На валютном рынке стоит выделить динамику пары фунт/доллар. Фунт опустился до минимума июня 2010 года, достигнув отметки 1,4351, хотя к закрытию американской сессии смог восстановиться. Обвал фунта был спровоцирован разочаровывающими данными по промышленному производству в Великобритании, которое в ноябре снизилось на 0,7%. Активность в секторе обрабатывающей промышленности за аналогичный период снизилась на 0,4%. В годовом исчислении данные также не дотянули до прогнозов, что усилило давление на пару фунт/доллар. Позднее институт NIESR опубликовал оценку роста британского ВВП – за три месяца до ноября экономика выросла на 0,6%, что помогло валюте осуществить отскок небольшой отскок вверх.
Сегодня участники рынка продолжат следить за развитием событий на рынке нефти. Из заслуживающей внимание макростатистики стоит выделить промпроизводство еврозоны, данные по запасам нефти в США и экономический отчет ФРС «Бежевая книга», данные которого могут повлиять на сроки нового повышения ставки
Вчера американские площадки закончили день ростом — индекс Dow Jones прибавил 0,7%, индекс S&P500 вырос на 0,8%. Сегодня с утра в Азии основные индексы находятся на положительной территории, поддержанные данными по торговому балансу Китая. Китайский индекс Shanghai Composite прибавляет 0,2%, японский индекс Nikkei 225 растет на 2,7%, отыгрывая вчерашнее снижение. Фьючерсы на основные американские индексы к 9.00 мск растут, прибавляя порядка 0,8*0,9%. Нефть марки Brent торгуется практически без изменений относительно уровней вчерашнего закрытия, консолидируясь у уровня $31 за баррель. На этом фоне мы ожидаем умеренно позитивного открытия торгов на российских площадках, а поводами к покупкам послужат позитивное настроение на азиатских площадках и рост фьючерсов на американские индексы. Российский рубль сегодня с утра, скорее всего, попытается отыграть часть вчерашних потерь. Так, доллар может опуститься под уровень 77 руб., где перейдет в боковое движение.
В дальнейшем, на наш взгляд, возможны новые попытки восстановления на рынке энергоносителей, что также должно поддержать покупки в российских бумагах. Вчера фьючерсу на нефть марки Brent так и не удалось удержать позиции выше уровня $32 за баррель, что говорит о слабости «быков» на рынке нефти. Пока контракт не преодолеет этот уровень и не закрепится над ним, говорить о развороте рынка энергоносителей не стоит. Во второй половине дня игроки будут ожидать данные по добыче и запасам нефти и нефтепродуктов в США от министерства энергетики. В предыдущие две недели эта статистика преподносила сюрпризы, показывая значительное расхождение с прогнозными значениями, что оказывало серьезное влияние на динамику цен на нефть. Вполне возможно, что сегодняшний день не станет исключением, и выход этих данных спровоцирует сильное направленное движение на рынке энергоносителей и определит наше закрытие
Открытие торгов на российских площадках в среду будет проходить в зеленой зоне. Поддержку котировкам российских акций окажет хорошая статистика из Китая, а также общий позитивный настрой мировых площадок, большинство из которых вышли в плюс по итогам вчерашнего дня. Небольшой прирост нефтяных цен на азиатской сессии сегодня также окажет поддержку покупателям отечественных бумаг.
«Быки» на рынке нефти смогли, хотя, возможно, и ненадолго, перевести дыхание. Поддержку котировкам оказали данные американского института нефти по сокращению запасов на 3,9 млн баррелей (ожидалось увеличение на 2 млн баррелей). Однако до выхода официальной статистики игроки на рынке не отважатся на решительные шаги. На нефтяные цены существенное влияние могут оказать дополнительные заявления представителей картеля ОПЕК относительно экстренного саммита организации и возможной смены стратегии работы организации. Но на текущий момент предпосылок для смены динамики нефтяных цен нет, потому текущая коррекция, скорее всего, временна.
По итогам вчерашнего дня ключевые европейские и американские фондовые индексы продемонстрировали прирост капитализации. В силу отсутствия существенных фундаментальных оснований для роста положительная динамика котировок не более чем коррекция на фоне фиксации прибыли от закрытия коротких позиций. Сегодня хороший импульс для роста на мировых площадках может придать удачная внешнеторговая статистика из Китая, которая зафиксировала падение экспорта на 1,4% (ожидалось -8%) и снижение импорта на 7,6% (ожидалось -11,5%). По итогам вчерашнего дня индекс ММВБ вырос на 0,46%, до отметки 1690 пунктов, индекс РТС снизился на 0,54%, закрывшись на уровне 695 пунктов. Российская валюта подешевела на 1,12%, до 77,06 руб./долл.
В этом году все будет иначе. Так считают некоторые аналитики, комментируя цены на никель, метал, который используется при производстве нержавеющей стали. Предполагалось, что он подорожает в прошлом году, а вместо этого он подешевел до 12-летних минимумов. В январе цены продолжили падение, начатое в 2015 году, однако, согласно средним прогнозам, на рынке наконец-то началась долгожданная корректировка спроса и предложения. Предполагается, что потребители будут расходовать скопившиеся запасы, объем добычи в шахтах сократится из-за отмены инвестиционных проектов и убытков в отрасли, а спрос в Китае, напротив, начнет восстанавливаться. Эти факторы спровоцируют стремительный рост цен на метал, который за год потерял 44% своей стоимости. Однако далеко не все настроены так оптимистично. По словам Каролины Бейн, старшего консультанта сырьевого рынка в Capital Economics, нужно быть очень смелым человеком, чтобы сегодня рассчитывать на сильное ралли. «Я бы не торопилась с подобными утверждениями, хотя многие индикаторы действительно указывают на возможность роста. Наличие дефицита — вот, что сейчас самое важное, он может обусловить некоторое сокращение запасов», — добавила она.
Однако чего-то подобного ожидали и в прошлом году, однако цены не дотянули до прогнозных значений примерно на треть. После того, как Индонезия, крупнейший в мире производитель никелевой руды, в 2014 году ввела запрет за экспорт, цены подскочили до двухлетних максимумов, а банки, включая Goldman Sachs Group разразились мрачными прогнозами о жестоком дефиците поставок на мировых рынках в 2015 году. Но ничего подобного не произошло, поскольку Филиппины оказались в состоянии удовлетворить спрос в условиях снижения темпов роста сталелитейной промышленности Китая и увеличения запасов. В прошлом году никель оказался главным неудачником среди базовых металлов на Лондонской бирже металлов. Согласно средним прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, в 2016 году средняя цена на никель составит 12.25 тыс долларов за метрическую тонну, что на 49% выше цены закрытия во вторник на уровне 8.24 тыс. долларов за тонну. «Весь прошлый год мы ждали, когда удастся вернуть контроль над запасами, однако процесс оказался более длительным, чем предполагалось», — пояснил Марк Беверидж, старший консультант по нержавеющей стали CRU Group в Лондоне. По состоянию на конец 2015 года запасы сократились на 6% до 441.29 тыс. тонн по сравнению с рекордным максимумом на уровне 470.37 тыс. тонн, достигнутым в июне.
По словам Бевериджа, производство нержавеющей стали в Китае вырастет в этом году, оправившись после первого падения за последние семь лет. Этому будет способствовать спрос со стороны инфраструктурных проектов с государственной поддержкой. Нержавеющая сталь, используемая в строительстве зданий и автомобилей, отличается повышенным содержанием никеля, чем металл, который применяется в производстве предметов обихода и посуды. «Китай по-прежнему потребляет достаточно много этого металла, при этом к концу года спрос может вырасти, при условии постепенного улучшения динамики в секторе обрабатывающей промышленности и отсутствия кризиса в строительстве».
Glencore Plc в прошлом месяце заявила о возможном закрытии шахты Муррин в Австралии. По данным компании 70% всего мирового производства никеля сейчас убыточно. BlackRock Inc., крупнейший в мире управляющий активами и четвертый по величине акционер Glencore, также задается вопросом о том, как долго протянет отрасль, где почти все шахты работают в убыток. Никелевые цеха в Китае в ноябре объявили о планируемом сокращении объема производства не менее чем на 20%. Эти меры направлены на стабилизацию цен.
ГМК Норильский никель, который соперничает с бразильской компанией Vale за титул крупнейшего производителя в мире, не слишком рассчитывает на рост цен в ближайшее время. Одобренный в прошлом месяце финансовый план компании на 2016 год основан на средней стоимости никеля на уровне 9 тыс. долларов за тонну. Не исключено также, что цены продолжат падать. По данным Goldman Sachs, опубликованным 21 декабря, шахты за пределами Китая не спешат сокращать объем добычи. Еще один тревожный знак — рост запасов, отслеживаемых Лондонской биржей металлов, в конце 2015 года. Этот фактор может отражать дальнейшее снижение спроса в Китае, считают аналитики сырьевого рынка в Citigroup. «Скорость и концентрация поставок в крупных азиатских странах говорит о том, что в период с июня по начало декабря очень мало металла покинуло склады LME», — добавили в банке.
