Как и ожидалось, важная статистика из-за океана была воспринята рынками через призму ее влияния на декабрьское решение ФРС США по поводу возможного повышения процентной ставки. Согласно свежим данным, уровень безработицы сократился до 5%. Стало известно о неожиданно большом месячном приросте количества рабочих мест. Это послужило поводом для заметного ухудшения настроений на нефтяном рынке и на рынке акций в США, что в свою очередь оказало негативное влияние и на российские фондовые индексы. Существенное вечернее ослабление рубля по отношению к доллару США стало причиной опережающей просадки валютного индекса РТС.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как позитивный. Мы ожидаем открытия рынка существенным повышением, около 0,5%, индекса ММВБ, в диапазоне 1760–1765 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1750, 1735 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1770, 1780 п.
Вероятно, после умеренно позитивного старта торгов мы увидим попытки коррекционного восстановления индекса ММВБ в район 1770 п. Утреннее повышение будет иметь по большей части технический характер. Поэтому дальнейшее движение индекса ММВБ в район 1780 п. может быть затруднено.
Выхода значимых иностранных статистических показателей сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику изменения стоимости нефтяных контрактов
На минувшей неделе торги на российском рынке несколько оживились и протекали преимущественно в позитивном ключе, что особенно заметно прослеживалось в динамике рублевого ММВБ, которому после длительной консолидации удалось вырваться из боковика, пробив его верхнюю границу 1740. Индекс отметился на максимуме 1784, встретив в этой зоне сильное сопротивление, воспрепятствовавшее дальнейшему росту. РТС, тем временем, завершил пятидневку в небольшом плюсе.
Несмотря на ухудшение динамики во второй половине недели, акции Сбербанка в целом показали приличный рост – стартовав немногим выше психологического уровня 90, котировки закрылись в районе 94, сформировав максимум на 96,60. Бумаги снова игнорируют явную перекупленность – цены обновили долгосрочные максимумы, что создает предпосылки для возможного отскока от 94 с последующим развитием нисходящей коррекции. При таком сценарии в среднесрочном периоде возможно движение к поддержке 90. И все же на прошлой неделе в банковском секторе внимание привлек «Уралсиб», акции которого за два дня подорожали более чем в пять раз на известиях о том, что в рамках санации контроль над банком перейдет к инвестору Владимиру Когану. Впрочем, здесь основную роль сыграла низкая ликвидность бумаг.
ЛУКОЙЛ лидировал в нефтегазовом сегменте, продолжив отыгрывать масштабное падение сентября. Акции сумели подняться от уровня 2305 к максимуму 2536, однако еще не полностью компенсировали потери и пока остаются на вполне привлекательных для покупки уровнях, так что можно ожидать продолжения восходящей динамики с потенциальной целью на сопротивление 2600, пробой которого будет возможным при условии улучшения настроений на нефтяном рынке. Не подвел и «Газпром», который после трех недель падения, наконец, вышел в плюс. Акции газового гиганта подскочили от уровня 135,12, вплотную приблизившись к 143, хотя в конце недели динамика котировок ухудшилась. Помимо внешних факторов, давление на бумаги оказали сообщения о том, что «Газпром» подал жалобу на решение о выдаче «Роснефти» технических условий и точки подключения к ГТС «Сахалин-2» с целью транспортировки природного газа. Скорее всего, пока в Верховном суде будут продолжаться разбирательства по данному вопросу, потенциал роста «Газпрома» будет носить ограниченный характер, тогда как акции «Роснефти» могут оказаться под более ощутимым давлением.
На фоне осторожных разговоров о том, что российская экономика, возможно, уже нащупала дно, в начале новой недели интерес представит отчет по ВВП РФ за октябрь. В остальном немалое влияние на поведение отечественных котировок будет оказывать общая динамика рискованных активов и в особенности состояние сырьевого сегмента
Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда США за октябрь оказалась позитивной – занятость вне с/х сектора выросла на 271 тыс. (заметно выше ожиданий), а уровень безработицы снизился до 5%, что является восьмилетним минимумом. Кроме того, средняя почасовая оплата труда выросла на 0,4%. Сильная статистика вкупе с заявлениями Джанет Йеллен делают весьма вероятным подъем ключевой ставки ФРС США на следующем заседании 16 декабря. Исходя из доходностей US Treasures, рынок оценивает вероятность этого события в 70%.
На этом фоне мы наблюдали усиление доллара (евро/доллар опустилась на 1,5%, до 1,071) и ослабление рисковых (товарных, фондовых) активов. Так, золото опустилось ниже $1090 за тройскую унцию, а нефтяные цены – в район $47,5 за баррель Brent. Соответственно доллар/рубль вернулась к 64,6. На фоне котировок нефти рубль выглядит перекупленным – стоимость барреля нефти в рублях составляет 3060. Это низкий для бюджета уровень и потенциал ослабления рубля сохраняется.
Перед открытием рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено (данные по экспорту и импорту из Китая оказались слабее ожиданий). Фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет 0,1%, а фьючерс на Brent – 1,1%
