Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки по федеральным фондам, вероятность ее повышения Федрезервом в декабре оценивается трейдерами в 68% против 50% в конце октября. "Подъем ставки американским Центробанком на декабрьском заседании уже почти полностью учтен валютным рынком, и курс доллара США имеет твердый уровень поддержки", - отмечает главный исполнительный директор FPG Securities в Токио Кодзи Фукая.
Индекс доллара растет на 0.05% до 99.06. Доллар к иене торгуется у отметки Y122.99, отступив с максимума 2,5 месяцев в Y123.60, достигнутого ранее на этой неделе. "Речь президента ФРБ Нью-Форка Дадли об экономическом прогнозе для США в Экономическом клубе Нью-Йорка может дать больше пищи для размышлений", - считают аналитики BNP Paribas, о чем поведали в записке для клиентов.
Курс евро снижается после заявлений главы ЕЦБ Марио Драги относительно направления дальнейшей кредитно-денежной политики регулятора. По состоянию на 12.41 мск курс евро к доллару снижался до $1.0721 доллара с $1.0743. При этом сразу после публикации речи главы ЕЦБ курс единой валюты падал до $1.0693. До этого он незначительно колебался. Глава ЕЦБ, выступая в Европарламенте, в очередной раз подтвердил намерение регулятора пересмотреть степень поддержки экономики на заседании в декабре. Ранее Драги говорил об этом по итогам последнего заседания ЕЦБ 26 октября. Данное заявление вселило в инвесторов уверенность в расширение программы количественного смягчения, действующей в регионе с марта, особенно в свете рисков со стороны замедления роста мировой экономики, торговли и инфляции.
"Если бы мы решили, что нашей цели по обеспечению ценовой стабильности что-то угрожает в среднесрочной перспективе, мы использовали бы все инструменты, которые есть в нашем распоряжении, для обеспечения необходимого денежно-кредитного регулирования", - сказал Драги, добавив, что программа покупки активов считается особенно мощным и гибким инструментом денежной политики.
Наибольший подъём в Азии продемонстрировал австралийский доллар, который прибавил 1,1 % до $0.7142 после роста занятости на 58.600 рабочих мест в октябре при прогнозе роста на 15.000. Безработица снизилась до 5,9% с 6,2% в сентябре. Эксперты, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения показателя. Улучшение ситуации на рынке труда ослабило ожидания снижения базовой ставки Резервным банком Австралии с рекордно низкого уровня в 2%, отмечают эксперты. "Повышение австралийского доллара, скорее всего, будет временным, потому что структурные проблемы никуда не делись. Китай столкнулся с замедлением темпов роста экономики, австралийская экономика также находится в процессе изменения баланса", - считает Синитиро Кадота из Barclays.
На рынках царят смешанные настроения. Мировые рынки в среду не смогли определиться с единым трендом. Азиатские и европейские площадки возобновили умеренный оптимизм, тогда как в США продажи в сегменте рискованных активов сохранились. Статистика из Китая за октябрь оказалась смешанной. Темпы роста промышленного производства замедлились к весенним минимумам, однако потребительская активность была на высоких значениях. После недавнего понижения прогнозов роста китайского ВВП со стороны ОЭСР инвесторы вновь критично оценивают перспективы страны. В Европе основной оптимизм исходил со стороны рынка слияний и поглощений, который традиционно подогревает интерес к фондовому рынку. Вместе с тем в Европе вновь формируются признаки политической напряженности в отдельных периферийных странах, что, однако воспринимается рынками как очередной повод для европейского центробанка смягчить финансовые условия в регионе.
Сегодня рынки будут находиться в ожидании выступления главы ФРС, а также глав ряда ФРБ. Судя по динамике основной валютной пары, инвесторы уже включили в котировки декабрьское повышение базовой долларовой ставки. Вместе с тем проблемы Китая продолжают оказывать давление на сырьевые рынки, что отразится в сохранении умеренных инфляционных перспектив
ОФЗ в среду сохранили оптимизм, несмотря на изменения внешней конъюнктуры, возросшие риски снижения нефтяных цен и влияние фактора ФРС США. Доходность кривой гособлигаций опустилась еще на 5–10 б.п.: средний участок – 9,75–9,9%, в длине – 9,46–9,47%. Рынок по-прежнему весьма оптимистичен относительно дальнейшей судьбы ключевой ставки ЦБ, ожидая ее снижения как минимум на 100 б.п. Впрочем рынок выглядит явно перегретым, и ралли в ОФЗ скоро может завершиться, учитывая ухудшение ситуации на сырьевых рынках и резкое ослабление рубля. К тому же вчера вышли данные Росстат по недельной инфляции с 3 по 9 ноября, которая уже пятую неделю подряд удерживаться на уровне 0,2%, при этом среднесуточный прирост цен с начала ноября составил 0,031% и превысил уровень октября 2015 года (0,024%). Годовая инфляция замедлилась до 15,5% против 15,6% в октябре.
Продлению оптимизма на рынке ОФЗ мог поспособствовать вчерашний аукцион Минфина, который при солидном переспросе (в 2,4 раза) смог в полном объеме разместить индексируемый ОФЗ-ИН 52001 на 30,507 млрд руб. По данным Минфина, реальная средневзвешенная доходность составила 2,72% годовых. Цена отсечения составила 99,15%, реальная доходность по цене отсечения – 2,76% годовых. Скорее всего, повышенный интерес к выпуску был со стороны иностранных инвесторов, учитывая перспективы включения ОФЗ-ИН в индекс гособлигаций развивающихся стран с привязкой к инфляции EMGILB Barclays с 1 февраля 2016 года. Сегодня на фоне падения нефти и ослабления рубля ОФЗ вполне могут предпринять попытку коррекции после продолжительного ралли
В ближайшие дни российский фондовый рынок будет под давлением. Цена на нефть Brent в среду опустилась ниже $47 за баррель, и пока она не поднимется выше этой отметки, российский рынок акций расти не будет. Пара рубль/доллар закрепилась выше уровня 65, что является дополнительным фактором снижения стоимости акций. Хотя рублевый индекс ММВБ утром в четверг находится в положительной зоне, он может упасть с выходом большого блока маркроэкомомической статистики по США во второй половине дня. Так, будут опубликованы еженедельные заявки по безработице в 16.30 мск, выступление главы ФРС состоится в 17.30 и данные о запасах нефти в Америке в 19.00. Интересно отметить, что сегодня мы наблюдаем сильное восходящее движение по акциям «Газпрома», которые снижались пять дней подряд
Золото продолжает торговаться практически без изменений, на уровнях около $1090 за унцию. На фоне небольшого ослабления доллара США цены на золото в евро опустились до пятинедельного минимума ниже отметки $1010 за унцию. Сегодня утром Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил о том, что в третьем квартале спрос на золото в мире вырос на 8% в годовом сопоставлении, до 1121 тонн, максимального уровня со второго квартала 2013 года. Согласно WGC, причиной увеличения спроса стал низкий уровень цен, подтолкнувший вверх интерес инвесторов к монетам, слиткам и ювелирным изделиям. Росту покупательской активности также способствовал конфликт России и Украины, а также греческий долговой кризис. Спрос на золотые монеты и слитки взлетел на 33%, до 296 тонн, а спрос на ювелирные изделия вырос на 6%, до 632 тонн. Несколько нивелировало этот рост снижение спроса со стороны центробанков (175 тонн) и отток вкладов из ETF-фондов (66 тонн). Спрос на золото в Китае и Индии – крупнейших потребителях этого драгметалла – вырос на 13% в каждом, до 240 и 268 тонн соответственно. Согласно WGC, потребители в Индии начали закупки раньше обычного: как правило, они делаются ближе к фестивалям Дантерас и Дивали в ноябре. На весь 2015 год Всемирный совет по золоту прогнозирует спрос в совокупности в 4200-4300 тонн. Если прогноз оправдается, то спрос на золото будет на 2% выше прошлого года. WGC по-прежнему полагает, что спрос на золото в Китае составит 900-1000 тонн, однако в организации немного понизили аналогичную оценку по Индии (850-950 тонн), приняв во внимание слабый сезон дождей.
