Обзоры рынков
|
|
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:36 | Сообщение # 2296 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В свою очередь ключевым риском для сырьевых активов, а соответственно и таких валют как рубль остается возможность скорого повышения ставок в США. После очередного заседания ФРС, вероятность повышения ставок на заседании в декабре несколько выросла. Поэтому сильный рост цен на нефть в ближайшем будущем маловероятен. Тем временем сегодня была опубликована достаточно позитивная статистика по экономике РФ. В частности индекс деловой активности в производственном секторе перешагнул в октябре критическую отметку 50, добравшись до 50,2 с 49,1 месяцем ранее.
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:36 | Сообщение # 2297 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сейчас пара доллар/рубль консолидируется в диапазоне 63,5-65. Пробой любого из данных значений может стать сигналом к началу нового краткосрочного тренда, но внешний фон остается смешанным, что уменьшает вероятность выхода из диапазона в ближайшем будущем. Поэтому оптимальной стратегией может стать покупка данной пары у нижней границы и продажа у верхней с небольшими стопами
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:36 | Сообщение # 2298 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Sberbank CIB: Цены на нефть консолидируются после роста неделей ранее
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:36 | Сообщение # 2299 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть консолидировались после роста неделей ранее. С точки зрения предложения в центре внимания были данные о добыче нефти в США, а с точки зрения спроса – показатели активности в обрабатывающей промышленности Китая.
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:36 | Сообщение # 2300 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Число буровых установок, бурящих на нефть, в США по итогам недели снова значительно сократилось – на 16, до 578 единиц. Окончательные официальные данные о добыче нефти в США публикуются с задержкой в два месяца. Еженедельные отчеты от Управления энергетической информации содержат лишь предварительные показатели, которые потом пересматриваются. Последние доступные официальные данные (за август), опубликованные на прошлой неделе, подтвердили, что снижение добычи нефти в США продолжается – в августе она сократилась на 45 тыс. барр./сутки относительно июля, до 9,32 млн барр./сутки. Предварительные недельные данные предполагают дальнейшее снижение добычи в США в сентябре и октябре. Более того, теперь, когда отчетность за третий квартал 2015 года опубликована и компаниям не нужно напрягать все силы для улучшения статистики, а финансы, выделенные на 2015 год, подходят к концу, падение добычи в ряде регионов может быть весьма заметным.
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:37 | Сообщение # 2301 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Стоит обратить внимание на региональную структуру добычи. Так, в августе добыча сильнее всего сократилась в Техасе – на 27 тыс. барр./сутки относительно июльского уровня. Главную роль в этом сыграло месторождение Eagle Ford. Компании продолжают «снимать сливки» с наиболее выгодных участков, а количество пробуренных, но не завершенных скважин сокращается, однако это не помогает остановить падение добычи. Очевидно, что компании, особенно мелкие независимые производители, завершают ранее пробуренные скважины и таким образом сокращают свои свободные мощности по добыче. Аналогичная тенденция наблюдается в Северной Дакоте, где добыча сократилась по сравнению с июлем на 20 тыс. барр./сутки, до 1,18 млн. барр./сутки. На данный момент четыре из пяти крупнейших компаний, разрабатывающих месторождение Bakken, в июле и августе показывают сокращение добычи по сравнению с аналогичными периодами 2014 года. Впрочем, серьезным балансирующим фактором является добыча в Мексиканском заливе, где в 2016 году должны войти в строй четыре новых месторождения совокупной мощностью 0,28 млн барр./сутки – это может поддержать объемы добычи в США в следующем году.
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:37 | Сообщение # 2302 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По официальным данным, индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая в октябре остался на отметке 49,8 пункта, что ниже прогноза в 50 пунктов (показатель выше этой отметки указывает на рост, ниже – на снижение деловой активности). Рынок считает замедление активности в обрабатывающей промышленности Китая индикатором спроса на нефть и нефтепродукты
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:37 | Сообщение # 2303 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Morgan Stanley: Замедление инфляции позволит ЦБ РФ понизить ставку на 50 б.п. в декабре
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:37 | Сообщение # 2304 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу ЦБ РФ оставил ключевую ставку на прежнем уровне (11%), что соответствовало нашим ожиданиям. Мы считаем решение регулятора довольно предусмотрительным. Центробанк продемонстрировал, что считает борьбу с инфляцией своим приоритетом. Полагаем, свою роль сыграла и неопределенность относительно параметров бюджета на 2016 год. Замедление роста инфляции до 13% г/г позволит ЦБ РФ понизить ставку на 50 б.п. в декабре. В то же время нельзя исключать, что регулятор решит и в декабре воздержаться от действий, если рынок нефти и, соответственно, валютный рынок продемонстрируют повышенную волатильность. Не стоит забывать и о возможном решении ФРС повысить процентную ставку в декабре
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:38 | Сообщение # 2305 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Райффайзенбанк: Американские рынки не нашли повода для продолжения роста
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:38 | Сообщение # 2306 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Опубликованная в конце прошлой недели макростатистика по США вновь оказалась нейтральной: базовый индекс PCE (аналог CPI, является альтернативной мерой изменения потребительских цен) в сентябре вырос всего на 0,1% м/м, а годовой рост остался на уровне 1,3%. Американские рынки не нашли повода для продолжения роста, что, скорее всего, стало следствием переоценки ожиданий относительно повышения ключевой долларовой ставки в декабре: вероятность этого события, предполагаемая фьючерсами, поднялась до 50% (против 33% до последнего заседания FOMC). По-видимому, исключение фразы относительно внешних рынков было воспринято участниками как сигнал к повышению ставки в случае, если в американской экономике в ноябре–декабре не произойдет что-то неординарное. В то же время, экономические данные по Китаю, из-за которых ФРС воздержалась от повышения ставки в сентябре, вновь указывают на спад перерабатывающей промышленности (индекс менеджеров по закупкам PMI в октябре составил 48,3 против 47,2 в сентябре). Китайские индексы демонстрируют снижение (-1,7%). Несмотря на слабую макростатистику по Китаю и увеличение вероятности повышения ставки в декабре, нефти удалось подорожать до $49,6/барр., что позволило суверенным бондам РФ продолжить ценовой рост (1–1,5 п.п.). Лучше рынка выглядели бонды RUSB 15, 16 (более чем на 4 п.п., до 84–90% от номинала), которые с момента открытия нашей рекомендации на покупку выросли в цене на 30–40 п.п. Катализатором, скорее всего, стало сообщение о поступлении в капитал первого уровня средств (29 млрд руб.), полученных от списания субордов RUSB20, 24. Мы считаем, что потенциал для роста еще не исчерпан.
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:38 | Сообщение # 2307 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Sberbank CIB: Интерес к золоту продолжает снижаться
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:38 | Сообщение # 2308 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу золото подешевело на 0,3%, до $1142 за унцию. Совокупный объем физических расчетов по золоту в сентябре, по данным Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов (LBMA), уменьшился на 12%, до 15,6 млн унций, т.е. почти до десятилетнего минимума. Это свидетельствует о дальнейшем сокращении интереса к данному драгметаллу. Серебро в пятницу также упало в цене на 0,3%, до $15,55 за унцию, а объем физических расчетов, в отличие от золота, в сентябре вырос на 15%, до 163,4 млн унций, т.е. до максимума с ноября 2014 года (данные LMBA).
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:38 | Сообщение # 2309 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Платина в пятницу потеряла в цене 0,7%, а на палладий подорожал на 0,8%. Платиновые позиции биржевых фондов сократились на 9% (на 270 655 унций) по сравнению с максимумом от 13 августа, до 2,58 млн унций. Это самое резкое падение с 2007 года, т.е. за весь период фиксируемых наблюдений, причем итоговый показатель – самый низкий с мая 2014 года. Совокупные позиции биржевых фондов по палладию в октябре уменьшились на 267 356 унций, это также одно из самых значительных изменений с 2007 года. Сокращение интереса биржевых фондов к платине вполне понятно на фоне скандала вокруг Volkswagen, однако не совсем ясно, почему они сокращают вложения в палладий. По данным GFMS, возможно, это обусловлено стремлением зафиксировать прибыль, воспользовавшись подорожанием палладия после скандала вокруг Volkswagen. Ранее в 2015 году динамика цен на палладий отнюдь не радовала инвесторов
|
|
| |
andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 14:39 | Сообщение # 2310 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| PROFIT Group: Попытки снижения курса доллара к 61-62 руб. надо выкупать
|
|
| |