Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть Brent подтянулись к отметке $38 за баррель, немного прибавив на фоне позитивного прогноза ОПЕК, согласно которому цены на нефть картеля к 2020 году вырастут до $80 за баррель. Основные азиатские фондовые индикаторы сегодня не показывают единой динамики. Подавляющее большинство западных фондовых площадок сегодня закрыто в связи с нерабочим днем католического Рождества. На глобальных рынках наблюдается штиль.
Ведущие европейские фондовые индексы в четверг изменились разнонаправленно. Рынки Великобритании и Франции закрылись в предпраздничный день раньше обычного, а рынки Германии и Италии вообще были закрыты в связи с нерабочим днем. Британский индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,22%, став лидером роста среди европейских фондовых индикаторов на фоне повышения котировок акций горнодобывающей компании Anglo American (+1,5%) и нефтегазового гиганта BP (+1,5%). В свою очередь, котировки британских банков оказались под давлением после того, как Ассоциация британских банкиров (BBA) сообщила о том, что темпы одобрения ипотечных кредитов упали в ноябре. Французский фондовый индекс CAC в четверг потерял 0,25%, а снижением из числа акций, входящих в его состав, выделились акции инжиниринговой компании Technip (-2,3%) и фармацевтической Sanofi (-1,1%). Открытие европейских рынков на следующей неделе может, по нашим текущим оценкам, пройти с небольшим понижением.
Фондовый рынок США в четверг не показал единой динамики. Индекс голубых фишек Dow Jones понизился на 0,29%. Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 0,05%. Индекс американского широкого рынка S&P500 (-0,16%) понес небольшие потери. При этом лидерами снижения в его отраслевом спектре стали индексы нефтегазового (-0,8%) и телекоммуникационного (-0,4%) секторов, а ростом отметился лишь индекс сектора здравоохранения (+0,1%), который у американских инвесторов условно считается «защитным». Как стало известно, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, оказавшись несколько лучше ожиданий, подтвердив, тем самым, сохраняющуюся благоприятную ситуацию на американском рынке труда. Стоит отметить, что показатель количества первичных обращений за пособием по безработице находится ниже ключевого уровня в 300 тыс. заявок рекордное по продолжительности время за последние сорок лет.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1740-1745 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в условиях скудного внешнего фона этот фондовый индикатор, скорее всего, будет совершать колебания в боковом диапазоне вблизи текущих уровней. Стоит отметить, что по имеющейся исторической статистике во время католического Рождества индекс ММВБ слегка прибавляет примерно в двух случаях их трех при относительно невысокой активности торгов. Следующая торговая неделя для российского фондового рынка будет укороченной, уже в четверг он уйдет на новогодние каникулы. 31 декабря 2015 года является рабочим, но не торговым днем на всех рынках Московской биржи, а 1-3 января 2016 года являются выходными днями на всех рынках Московской биржи
Рождественская пятница является практически выходным для мировых бирж, поскольку большая их часть закрыта. Индекс ММВБ в четверг скорректировал свое ралли (-0,29%) за счет продаж банковских акций, настроения небольшой фиксации были и на Уолл-Стрит. S&P 500 упал (-0,19%) перед длинными выходными во главе с нефтегазовым сектором (-0,9%). Однако FTSE100 подрос на укороченной сессии (+0,22%). Вечерний ММВБ прибавил +0,17%, китайский рынок после вчерашнего падения растет в пятницу, поэтому наше открытие окрашено в позитивные тона. Brent закончила четверг ростом. За счет данных о падении запасов нефти в США произошла разгрузка относительной перепроданности нефтяных контрактов.
В принципе ожидания отскока по нефти распространяются и на начало следующей недели. Под конец года ожидания роста спроса на энергоносители в 2016 году могут усилиться. Поэтому ожидания позитивного открытия переносим и на понедельник. Что касается конца недели, то четверг показал, что без поддержки западных площадок возможности роста акций урезаются. К тому же рождественское ралли 2015 года в США напоминает больше не рост, а эффект восстановления, происходящий на фоне уверенности в хорошем состоянии американской экономики. Фьючерсы на федеральные фонды свидетельствуют о росте ожиданий повышения ставки ФРС в марте 2016 год с 48% до 50,8%. К слову, росту китайских акций в пятницу помогают представления о приходе в 2016 году 600 млрд юаней от пенсионных фондов на фондовый рынок, что в частности обусловлено включением юаня в СДР корзину МВФ. Возможно, перед новым годом оптимизма в отношении экономики прибавится и у российских инвесторов
Российский фондовый рынок в четверг демонстрировал боковую динамику на низких объемах в преддверии длинных выходных на западных торговых площадках. При этом часть бирж европейских бирж завершила торговую неделю еще в среду. Позитивным фактором как для российского рынка, так и рубля, стал еженедельный отчет о запасах нефти в США, который зафиксировал снижение на 5,9 млн барр. при ожидании роста на 1,2 млн барр.
Европейские индексы завершили последний день недели в незначительном плюсе, в то время, как в США торги завершились умеренным снижением. В отсутствие торгов на западных фондовых рынках активность сохранят в большей степени лишь спекулянты. Нефть, подросшая до $37,85 за баррель, может вновь оказать поддержку российскому рынку.
Сегодня торги на валютном рынке открыты лишь по Bitcoin. Причем стоит отметить, будущий год рисует для криптовалюты очень неплохие перспективы. Помимо ставшего уже традиционным использование актива для вывода средств из «закрытых» банковских систем в случае установления контроля над движением капитала, как это было в истории с Грецией и Китаем, стоит отметить и большой интерес, который в последнее время показывают крупные финансовые институты к технологии blockchain, лежащей в основе биткоина. На текущий момент актив торгуется вблизи годовых максимумов, поэтому покупки на таких уровнях выглядят довольно рискованным шагом. Однако каждая глубокая коррекция может предоставлять интересные возможности для входа в рынок лонгами.
Кроме того, на перспективу понедельника имеет смысл обратить внимание на пару австралийский доллар/доллар США. Дело в том, что на выходных Китай традиционно выпустит блок данных, на которых может среагировать именно товарная валюта австралийский доллар. КНР является одним из крупнейших торговых партнеров Австралии, а состояние китайской экономики прямо указывает на перспективы дальнейшего спроса на импортируемые из Австралии товары. Таким образом, если отчет по промышленным прибылям вновь подтвердит снижение показателя, это может немного надавить на пару австралийский доллар/доллар США и привести к коррекции в понедельник к отметке 0,7230
Несмотря на отчаянные попытки удержаться в зоне роста, вчера российские индексы закрылись в минусе. Внешний фон уже не подает никаких сигналов – после сокращенного рабочего дня рынки ушли праздновать католическое Рождество. Тем временем нефть вернулась к уровням открытия в районе $37,7/барр., но не смогла вдохновить отечественных инвесторов после нисходящей коррекции в первой половине дня. РТС, пострадавший от ослабления рубля, просел на 0,70%, а ММВБ финишировал с более скромными потерями, обосновавшись вблизи промежуточного сопротивления 1740 пунктов.
