Народный банк Китая установил серединный курс юаня на уровне 6.5628, что превысило последнее зафиксированное в понедельник значение. Сложившаяся в последнее время модель поведения рынка такова, что когда юань снижается, валюты фондирования, евро и иена, растут. Сейчас динамика юаня является главным драйвером форекса. "Процентные ставки в настоящий момент не значат ничего. Склонность к риску, цены на нефть и Китай - вот на чем сейчас сфокусировано внимание", - сказал директор фирмы по исследованию валютного рынка Global-info Co в Токио Канео Огино.
Во вторник китайский ЦБ провел интервенции на рынке офшорного юаня, что сократило разрыв между обменными курсами китайской валюты в Гонконге и Шанхае, а также в целом стабилизировало ситуацию на рынке акций страны. Офшорный юань, торги по которому проводятся за пределами материкового Китая и который торгуется более свободно, на торгах в Гонконге во вторник дорожал в ходе сессии на 0,7%, практически ликвидировав разрыв с биржей в Шанхае. На прошлой неделе разрыв между двумя курсами китайской валюты достигал 2,9%, что усилило опасения по поводу девальвации юаня.
Австралийский доллар, на котором зачастую отражается и динамика китайской валюты из-за тесных торговых связей Австралии и Китая, скорректировался до $0.6986, отойдя от четырёхмесячного минимума в $0.6927, достигнутого в понедельник. Доллар держится к своему канадскому коллеге около C$1.4232 после того, как канадская валюта достигла минимума 12,5 лет в ходе предыдущей сессии. Фунт стерлингов усилил снижение после выхода данных и находится сейчас на уровне $1.4490. Данные усилили ожидания того, что Банк Англии не будет торопиться ужесточать политику в ходе предстоящего совещания в четверг.
Объем промышленного производства в Великобритании в ноябре опустился на 0,7% по сравнению с показателем предыдущего месяца, а в годовом выражении вырос на 0,9%. Аналитики ожидали, что показатель в месячном выражении не изменится, а в годовом - вырастет на 1,7%. При этом объем производства в обрабатывающей промышленности в ноябре в месячном выражении снизился на 0,4%, а в годовом - на 1,2%. Аналитики же ожидали, что показатель в месячном выражении вырастет на 0,1%, а в годовом – снизится на 0,8%. После стагнации промпроизводства в октябре и сокращения в ноябре требуется рост как минимум на 0,5% в декабре, чтобы избежать снижения по итогам четвертого квартала в целом, которое усилит неопределенность динамики британского ВВП, отмечают эксперты.
Цена Brent вчера опустилась более чем на 5%, сегодня продолжила снижаться и пересекла отметку $31/барр. Причинами обвала нефтяных котировок стали трения между Ираном и Саудовской Аравией, сокращение спроса на импортную нефть в Китае в связи с ослаблением юаня и повальное спекулятивное открытие коротких позиций по сырной нефти.
Несмотря на наличие у Саудовской Аравии валютных резервов в размере $640 млрд, падение цен на нефть будет вынуждать власти страны понизить курс реала, который зафиксирован на отметке 3,75 за доллар и пока что не менялся. Ближайшее заседание ОПЕК состоится в начале июня, однако появившиеся сегодня утром новости из Нигерии позволяют предположить, что картель соберется и раньше.
Российские банки вчера привлекли в ЦБ $2,9 млрд на аукционе 28-дневного РЕПО (12-месячный аукцион был отменен из-за отсутствия спроса). На этой неделе банкам предстоит погасить $3,2 млрд. ЦБ продолжает предлагать валютное рефинансирование в виде более краткосрочных инструментов, таких как 28-дневное РЕПО, несмотря на перезапуск годовых аукционов 14 декабря прошлого года.
Цены на нефть основных эталонных сортов падают. В центре внимания участников рынка остается тема превышения предложения над спросом. Фьючерсные контракты на Brent со сроком экспирации в марте на бирже ICE в Лондоне к 11:00 мск с начала торгов теряли 1,9% и пребывали на уровне $31,07. Одновременно WTI дешевел на 1,4% и находился в области $31,75. С начала года нефть Brent подешевела на 18,4%, а WTI – на 16,4%.
Агентство энергетической информации США сегодня опубликует краткосрочный прогноз рынка энергоносителей. В нем будут содержаться данные о спросе и предложении на мировом рынке. Ожидается, что профицит предложения сократится с 1,15 до 0,95 млн барр./сутки. Если цифры подтвердятся, то учитывая, что контракты находятся вблизи психологически важной отметки $30 за баррель, то цены могут получить поддержку. В предыдущие два месяца данные отчета провоцировали движения размером в 10% в течение 2–3 торговых сессий. Соответственно, контракты могут попробовать вернуться к $35 за баррель
Цены на нефть не могут достичь дна. Вчера марка Brent потеряла 6%, WTI лишилась 5%. На сегодняшних торгах рынок уже опустился более чем на 2%. Brent и WTI торгуются на 12-летних минимумах лишь немногим выше $30 за баррель. Настроения участников рынка, текущий импульс и технические факторы указывают на дальнейшее падение цен. В отличие от рынка WTI, спекулятивные финансовые инвесторы на ICE за неделю до 5 января увеличили число чистых длинных позиций по Brent на 20 тыс., до 187,7 тыс. контрактов. Однако почти 20%-ное падение цен на нефть с начала года застало инвесторов врасплох, поэтому скорее всего они будут вынуждены вновь закрыть позиции в попытке ограничить потери. Это может оказать дополнительное давление на цены на нефть. Согласно Управлению энергетической информации США (EIA) в феврале производство сланцевой нефти снизится на 116 тыс., до 4,8 млн барр./сутки. Если этот прогноз оправдается, снижение станет седьмым по счету, а добыча сланцевой нефти в США упадет в совокупности на 638 тыс. барр./сутки по сравнению с максимумами марта 2015 года. С другой стороны, рост добычи в Мексиканском заливе и на Аляске означает, что производство нефти в стране упало в значительно меньшем объеме. В свете текущего падения цен, низкого ценового уровня и сокращения буровой активности, падение производства сланцевой нефти в ближайшие месяцы, скорее всего, наберет темпы. Так что мы по-прежнему ожидаем, что в течение текущего года цены на нефть будут восстанавливаться.
