Фондовые индексы США закрылись в понедельник в основном с небольшим плюсом, 6%-е падение цен на нефть ударило по энергетическому и товарному сектору, ограничив рост основных американских индексов.
Экономический спад в Китае может завершиться позднее в этом году, согласно опережающим индикаторам, опубликованным в понедельник Организацией экономического сотрудничества и развития. OECD заявила, что ее опережающий индикатор для второй по величине экономики в мире повысился до 98,4 пунктов в ноябре от 98,3 в октябре, указывая «на предварительные признаки стабилизации». Данное сообщение способствовало росту американского рынка.
Alcoa Inc. сообщила о получении в четвертом отчетном квартале убытка в размере $500 млн (?39 на акцию), по сравнению с прибылью $159 млн (?11 на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила ?4 на акцию. Выручка за отчетный период понизилась на 18%, до $5,2 млрд. Аналитики ожидали показателя прибыли ?2 на акцию при выручке $5,3 млрд. Отчет лучше ожиданий вызвал краткосрочный рост, позже цена опустилась ниже уровня закрытия. Цены на нефть останутся на низких уровнях еще какое-то время, с внутренней ценовой войной ОПЕК охватившей рынок, теплой зимой и ослаблением китайской валюты, согласно Bank of America Merrill Lynch. Новость негативно отразилась на цене нефти, она упала более чем на 5,5%.
Индекс S&P 500 опустился на уровень поддержки, на котором завершались коррекции августа и конца сентября. Трейдеры примут это во внимание, и поэтому от американского рынка сегодня ждем роста. Важных новостей в течение дня не выйдет, участники торгов ждут пятницы, когда станут известны наиболее значимые показатели и квартальные отчеты представят финансисты. Ожидание позитивного экономического отчета ФРС, который будет опубликован в 13 января, а также положительной отчетности банков, также будут стимулировать продолжение покупок
Рынки не находят поводов для восстановления. Мировые рынки вчера оставались под давлением опасений за мировую экономику, при этом продолжающееся снижение нефтяных котировок провоцирует продажи на фондовых площадках. На рынках наблюдается некая разбалансировка: доходности защитных активов вчера также росли, при этом доллар дешевел к основным конкурентам. Рынки отыгрывают идею еще большего снижения нефтяных котировок. Позиция Саудовской Аравии по ситуации на рынке нефти ставит под сомнение как желание, так и возможность ОПЕК повлиять на ценовую динамику. Развивающиеся рынки также не могут себе позволить сократить добычу в условиях возникающего дефицита бюджетов и общей слабости экономики. На этом фоне высокие темпы добычи и уровень запасов не позволяет надеяться на разворот рыночных настроений. Стартовавший вчера сезон квартальных отчетов в США может переключить внимание инвесторов с проблем сырьевых рынков. Компании США, ориентированные на конечное потребление, могут обрадовать инвесторов финансовыми результатами
Хотя цены на золото вновь упали немного ниже отметки $1100 за унцию, рынок продолжает показывать заметно лучшую динамику по сравнению с с практически всеми другими рынками сырья. Вчера ETF-фонды, отслеживаемые Bloomberg, вновь зарегистрировали приток вкладов (2,4 тонны). В результате с начала года объем вкладов в совокупности вырос на 16 тонн. Резкое ослабление многих валют спровоцировало резкий рост цен на золото в некоторых локальных валютах – например, в южноафриканских рандах, в которых вчера цены на желтый металл достигли рекордных уровней. Особенно сильное давление слабость южноафриканского ранда оказала на платину, которая в настоящий момент торгуется с рекордно высоким дисконтом к золоту ($260 за унцию), лишь немногим выше семилетних минимумов, достигнутых в декабре прошлого года.
Палладий также демонстрирует серьезную слабость. Этот драгоценный металл, используемый главным образом в автомобильной индустрии, сегодня утром обвалился до $450 за унцию, что является минимальным уровнем с августа 2010 года. Палладий не сумел получить поддержку от сильных данных по продажам автомобилей в Китае, которые показали рекордные значения как в декабре, так и за весь 2015 год. По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), в прошлом году в стране было продано около 21,11 млн машин, что на 7,1% больше по сравнению с предыдущим годом. В CAAM ожидают, что в 2016 году продажи подрастут на 7,8%, до 22,76 млн.
Несмотря на продолжающееся снижение цен на нефть, российские индексы акций в начале торговой сессии вторника, 12 января, умеренно реагировали на внешний негативный фон. Так, индекс ММВБ потерял в первой половине дня 0,5%, опустившись до отметки 1675 пунктов, а индекс РТС потерял 1,3%, опустившись до отметки 690 пунктов. Хуже рынка сегодня выглядят акции «Магнита» (-3%), которые снижаются после публикации слабых операционных результатов за декабрь 2015 года. После нескольких дней непрерывного падения европейские индексы акций сегодня незначительно растут на новостях о мерах, предпринимаемых Народным Банком Китая для стабилизации ситуации на фондовом рынке. Во второй половине дня мы ожидаем коррекционного роста российских индексов на ожиданиях сокращения запасов сырой нефти в США
Экономисты Barclays присоединились к остальным, кто спешит понизить свои прогнозы вслед за непрекращающимся движением нефтяных цен вниз. На целых $23 изменена оценка среднегодовой цены нефти марки Brent на 2016 год. Теперь она составляет $37 за баррель. Прогноз по WTI понижен на $19, также до $37 за баррель. Причины пересмотра — "заметное ухудшения" ситуации на рынке. Аналитики указали на три основных негативных фактора: полное отсутствие сплоченности между членами ОПЕК после заседания 4 декабря, медленное снижение добычи сланцевой нефти в США и ухудшение перспектив мировой экономики. Английский банк не одинок в своих прогнозах. Так, малайзийская госкорпорация Petroliam Nasional Bhd. (Petronas) ухудшила прогноз среднегодовой цены нефти до $30 за баррель с ожидавшихся еще в ноябре $48 за баррель.
Добыча сланцевой нефти в семи основных регионах США в феврале сократится на 116 тыс. баррелей в сутки, прогнозирует министерство энергетики страны. С конца марта 2015 года показатель снизился уже на 640 тыс. баррелей в сутки - величина этого изменения больше прошлогодних объемов добычи в Эквадоре или Ливии. Однако экономисты не верят в то, что такого сокращения будет достаточно и ожидают дальнейшего падения цен на нефть. Morgan Stanley вслед за другими авторитетными банкам, в частности Goldman Sachs, допускает, что в ближайшее время рынок увидит нефть на уровне $20 за баррель. В ходе торгов во вторник Brent с поставкой в феврале снижалась до $30.42 за баррель. Министр нефти ОАЭ назвал текущие цены неприемлемыми и выразил надежду, что коррекция на рынке произойдет до конца 2016 года.
