Падение цен на черное золото может быть близко к завершению, считает легендарный инвестор-миллиардер и бывший партнер Джорджа Сороса Джим Роджерс. «Я уверен, что нефть формирует дно», - сказал сегодня в Сингапуре господин Роджерс. – «Однако в мире накопились гигантские запасы, расходование которых займет время. Даже в случае падения котировок до $20, предложение будет сокращаться медленно, поэтому и разворот цен на нефть будет таким же неторопливым. Уравновесить спрос и предложение непросто. Даже если американские и канадские сланцевые компании уйдут с рынка, на их место придут иранцы. К тому же, если начнется глобальная рецессия, это окажет огромное негативное влияние на спрос»
К 15:00 мск индекс ММВБ прибавил 0,71%, до 1694,48, а РТС снизился на 0,04%, до 698,88. К середине дня российский рынок смог выйти в плюс на средних объемах. Утро было отмечено распродажами на фоне падения нефти ниже $31 за баррель Brent. Однако новость из OPEC и устойчивость европейских рынков подбодрили участников торгов. Тем не менее под давлением остались бумаги компаний внутреннего рынка, а также опечаленные слабостью Китая экспортеры. В целом рынок нефти начал проявлять признаки жизни и недовольства сложившимися условиями, что может стать поводом для окончания длительного и бессмысленного толкания тяжеловесов за долю пирога. Соответственно, стабилизация и разворот котировок нефти позволит вернуть уверенность в сырьевые бумаги.
Рубль начал день с ослабления, но затем отыграл часть потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2390 руб. Однодневная ставка MosPrime выросла на 5 базисных пунктов до 11,27%. Еще в декабре мы отмечали, что ЦБ встал на защиту курса через инструмент ликвидности. Противоречие с позицией Минфина заключается в том, что финансовое ведомство предпочитает решать бюджетные проблемы через девальвацию российской валюты. Однако это приводит к ряду негативных последствий, которые явно не устраивают главный банк страны. Прежде всего, это рост инфляционных ожиданий, а затем уже и падение доходов населения, вслед за которыми наступает обвал потребления и, что очевидно, сокращение доходов бюджета. В этой нехитрой финансовой стратегии, похоже, победил ЦБ, который смог частично отвязать курс рубля от барреля. Естественно, слишком большой свободы у регулятора нет, но старая формула Минфина уже не работает. Многое будет определяться рынком нефти, но правительство уже сделало шаг в виде планов сокращения расходов на 10%, что снимет часть давления на рубль.
На вечер существенных событий нет, кроме выступления главы ФРБ Ричмонда Джефри Лейкера. Кроме того, после полуночи выйдут данные Американского института нефти по запасам в США. В случае продолжения отскока в нефти можно ждать и улучшения настроений на российском рынке, да и на развивающихся, которые во многом зависят от добычи сырья. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,7%
Сегодня первая половина торгов на российском рынке прошла в восходящей динамике. Росту российских бумаг способствует позитивная динамика в Европе и восстановление цен на нефть, наметившееся ближе к середине торгов. Так, к 15:30 индекс ММВБ прибавляет 0,8%, поднявшись к уровню 1695 пунктов, индекс РТС растет на 0,1%, до 700 пунктов. Лидерами торгов выступают акции «Полюс Золото» и «Сургутнефтегаза», прибавляющие 2,8% и 2,2% соответственно. Хуже рынка торгуются бумаги НМТП и «Распадской», теряющие более 2%. Выделим акции «Аэрофлота», прибавляющие 1,8% на новостях о росте доли компании до 42% после ухода с рынка «Трансаэро».
В валютной секции Московской биржи рубль ослабевает по отношению к основным мировым валютам, несмотря на восстановление рынка энергоносителей. Однако можно отметить, что на фоне такого сильного падения цен на нефть, которое наблюдалось в последние дни, российская валюта смотрится достаточно уверенно. Так, доллар прибавляет порядка 0,2%, поднявшись к 76,37 рубля, евро растет на 0,14% – до 82,9 руб.
Во второй половине торгов, в отсутствие важной макроэкономической статистики из США, основное внимание игроков будет обращено на динамику американских индексов и цены на нефть. Учитывая текущий настрой рынков, та коррекция, которая наметилась сегодня к середине торгов, имеет шансы на продолжение. Поддержку рынкам может оказать фиксация спекулянтами прибыли по коротким позициям в США, что приведет к позитивной динамике американских рынков. Это, в свою очередь, поддержит российских «быков» и позволит им предпринять очередную попытку тестирования сопротивления, расположенного на уровне 1700 пунктов
Падение цен на нефть до уровней почти в $30 за баррель усилило опасения возможного банкротства нефтедобывающих компаний США, пишет газета The Wall Street Journal. По оценкам Wolfe Research, при длительном нахождении цен на таком минимальном уровне финансовый крах - банкротство и реструктуризация - грозит примерно трети американских нефтяных компаний к середине 2017 года. Некоторые из этого числа смогут выстоять, если нефть восстановится хотя бы до $50 за баррель, отмечают эксперты.
Три из крупнейших банка США - Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup - ожидают, что нефть вскоре опустится ниже $30 за баррель. Во вторник нефть обновила 12-летние минимумы: Brent с поставкой в феврале дешевел до $30.42 за баррель. По данным юридической компании Haynes & Boone, о банкротстве из-за очередного снижения цен на нефть объявили более 30 небольших американских производителей сырья, совокупная задолженность которых превышает $13 млрд.
При текущем уровне цен североамериканские компании нефтяного сектора в общей сложности теряют почти $2 млрд в неделю, утверждают эксперты AlixPartners. Консалтинговая фирма, Cowen & Co., ожидает, что американским компаниям ТЭК придется снизить бюджеты на 51% по сравнению с 2014 годом - до $89,6 млрд. Иными словами, энергетическую отрасль Штатов ожидают самые масштабные сокращения затрат с 1980-х годов. Несмотря на невыгодный уровень цен, нефтегазовым компаниям с высокой задолженностью приходится поддерживать прежние объемы добычи.
По подсчетам S&P Capital IQ, нефтяные компании Sandridge Energy, Energy XXI и Halcon Resources потратили свыше 40% своей выручки за третий квартал на выплату процентов по долгам. Банковские надзорные органы США повысили оценку объема "низкокачественных, сомнительных или убыточных" кредитов, выданных энергетическим компаниям, в пять раз - до $34,2 млрд, или 15% от общей величины портфеля. В 2014 году этот показатель составлял только $6,9 млрд (3,6%).
