В середине недели акции «Газпрома» заметно прибавили в цене, но в конце недели «медведи» отыграли назад часть роста. Зачем покупать акции компании, котировки которой находятся под понижательным трендом и имеют сильные сопротивления 145 и 148? Локальный позитив связан с сообщениями об увеличении поставок газа за границу, но газовые хранилища перед зимнем сезоном скоро будут заполнены, а свежих драйверов роста нет.
Американские рынки закрыли неделю ростом, поддержку акциям оказала статистика по рынку труда. Процент экспертов, утверждающий, что рост ставки состоится в декабре, увеличился до 70%. Из-за этих ожиданий доллар по отношению к корзине валют находится на семимесячных максимумах и наш рынок, хребет которого составляют сырьевые акции, будет находиться под давлением. За коррекцией нашего рынка последует новый виток роста с пробитием сопротивления 1800 пунктов по индексу ММВБ, но возможно уже в декабре. Зато на американском рынке сейчас есть понятная идея: в связи с перспективой ужесточения денежной политики ФРС и роста доходности гособлигаций можно покупать акции крупных банков
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent после снижения накануне колеблются на подступах к отметке в $48 за баррель, поддерживаемые вышедшими данными о снижении буровой активности в США десятую неделю подряд. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Старт европейской сессии, скорее всего, пройдет небольшим повышением основных европейских фондовых индексов. Сегодня в центре внимания европейских инвесторов будет заседание Еврогруппы, на котором министры финансов еврозоны обсудят осуществление экономических реформ в Греции, а также предоставление Афинам очередного транша финансовой помощи.
Фондовый рынок США в пятницу не показал единой динамики. Вышедшие в пятницу данные об американском рынке увеличили вероятность повышения ФРС ставок в декабре. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США резко выросло, существенно превысив ожидания, а уровень безработицы в США снизился до минимального уровня за последние семь лет. В отраслевом спектре лидером роста по итогам недели на фондовом рынке США стал финансовый сектор. Наихудшую динамику показал сектор коммунальных услуг, привлекательность которого снижается в условиях ожидаемого роста процентных ставок. Сегодня в США Ameritrade обнародует свой специальный индекс Investor Movement Index (IMX), который характерен тем, что отражает реальные действия крупнейшего пула инвесторов в мире.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем повышением индекса РТС и в районе 1750–1755 пунктов по индексу ММВБ. Начавшаяся в конце прошлой недели коррекция индекса ММВБ может получить свое продолжение в форме консолидации вблизи текущих уровней. При этом зона 1740–1750 пунктов, являвшаяся ранее преградой для повышения индекса ММВБ, в минувшую пятницу выступила в качестве поддержки, от которой индекс ММВБ начал отскок вверх. Сопротивление дальнейшему развитию восходящей тенденции в индексе ММВБ находится в области его восьмимесячных максимумов 1785 пунктов. В фокусе внимания отечественных инвесторов сегодня будут корпоративные события. Ожидается публикация финансовой отчетности Сбербанка по РСБУ и решение Совета директоров «Норникеля» относительно выплаты промежуточных дивидендов за третий квартал
В пятницу в течение первой половины дня торги проходили без сильных движений по рынку в целом, обороты были низкими. В 16:30 мск в США были опубликованы данные о рынке труда США, которые оказались неожиданно сильными – число занятых вне сельскохозяйственного сектора в октябре выросло на 271 тыс., что является максимальным приростом с ноября 2014 года. Улучшение на рынке труда было однозначно отнесено участниками торгов к потенциальным факторам влияния на денежную политику ФРС и, соответственно, основаниям для укрепления доллара США, а также коррекции вниз по большинству высоколиквидных бумаг.
Фондовые индексы США закрылись разнонаправлено, фьючерсы на индексы США торгуются немного выше уровней закрытия, зафиксированных в пятницу. Европейские индексы закрылись разнонаправлено, по большинству азиатских индексов наблюдается повышение.
С позиций технического анализа может быть найдена поддержка вблизи психологически важного уровня 850 пунктов по индексу РТС (кроме того, этот уровень близок к 100-дневному скользящему значению индекса). Приостановке коррекции вниз по индексу РТС способствует и стабилизация мировых цен на нефть. Однако уверенный рост пока выглядит маловероятным. Сдерживающим фактором для инвесторов остается перспектива ужесточения денежной политики ФРС США – вероятность повышения базовой процентной ставки в декабре оценивается участниками срочного рынка уже в 70%. Последний фактор также оказывает поддержку курсу доллара США на валютном рынке, а значит, остается в силе возможность укрепления доллара и по отношению к рублю
На фоне данных о занятости в США рубль, а за ним и российские индексы ушли на отрицательную территорию, где и завершили последней день недели. Если индекс ММВБ потерял чуть меньше 0,7%, завершив день на уровне 1754 пункта, то индекс РТС упал на 2% – 854 пункта. Среди голубых фишек больше всех пострадали Сбербанк (-1,48%), «Роснефть» (-1,94%) и «Газпром» (2,28%). Если в первом случае (речь идет об акциях Сбербанка) на динамику акций оказал давление доллар, то во втором случае ориентиром послужили котировки нефти.
Перед началом торгов складывается умеренно позитивный внешний фон. Рубль и нефть решили отыграть часть ранее утраченный позиций. Нефть торгуется в диапазоне $47,78–47,86, что на 0,86% выше пятничного закрытия. На этом фоне мы ждем открытия дня в пределах +0,5% к пятничному закрытию. Что касается перспектив движения, то до среды, как нам кажется, индексы продолжат консолидироваться на текущих уровнях. Напомним, что в среду выйдут предварительные данные о запасах нефти в США
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы – ММВБ (-0,67%) и РТС (-2,61%) – завершили торги существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня их движение укладывалось в рамки безыдейного боковика. Этому способствовал довольно невнятный внешний фон. Кроме того, участники локальных торгов не торопились принимать среднесрочные инвестиционные решения до момента публикации октябрьских данных, характеризующих состояние рынка труда в США.
