, поскольку некоторые ключевые стран за пределами ОПЕК уже начали снижать добычу. Цены на нефть сорта WTI могут подняться в район $50 за баррель, когда исчезнет ежедневный профицит предложения и восстановится баланс. Согласно базовому прогнозу RBC, в октябре-декабре нефть в среднем будет стоить $50 за баррель. Закрепление цены выше диапазона $55-60 за баррель возможно в том случае, если и когда мировые запасы вернутся к нормальному уровню, заявили в банке. Возможные перебои с поставками из Ирака, Нигерии могут сократить производство на 650 тыс. баррелей в сутки. Это будет способствовать тому, что профицит предложения может исчезнуть уже в третьем квартале, говорят экономисты RBC.
Нефть Brent. Технический взгляд Сопротивление 4: $45.02 - максимум 9 декабря Сопротивление 3: $44.59 – верхняя граница восходящего канала на дневном графике Сопротивление 2: $43.10 - максимум 18 марта Сопротивление 1: $41.62 - максимум 28 марта Цена: $40.12 Поддержка 1: $39.39 - 100-дневное скользящее среднее значение Поддержка 2: $38.96 - минимум 13 марта Поддержка 3: $38.04 – максимум 2 марта, теперь поддержка Поддержка 4: $37.00 - 55-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: начальное сопротивление для M16 отмечается на $41.62. Быки необходимо закрытие выше, чтобы ослабить давление на 100-дневное скользящее среднее значение и ключевую поддержку ниже $38.04-96. Медведи попытаются закрыться ниже $38.04, чтобы намекнуть на переход к понижательной тенденции и увидеть немедленное смещение фокуса к области $35.72-36.83, где расположены основание восходящего канала на дневном графике и 55-дневное скользящее среднее значение. В целом, быкам нужно закрытие выше $43.10, чтобы подтвердить бычий уклон рынка и первоначальную цель $44.45-46.03
Представляем вашему вниманию таблицу консолидированных прогнозов (median), актуальных на текущую дату (позволяют оценить настроения рынка и обозначают «средний градус по больнице»). Расчет медианного значения включает лишь те прогнозы крупных банков и инвестиционных компаний, которые были опубликованы не позднее 3 месяцев от текущей даты. Однако по статистике превалирующее большинство респондентов не имеют прогноза старше 30 дней от текущей даты.
По итогам проведенного агентством Reuters опроса 31 экономиста и аналитика, средний прогноз цены Brent в этом году составил $40.90 за баррель против февральского прогноза в $40.10. Это первое повышение прогноза с мая прошлого года. Во втором квартале, по мнению респондентов, средняя цена Brent составит $38.60 за баррель по сравнению с около $40 сейчас. Экономисты также повысили прогноз средней цены WTI в этом году на $0.80 по сравнению с февральскими оценками до $39.70 за баррель. С начала 2016 года средняя цена американской нефти составила $33.50. Нефть подорожала примерно на 45 процентов по сравнению с отмеченным в январе 12-летним минимумом $27 за баррель.
"Текущее ралли связано в основном со снижением пессимизма, который наблюдался в начале года в связи с новостями из Китая, снятием санкций с Ирана и теми причинами, которые оказались иррациональными колебаниями рынка", - говорит аналитик Raymond James Люана Зигфрид. Большинство опрошенных экспертов полагают, что цена вряд ли упадет ниже минимума января, но не стоит ожидать ее сильного роста в связи со снижением прогнозов спроса и роста мировой экономики. По их мнению, если Иран 17 апреля не присоединится к соглашению о замораживании добычи, оно будет скорее символическим шагом и не сможет сократить избыток нефти на мировом рынке. "Нежелание Ирана идти на соглашение означает, что для того, чтобы оно было эффективным, большему числу стран придется провести более сильные сокращения добычи на более длительные сроки. Учитывая разницу интересов и постоянное взаимное недоверие, это маловероятно", - отмечает аналитик сырьевого рынка Economist Intelligence Unit Себастьян Марлье.
Закрыв снижением три последних года, золото начало 2016 мощным ростом, который был вызван резким сокращением аппетита к риску и всплеском спроса на защитные активы. По нашему мнению, текущее ралли окажется непродолжительным, и по мере ослабления рыночной турбулентности цены возобновят снижение. В пользу этого говорит ослабление спроса на физический металл в Азии (что касается, например, Китая, то спад спроса на золото был обусловлен резким ростом местного фондового рынка в первой половине года, который всосал в себя большую часть капитала). В ближайшее время мы ждем падения котировок золота ниже $1200. В более отдаленной перспективе прогнозируемое сокращение добычи и восстановление спроса окажет ценам поддержку.
Российские металлургические добывающие компании кинулись на внутренние рынки долгового капитала, поскольку падение рубля формирует невыгодное соотношение затрат по займу и выручки. По данным агентства Bloomberg, предприятия, включая Металлоинвест — крупнейший в России производитель железной руды — в прошлом году привлекли на внутреннем рынке облигаций более 60 млрд рублей. Металлоинвест на прошлой неделе разместил векселя на сумму 15 млрд. рублей, которые пользовались большой популярностью, а число заявок в два раза превысило размер эмиссии. Это позволило значительно сократить доходность по сравнению с ноябрьским выпуском.
По выпущенным в марте облигациям Металлоинвеста со сроком погашения в 2026 году и с пятилетней офертой установлена ставка купона 10.95%. Ранее предполагалось, что доходность составит 11.25-11.50%. Для сравнения: ноябрьский выпуск продавался с купоном 11.85%. Экспортеры, традиционно предпочитавшие долларовые займы, активно корректируют свои портфели, мотивируя это падением курса рубля на 48% за последние два года, из-за которого у того же Металлоинвеста доля валютной задолженности значительно превышает долю валютной выручки (75% против 60% соответственно). Еще три года назад только 50% всех обязательств компании были в долларах США.
«В этой посудной лавке [фондовом рынке Турции] завелся гигантский слон, а точнее – бык!», - восклицает один из трейдеров. Вот только – что весьма нехарактерно для Турции – «никто ничего не знает наверняка» относительно личности этого загадочного персонажа. Как пишет Bloomberg, таинственный инвестор заявил о себе полтора года назад, заключив в течение одного дня сделок на сумму $450 млн, что почти вдвое превышает усредненное значение по рынку. Теперь же он совершает крупные сделки со все увеличивающейся частотой, отпугивая конкурентов, неспособных вычислить, когда он, или она, нанесет следующий удар, сообщают трейдеры и банкиры.
Баланс спроса и предложения на рынке нефти будет найден после исчезновения избыточного предложения и уменьшения запасов до нормального уровня с учетом сезонности, пишет в обзоре RBC Capital Markets. "Мы ожидаем, что возвращение к полноценному рыночному равновесию будет длительным и трудным и займет около двух лет", - говорится в отчете. "По нашим оценкам, полное равновесие наступит при цене" чуть ниже или чуть выше $70 за баррель, прогнозируют аналитики.
