В пятницу ослабление курса рубля стерло все достигнутые до этого в течение недели достижения. Отчет по рынку труда в США за октябрь оказался на удивление крайне сильным, что существенно увеличило вероятность повышения ставок ФРС в декабре. Это охладило аппетит инвесторов в отношении рисковых активов и оказало негативное влияние на развивающиеся рынки. В этом ключе российская валюта вспомнила, что в среду и в четверг темпы ее снижения была заметно ниже, чем падение нефтяных котировок. Поэтому в пятницу российский рубль приводил в соответствие темпы своего падения с динамикой нефтяных цен.
Стоимость Brent в рублевом эквиваленте составляла 3063 рубля за баррель. С 27 октября нефть в рублях уверенно торгуется выше уровня 3000 рублей за баррель, но при этом не смогла подняться выше 3200 рублей за баррель. При этом цены остаются многим ниже среднего значения за последние 12 месяцев (3368 рублей за баррель).
Перспективы рубля на предстоящую неделю. Несмотря на пятничное ослабление, рубль с позиции цен на нефть продолжает выглядеть переоцененным, поэтому в рамках предстоящей торговой недели, как минимум, ее первой половины, российская валюта будет ощущать заметное давление продаж. Целью в перспективе предстоящих 5 торговых дней является отметка 67.5 рублей за доллар.
Фунт/доллар завершил прошедшую неделю агрессивным падением: первый удар нанес протокол Банка Англии, а в пятницу быков добил отчет по рынку труда США. Быки могут надеяться на некоторую паузу, однако в Barclays не думают, что от пары стоит ожидать ощутимого восстановления и рекомендуют использовать попытки коррекции для открытия коротких позиций. В банке полагают, что отчет по занятости в Великобритании, публикация которого намечена на среду, будет хуже, чем в среднем ожидает экспертное сообщество, в частности в части роста заработных плат. Подобное развитие событий может поддержать дальнейшую корректировку оценок перспектив повышения ставок Банком Англии, и придать импульс падению фунт/доллара в направлении $1.4566, в пользу чего говорят и последние изменения в технической картине.
В ходе азиатской сессии евро/доллару, наконец, удалось вернуться выше $1.0750, но достижения быков сохраняют весьма скромный характер — попытки продолжить восходящее движение теперь встречают отпор на подходе к $1.0770. Дилеры отмечают, что экономический календарь сегодня не содержит значимых отчетов и после агрессивного падения последних дней есть шансы на некоторую консолидацию. Тем не менее, рассчитывать на значимое восстановление вряд ли стоит: слишком сильно впечатление от данных по рынку труда в США, тогда как более слабые показатели из Еврозоны, вероятно, продолжат подпитывать разговоры на тему того, насколько активными будут дополнительные меры со стороны ЕЦБ. Евро/доллар в настоящее время держится около $1.0769, офера ожидаются в области $1.0800/10. Прорыв выше может поддержать развитие коррекции, но дилеры ожидают активизации продавцов на уровнях в области $1.0840/60 и советуют использовать попытки роста евро к $1.09 для продаж.
Золото обрушилось вслед за всеми активами, цены которых исчисляются в долларах, так как американская валюта ответила агрессивным ростом на неожиданно сильные данные по рынку труда в США. Уровень безработицы в США в октябре составил 5%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 271 тысячу, сообщает министерство труда страны. Аналитики, ожидали, что уровень безработицы составит 5,1%, а число рабочих мест вырастет на 184 тысячи. Таким образом, показатель безработицы сократился по сравнению с сентябрем на 0,1 процентного пункта: в сентябре сообщалось, что он составлял 5,1%. При этом показатель роста числа рабочих мест стал самым значительным в текущем году. Рост занятости в сентябре был пересмотрен в сторону понижения - со 142 тысяч до 137 тысяч рабочих мест. Минтруда США также сообщил, что почасовая заработная плата в стране в октябре выросла на 2,5% в годовом выражении и составила 25,2 доллара. В месячном выражении почасовая зарплата увеличилась на 0,36%.
Сильный показатель роста занятости в октябре последовал за слабыми данными за август и сентябрь, вызвавшими опасения по поводу сокращения темпов роста американской экономики. Вместе с тем руководство Федеральной резервной системы (ФРС) неоднократно подчеркивало, что статданные с рынка труда являются крайне важным фактором при принятии решения об изменении базовой процентной ставки в стране. "Занятость в США растет хорошими темпами, - сказал старший экономист High Frequency Economics Джим О'Салливан. - А чем сильнее рост рабочих мест, тем более вероятно повышение ставки Федрезерва в декабре".
Реакция рынков была мгновенной. Курс доллара вырос к большинству мировых валют. Упали цены на сырье и металлы. Золото обрушилось в цене на $20 и торгуется сейчас по $1.087.70 за тройскую унцию по сравнению с $1103.55 при закрытии торгов в четверг. Председатель ФРС Джанет Йеллен, которая в среду дала понять, что США, по ее мнению, готовы к повышению ставок, получила дополнительный аргумент возможного вреда от затягивания с ужесточением денежно-кредитной политики. Правда, Чарльз Эванс поспешил охладить радость тех, кто ждет скорого повышения ставок. Назвав данные несомненно позитивными, он заявил, что повышение ставок будет происходить постепенно. Джеймс Буллард, в свою очередь, заявил, что факторы, удерживающие ФРС от повышения ставок, ослабли. Он добавил, что, если цены на нефть стабилизируются, то инфляция начнет ускоряться к 2%.
"Золото продолжает снижаться на фоне роста ожиданий повышения ставок в декабре", - говорится в отчете ANZ. Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в четверг снизились на 8,34 тонны до минимального с середины августа показателя 671,77 тонны. По нашим оценкам, первой серьезной целью для золота выступает отметка $1025 за унцию. Далее спекулянты загорятся идеей тестирования и прорыва психологического рубежа в $1000 за унцию.
Цены на нефть не показали заметной реакции на опубликованные еженедельные данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes по количеству активных буровых установок
Barclays советует продавать фунт/доллар
