По меньшей мере девять американских компаний нефтяного и газового сектора, на долю которых приходится долг в размере 2 млрд долларов, в четвертом квартале начали процедуру банкротства, говорится в отчете по энергетическому сектору за последние три месяца уходящего года. «Снижение цен на нефть легло тяжким финансовым бременем на плечи производителей нефти и газа в США, отчасти потому, что для многих из них производственные затраты выше, чем для конкурирующих компаний в других странах», — отмечается в исследовании. «В 2016 году эта тенденция может сохранится, а это значит, что нас ждут новые банкротства». Численность рабочих мест в этом секторе достигла максимума в октябре 2014 года и с тех пор сократилась на 70 тыс
Австралийская валюта не может похвастаться выразительной позитивной динамикой, но в последнее время дела у быков определенно обстоят лучше, чем раньше, и приверженность пары линии поддержки с сентября этого года дает повод говорить о том, что фокус остается смещен к уровням вблизи $0.74 ($0.7386 — линия сопротивления с октября/$0.7423 200-дневная sma). В определенной мере позитивное влияние на аусси оказало приближение конца года, а также то, как рынок воспринял первое за последние десять лет повышение ставки ФРС. Стабилизация цен на ключевое для Австралии сырье, между тем, также дает повод для некоторого сокращения шортов, и в ближайшее время не стоит исключать продолжения этого процесса и развития восстановления аусси.
Вместе с тем, как считают в Barclays, о переломе в настрое участников рынка не приходится говорить. В банке отмечают, что фундаментальные факторы не сильно изменились, и позитивные моменты в технической картине оправдывают лишь локальную коррекцию. В Barclays отмечают, что при текущих ценах на сырье курс аусси переоценен почти на 9%, при этом в 2016 ситуация, вероятно, лишь ухудшится. В банке видят опасность дальнейшего падения сырьевых активов, и полагают, что справедливый курс аусси может сместиться еще на 5% - 6% ниже. Barclays сохраняет прогноз по аусси/доллару на первый квартал 2016 на уровне $0.68, рассчитывая на падение пары к $0.66 во втором и к $0.64 в третьем квартале.
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть Brent колеблются на подступах к отметке $38 за баррель. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о незначительном изменении основных европейских фондовых индексов в начале дня.
Фондовый рынок США в пятницу был закрыт в связи с нерабочим днем. При этом в Нью-Йорке в минувшую пятницу, когда американцы отмечали Рождество, установилась рекордно теплая для этого времени года погода. Аномально теплая зима в Европе и США является значимым фактором ослабления спроса на топливо, что может спровоцировать дальнейшее снижение цен на нефть.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1735 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что этот фондовый индикатор, скорее всего, продолжит колебания вблизи текущих уровней, а существенное влияние на его поведение будут оказывать изменения цен на нефть и курсовая динамика рубля. Стоит отметить, что по итогам прошлой недели на графике индекса ММВБ в недельном формате сформировался «инсайдерский бар», у которого минимумы и максимумы лежат внутри предыдущего бара. При этом обороты торгов акциями на Московской бирже на прошлой неделе упали на 40% по сравнению с предыдущей. Это является достаточно характерной моделью консолидации рынка, которая в условиях пониженной активности инвесторов может продлиться и в укороченную предновогоднюю торговую неделю. Уже в четверг фондовый рынок РФ уйдет на новогодние каникулы. 31 декабря 2015 года будет рабочим, но не торговым днем на всех рынках Московской биржи, а 1–3 января 2016 года станут выходными днями на всех рынках Московской биржи
В пятницу наблюдалась некоторая коррекция вниз, которая связана не с изменением рыночных ожиданий, а скорее с сокращением активности на рынках в целом из-за рождественских каникул в западных странах.
В США торги в пятницу не проводились по случаю Рождества, сегодня фьючерсы на фондовые индексы США торгуются вблизи уровней закрытия, зафиксированных в четверг. Азиатские индексы находятся в среднем в небольшом минусе.
Сегодня в начале торгов возможно некоторое углубление коррекции вниз под давлением внешнего фона, но оснований для заметных движений не наблюдается. С позиций технического анализа, индекс РТС остается в рамках консолидационного диапазона 750–800 пунктов, сигналов к сильным движениям пока нет. На валютном рынке возможно продолжение консолидации вблизи уровня 70 по паре доллар/рубль
Рубль остается под влиянием динамики цен на нефть. Поэтому при условии, что котировки нефти продолжат расти, есть основания предполагать, что пара доллар/рубль может предпринять попытку снижения в район уровня 68,70 с дальнейшей целью на отметке 68,20. Кроме того, на предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе за декабрь. Конечно, российская валюта не слишком активно реагирует на макроэкономическую статистику, однако, если показатель сможет не только удержаться выше водораздела 50,0, но и повысится по сравнению с предыдущим периодом (50,1), оптимизма в отношении экономики это может добавить.
На предстоящей неделе продолжится публикация макроэкономической статистики из Японии. Пятничные данные по уровню безработицы (3,3% против 3,2%) и расходам домохозяйств (-2,9% против -2,4%) оказались ниже прогнозов. Если еще и данные по розничным продажам и промышленному производству окажутся слабее ожиданий, все это может поставить под сомнение настрой, который продемонстрировал Банк Японии по итогам последнего заседания по монетарной политике. Регулятор придерживается позиции не расширять объемы программы количественного смягчения больше, чем уже было сделано. На этом фоне пара доллар/иена может продемонстрировать краткосрочный рост. Но в текущих условиях его стоит рассматривать как хорошую возможность войти в рынок короткими позициями с ближайшей целью на 119,80 и, далее, 118,70. Дело в том, что рынок с высокой долей вероятности продолжит фиксировать прибыль по ранее открытым позициям на покупку доллара, что будет оказывать на пару умеренное давление
