По итогам торговой сессии пятницы российские индексы снизились на фоне падения цен на нефть во второй половине дня. Цены на нефть марки Brent опустились ниже отметки $37. Индекс РТС снизился на 1%, до 772,9 пункта. Индекс ММВБ потерял 0,5%, завершив торги на отметке 1734 пункта. Активность инвесторов была крайне низкой, и объем совершенных сделок составил лишь 10 млрд руб.
Мы ожидаем нейтрального начала торгов на российском рынке акций в понедельник. Цены на нефть марки Brent не изменились, и стоимость барреля колеблется у отметки $38. Китайские индексы снижаются сегодня, отыгрывая публикацию слабой макроэкономической статистики в Китае, где прибыли промышленных компаний в ноябре снизились на 1,4% г/г. Сегодня мы ожидаем восстановления активности инвесторов на фоне окончания длительных выходных в США и Европе. В понедельник в Европе не будет публиковаться значимая макроэкономическая статистика
В начале последней торговой недели года сложился нейтральный внешний фон. В пятницу ключевые биржи Америки и Европы были закрыты в связи с празднованием Рождества. За исключением Великобритании торги на них возобновятся 28 декабря. В понедельник фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не показывают яркой динамики: сводный биржевой индикаторы этого региона MSCI Asia Pacific торгуется в нейтральной зоне. Фьючерс на S&P-500 сегодня с утра в целом демонстрирует нейтральную динамику (-0,07%).
Торги на сырьевых биржах в пятницу также не проводились из-за празднования Рождества. В понедельник котировки нефти марки Brent консолидируются чуть ниже отметки $38/барр. После публикации в прошлую среду слабых данных о запасах нефти в США котировки нефти поднялись на 3%. Теперь спекулянты будут ждать публикации свежей статистики по Минэнерго США. В связи с этим не исключено, то к середине наступившей недели мы увидим нефть в районе $39–40/барр. Удорожание энергоносителей традиционно усиливает позиции рубля. Сейчас движение валютной пары доллар/рубль ограничено рамками 69–71 руб. Для того, чтобы был сломан среднесрочный растущий тренд по доллару, нужно, чтобы его курс ушел ниже нижней границы восходящего тренда, которая сейчас проходит через отметку 66,5 руб. Это 5% вниз с текущих уровней. В пятницу курс доллар/рубль вернулся на ценовые максимумы середины недели, несмотря на то что нефтяные цены не снижались. Подобное поведение рубля можно объяснить тем, что в конце недели завершился налоговый период, а после него рубль традиционно немного слабеет.
В понедельник открытие торгов на российском рынке акций пройдет в нейтральной зоне. В конце недели мы торговались без внешних ориентиров, и, несмотря на это индекс ММВБ снизился на 0,49% (1734,21 пункта), в то время как индекс РТС потерял 1,04% (772,94 пункта). Торговые обороты в пятницу были минимальными за последние полгода (10,32 млрд руб.). В последнюю декаду декабря индекс ММВБ совершает ненаправленные колебательные движения, консолидируясь в районе 1720–1750 пунктов. Ликвидные акции Сбербанка показали нейтральную динамику, консолидируясь немного выше отметки 100 руб. В декабре сильные позиции демонстрировали акции производителей удобрений. Всего с начала года сводный индекс данного сектора (Micex CHM) подрос на 73,2%. А вот акции электроэнергетических компаний на прошедшей неделе преимущественно снижались: индекс Micex PWR просел на -1,55%. Сегодня последний день, когда инвесторы могут купить акции ГМК «Норильский никель» для получения по ним дивидендов за девять месяцев этого года (321,95 руб.)
В пятницу, 25 декабря, европейская валюта торговалась в крайне вялом тренде. Пара евро/доллар по итогам дня практически не показала изменений и сохранилась на уровне 1,0975, волатильность составила чуть более 0,3%.
На фоне рождественских праздников торговая активность по евро опустилась до минимума. Большинство биржевых площадок Европы закрыты, крупнейшие финансовые институты также не проводили финансовых транзакций на международных рынках (в т.ч. и на валютном рынке), поэтому объем торгов был очень небольшим. Одновременно с этим, важных событий ни в самой еврозоне, ни в США, ни даже в азиатском регионе не происходило и пока в ближайшие дни не ожидается, в связи с чем даже те трейдеры и финансовые структуры, которые еще продолжают работу, несмотря на праздники, не имеют каких-либо оснований для совершения сделок.
На сегодня вновь не ожидается сколько-нибудь важной статистики по европейской валюте, в связи с чем динамика торгов продолжит оставаться крайне вялой. Без отсутствия вербальных интервенций со стороны ЕЦБ или ФРС, пара евро/доллар вполне вероятно вплоть до конца года продолжит колебаться возле психологической отметки 1,10
Последняя торговая неделя на российском фондовом рынке начнется в условиях неактивного внешнего фона. Сегодня в Европе биржи в Великобритании и ряде других стран закрыты. На текущей короткой неделе новогодней суеты на рынке не ожидаем, вероятнее всего увидеть боковое движение в ближайшие торговые дни. Большинство инвесторов готовятся к праздникам, постепенно закрывая позиции.
Последнюю торговую пятницу уходящего года российский рынок акций провел в условиях низких оборотов в отсутствие европейских и американских участников по случаю празднования Рождества. Индекс ММВБ снизился на 0,5%, до 1734,21 пунктов, РТС потерял 1,04% и достиг 772,94 пунктов. Но в целом за прошлую неделю рынок в небольшом плюсе. Рублевый бенчмарк увеличился на 0,86%, долларовый – на 2%.
Из дивидендных историй отметим акции «Газпрома». В пятницу заместитель председателя правления компании сообщил, что «Газпром» намерен платить дивиденды не ниже 7,2 руб. на акцию в ближайшие годы с последующим увеличением. Согласно дивидендной политике компании, на выплату дивидендов направляется не менее 25% от чистой прибыли по РСБУ. Ожидаемая доходность – около 5%. Кроме того, отметим также, что сегодня последний день для приобретения акций ГМК «Норильский никель» с целью получения дивидендов за девять месяцев текущего года, размер которого составляет 321,95 руб. Дивидендная доходность – 3,45%.
