Курсу доллара США помогает сейчас и тот факт, что сомнения относительно роста американской экономики отходят на задний план, прогнозируют аналитики U.S. Bank Wealth Management и Pioneer Investments. По их мнению, прогнозы трейдеров, которые почти полностью исключают повышение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году, не согласуются со макроэкономическими данными, показывающими, что по темпам экономического роста США опережают другие развитые страны. По подсчетам Федерального резервного банка Атланты, американский ВВП в первом квартале может вырасти на 2,6% в годовом выражении при том, что средние темпы экономического подъема в странах G8 составят 1,6%, по прогнозам опрошенных агентство Bloomberg аналитиков.
"Крайние прогнозы о том, что повышения ставок в этом году не будет, рационально не обоснованы", - полагает главный аналитик по инструментам с фиксированной доходностью U.S. Bank Wealth Management Дженифер Вейл. "Двойной мандат ФРС - задача контролировать уровень безработицы и инфляции — предполагает ужесточение денежно-кредитной политики", что подкрепляет наш прогноз небольшого подорожания доллара в течение года по отношению к евро и валютам стран-экспортеров сырья, отмечает она. "По-прежнему нельзя не учитывать разную направленность монетарной политики США и других стран", - заявил директор валютной стратегии Pioneer Investments Пареш Упадхайя. Он полагает, что "в большей степени склонен" ставить на рост доллара к евро и иене
Доллар/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y114.89 - максимум 16 февраля Сопротивление 3: Y114.50 - максимум 17 февраля Сопротивление 2: Y113.39 - максимум 22 февраля Сопротивление 1: Y112.68 - переменная часовая поддержка / сопротивление Курс: Y112.32 Поддержка 1: Y111.55 - минимум 11 февраля Поддержка 2: Y110.96 - минимум 2016 от 11 февраля Поддержка 3: Y110.09 - месячный максимум 1 октября 2014, теперь поддержка Поддержка 4: Y108.35 максимум 23 октября 2014 теперь поддерживают
Комментарий: текущий медвежий фокус остается направлен на область Y110.96-111.55, а прорыв ниже сдвинет фокус к уровню Y110.09, месячному максимуму октября 2014, который рассматривается как ключевая поддержка. Начальное сопротивление теперь отмечено на Y112.68, но быкам необходимо плотное закрытие выше Y113.39, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сдвинуть фокус обратно на область Y114.50-89. Закрытие выше последней необходимо, чтобы намекнуть на начало большей коррекции, и прорыв выше Y116.29 станет подтверждающим сигналом.
Евро/доллар: в первой половине месяца пара протестировала снизу основание пробитого треугольника и с тех пор снижается. Недельные индикаторы близки к зоне сопротивления, сигнализируя о том, что восстановление с декабрьских минимумов теряет моментум и, вероятно, близко к завершению. В настоящий момент пара торгуется в области январских максимумов, коррекции 61.8% от роста с середины января, а также 20-недельной ЕМА и вершины недельного нисходящего канала. Дневной RSI пробивает поддержку, не позволяя исключить дальнейшее снижение. Прорыв ниже поддержки $1.10-$1.0950 откроет дорогу для теста минимумов конца января около $1.08, а ближайшее сопротивление отмечено около $1.1150;
Российские рынки откроются в среду после праздников. Возможно рубль увидит некоторую поддержку со стороны продаж выручки российскими экспортерами. Мировые фондовые рынки могут показать некоторую сдержанность (скорее выжидательную позицию) перед саммитом Большой двадцатки. Однако очевидно, что нефть утратила позитивный настрой. Попытка закрепиться выше 35 долларов за баррель (Brent) провалилась и разочарование имеет все шансы породить новую волну снижения. Перенося эту ситуацию на курс доллар/рубль, мы видим, что поддержка 75 рублей за доллар оказалась очень прочной. Краткосрочные перспективы курса доллар/рубль учитывают риски возвращения цен ближе к 80 рублям за единицу американской валюты. Ключевым событием будет публикация еженедельных данных по запасам от Министерства энергетики США. После выхода отчета Американского института нефти формируются негативные настроения.
Цены на нефть вернутся к $80 за баррель к 2020 году по причине сильного ослабления темпов роста добычи сырья, считает глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль. Нефть начнет дорожать в конце 2017 года. Именно в это время, по оценкам эксперта, спрос начнет превышать предложение, в связи с чем запасы сырья начнут сокращаться. Бироль высказал свою точку зрения в рамках конференции IHS CERAWeek в Хьюстоне. В то же время, несмотря на прогнозируемое сокращение запасов нефти в 2018 году, рост котировок будет сдерживаться добычей сланцевой нефти в США, полагает глава МЭА. "Покупатели нефти, возможно, чувствуют себя спокойно в данный момент, учитывая наличие высоких запасов сырья и низкие цены, - отмечает Бироль - Однако им стоит помнить о том, что рекордного сокращения инвестиций в отрасль не избежать. Это увеличит вероятность неприятных сюрпризов в плане обеспечения рынка нефтью в не столь отдаленном будущем". Согласно прогнозу МЭА, цены на нефть в 2016 году будут составлять в среднем $35 за баррель, и их медленный рост начнется в 2017 году. Добыча сланцевого газа в США снова начнет увеличиваться лишь тогда, когда цена нефти поднимется до $60 за баррель. Этот фактор также сдержит ралли на нефтяном рынке, полагает Бироль.
А по заявлениям руководителя подразделения нефтяных рынков МЭА Нэйла Аткинсона, участникам рынка не стоит рассчитывать на возврат цен на нефть к трехзначным уровням. "Возврат цен к уровню в $100 за баррель маловероятен в обозримом будущем", - заявил эксперт. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть продолжает снижаться в среду под влиянием вчерашних заявлений министра нефти Ирана Бижана Зангане о том, что предложения заморозить добычу нефти являются "нереалистичными" и "смехотворными". Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими на энергетической конференции IHS CERAWeek в Хьюстоне во вторник отметил, что соглашение по заморозке добычи не подразумевает сокращение ее объемов. Он добавил, что его больше удивляет не текущий уровень цен на сырье, а тот факт что они серьезно восстановились после финансового кризиса 2008 года. Данные о запасах также негативно повлияли на рынок.
Цены на нефть отреагировали снижением на статистику по запасам нефти в США. Согласно опубликованным Американским институтом нефти (API) данным, за прошлую неделю:
запасы нефти в США увеличились на 7.1 млн. баррелей
запасы в нефтехранилищах Кушинга (поставка по фьючерсам на WTI) выросли на 307 тыс. баррелей
Данные API составляются на добровольной основе и традиционно предшествуют официальной еженедельной статистике Энергетической информационной администрации (EIA – независимое агентство в составе Министерства энергетики США). Согласно прогнозам Bloomberg, данные EIA должны показать за неделю до 19 февраля увеличение запасов нефти в США на 3.250 млн. баррелей. Запасы в нефтехранилищах Кушинга должны упасть на 100 тыс. баррелей.
На ежегодной конференции IHS CERAWeek в Хьюстоне, собирающей представителей североамериканских нефтянников, министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Аль-Наими заявил, что его страна не собирается сокращать объемы производства, поскольку не верит, что другие страны могут присоединиться к этому.
«Мы не делаем ставку на сокращение, поскольку нет уверенности, что другие страны поступят также, даже если дадут обещание сделать это. Высоко затратным производителям придется отложить на время производство или вовсе свернуть его в условиях низких цен на нефть. Это может показаться жестоким, но, к сожалению, это наиболее эффективный способ, чтобы сбалансировать рынок», - отметил представитель Саудовской Аравии. При этом Али Аль-Наими подтвердил приверженность соглашению о заморозке объемов добычи нефти, достигнутому на прошлой неделе между Саудовской Аравией, Россией, Катаром и Венесуэлой.
Выступление министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии было уже после того, как Иран назвал смехотворным предложение о заморозке производства другим странам, когда сама Саудовская Аравия нарастила объемы добычи до более чем 10 млн. баррелей в день.
Ранее в понедельник опубликованном Международным энергетическим агентством (IEA) отчете говорилось о том, что нынешний избыток предложения будет сохраняться и в 2017 году, ограничивая возможность отскока цен на нефть в краткосрочной перспективе. Дисбаланс спроса и предложения будет сохраняться дольше, чем предполагалось ранее, гласит отчет IEA.
Никак не удается ценам на нефть организовать сколь-нибудь серьезное восстановление. Фьючерсы на североамериканскую нефть на NYMEX с поставкой в апреле (новый ближайший контракт) снижаются на $0.74 до $32.65/баррель после торгов в диапазоне от $32.45 до $33.53. Котировки WTI провалились вниз в ответ на заголовки (BBG) о том, что Иран назвал "смешным" план заморозки нефти, появившийся под эгидой Саудовской Аравии и России. Однако участники рынка вряд ли позволят ценам на нефть уйти слишком далеко, обсуждается в различных нефтяных колонках сегодня. Конференция IHS Energy CERAWeek проходит 22-26 февраля в Хьюстоне, штат Техас. Сегодняшняя повестка включает выступление министра нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими в 9:50 утра по восточному времени и министр нефти Омана Мохаммеда Хамед Саиф аль-Руми в 3:15 вечера по восточному времени (вице-председатель Фишер ФРС выступал в 8:30 вечера по восточному времени, сегодня вечером он также выступит).
WTI ранее пробивал вверх свое 55-дневное скользящее среднее значение ($33.17), впервые с 6 ноября, но в настоящее время необходимо закрытие выше этой отметки. Следующий уровень сопротивления можно обнаружить на $33.60, в районе пика 4 февраля, далее — на максимумах $34.18 и $34.40 (с 29 января по 1 февраля). Реальное испытание будет представлять способность WTI перепрыгнуть через максимум $34.82, достигнутый 28 января. Следовать выше $35 будет необходимым условием для цементирования восходящего импульса.
