Курс доллара находится в районе минимума 3,5 недель к корзине шести основных валют после выхода отчета об инфляции в Китае. Индекс доллара снизился на 0,24 % до 94.54. Инфляция потребительских цен в Китае в сентябре замедлилась до 1,6 % с 2 % в августе при прогнозе 1,8 %. Стоимость продуктов питания выросла на 2,7%, табак и алкоголь подорожали на 3,8%, одежда - на 2,8%. Падение цен производителей (индекс PPI) в прошлом месяце составило 5,9%, как и в августе, совпав со средним прогнозом опрошенных Bloomberg экспертов. Падение цен производителей продолжилось по итогам 43 месяца подряд. А ранее во вторник стало известно, что объем экспорта Китая в сентябре снизился на 3,7%, а импорт упал на 20,4% в годовом выражении. В результате профицит торгового баланса страны в минувшем месяце составил 60,34 миллиарда долларов. Аналитики предсказывали снижение китайского экспорта на 6,3%, импорта - на 15%, и прогнозировали профицит торгового баланса на уровне 46,79 миллиарда долларов.
Слабая статистика из КНР вызвала у инвесторов опасения относительно замедления экономического роста в Поднебесной, а также подняла вопросы относительно влияния ситуации в китайской экономике на мировой экономический рост. Все это может вынудить ФРС отложить повышение процентных ставок до будущего года. По мнению члена совета управляющих ФРС Дэниэла Тарулло, экономика не готова к повышению ставок в этом году, а председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ставки вряд ли будут повышены в октябре. До конца года центробанк проведет еще два совещания, на которых он может поднять ставки: в октябре и декабре. "Сокращение интереса трейдеров к рискованным активам спровоцировало активизацию покупок иены и евро, - говорит аналитик Barclays в Токио Синичиро Кадота. - Валютному рынку не хватает собственных драйверов, все ждут заседаний центробанков США, еврозоны и Японии, которые пройдут позднее в этом месяце".
Позже сегодня участники рынка будут следить за данными по розничным продажам в США в сентябре. По прогнозам опрошенных агентством Bloomberg аналитиков, они выросли на 0,2% относительно предыдущего месяца. Розничные продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов (так называемая "контрольная группа" - показатель, используемый для расчета ВВП США), как ожидается, повысились в прошлом месяце на 0,3%. Министерство торговли США опубликует эти данные в 15.30 мск.
Цены на золото выросли вчера на 0,4%, до $1169 за унцию – рекордно высокого показателя за последние три месяца – и продолжили идти вверх сегодня утром на азиатских торгах после публикации данных о потребительской инфляции в Китае, оказавшихся ниже ожиданий. С ноября 2014 года Народный банк КНР понижал ставки пять раз и, как считает рынок, может сделать это снова с учетом вышедшего сегодня показателя ИПЦ. Тем временем вероятность повышения ключевой ставки ФРС в 2016 году снизилась до 35%. Данные рынка фьючерсов, в свою очередь, указывают на то, что вероятность начала повышения ставок в США в марте следующего года оценивается в 59%, сообщает Bloomberg.
Цены на серебро на азиатских торгах также продолжили укрепляться после вчерашнего роста на 0,5%. Платина и палладий вчера подешевели соответственно на 0,7% и 1,7%, но на сегодняшних торгах в Азии также растут.
Поддержку ценам на серебро также оказал опубликованный во вторник отчет Института серебра, в котором говорилось, что США, Канада, Австралия и Австрия вводят ограничения на продажу серебряных монет. Вызвано это необычно маленькой разницей между ценами спроса и предложения и высоким спросом на металл, сообщили аналитики института со ссылкой на монетные дворы. Вчера серебро завершило торги на уровне $15,91 за унцию
Рынок золота вчера вечером со второй попытки сумел превысить августовские максимумы. Сегодня утром цены достигли 3,5-месячного максимума в $1176 за унцию. Вслед за членом Совета управляющих ФРС Лейлом Брейнардом, член Совета управляющих ФРС Дэниел Тарулло также высказался против повышения ставок в текущем году. Ожидания в отношении ставок, которые выражают фьючерсы на федеральные фонды, еще больше снизились в ответ на ослабление доллара США. В свою очередь, это оказало поддержку рынку золота. Техническая картина по желтому металлу также улучшилась, вызвав покупательскую активность среди спекулятивных инвесторов и подтолкнув цены на золото еще больше вверх. Кроме того, после выхода разочаровывающих данных по Китаю и Германии, выросли опасения в отношении дальнейшей динамики мировой экономики. В сочетании с падением мировых индексов это вызвало рост тенденции к уходу от рисков, в результате чего золото получило преимущество в качестве спасительной гавани. В евро цены на золото сегодня утром достигли трехнедельного максимума в €1031 за унцию. Другие драгоценные металлы также вслед за золотом показали прирост.
Евро/доллар. Курс по-прежнему торгуется, ощущая поддержку со стороны спроса. Мы предпочитаем оставаться в коротких позициях. Сильным уровнем сопротивления, представляющим двойную вершину середины сентября, является уровень 1.1450. Здесь мы будем готовы вновь войти в короткие позиции со стопом выше 1.1510. Возобновление интереса к покупкам в случае развития нисходящего движения следует ожидать в области 1.1300 — 1.1320. Это означает сохранение диапазонной торговли в этой паре.
Доллар/иена. Учитывая слабые данные по потребительской инфляции в Китае, аппетит инвесторов к риску не улучшился. Однако курс доллар/иена продолжает находить поддержку на стороне покупателей. Но в краткосрочной перспективе на конструктивное развитие восходящей динамики рассчитывать не приходится. Следует рассмотреть возможность входа в короткие позиции от 119.80 — 90 со стопом выше 120.20.
Аусси/доллар. Продаем от 0.7260 на фоне слабости в акциях азиатского региона и давления со стороны ожиданий снижения ставки Центробанком Австралии. Мы считаем удобными продажи в области 0.7260 — 80 со стопом выше 0.7300. Целью по коротким позициям является уровень 0.7180.
Мировые цены на нефть не оставляют попыток скорректироваться, но все они пока выглядя безуспешно. Рынок закономерно просел после резкого роста в октябре на фоне сохраняющихся опасений инвесторов относительно глобального переизбытка сырья в условиях падения спроса. По состоянию на 13.53 мск стоимость декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,45% - до 49.47 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,26% - до 46.54 доллара за баррель. В начале месяца нефть марки Brent поднималась в район отметки 53 долларов за баррель на ожиданиях, что снижение добычи среди крупнейших производителей нефти приведет к сокращению поставок "черного золота".
Однако, данные ОПЕК по добыче нефти, а также возвращение иранской нефти на мировой рынок спровоцировали страхи у инвесторов, что избыток "черного золота" сохранится. Из октябрьского доклада ОПЕК следует, что добыча нефти картеля выросла на 0,11 миллиона баррелей в день, до 31,57 миллиона баррелей. Без учета данных Ирака добыча ОПЕК в прошлом месяце составила 27,429 миллиона баррелей в день (рост на 29 тысяч баррелей). Таким образом, в августе картель снова вышел за собственную квоту по добыче в 30 миллионов баррелей в день.
Во вторник парламент Ирана одобрил законопроект о реализации соглашения с "шестеркой" международных посредников по ядерной программе страны. Снятие санкций с Ирана откроет путь для наращивания добычи нефти страной до 3,6 миллиона баррелей в день, согласно подсчетам Международного энергетического агентства (МЭА).
Инвесторы также остаются под впечатлением вчерашнего отчета МЭА, согласно которому темпы роста мирового спроса на нефть в 2015 году ускорятся до пятилетнего максимума — на 1,8 миллиона баррелей в день, а вот в 2016 году рост замедлится до 1,2 миллиона баррелей в день. "Профицит на рынке поддерживался добычей ОПЕК, которая увеличилась во время падающих цен на нефть, и может расти и дальше, так как Иран возвращается к экспортному рынку", - поясняет ситуацию аналитик Long Leaf Trading Group Тим Эванс. "Цены должны остаться низкими.., в основном потому что мировое предложение и спрос не сильно изменились в последние недели и даже месяцы. На рынке по-прежнему переизбыток", - сказал инвестиционный аналитик Phillip Futures Pte Ltd Дэниэл Энг.
Но есть и обнадеживающие сигналы для быков. Так, добыча сланцевой нефти в США в ноябре снизится седьмой месяц подряд и сильнее, чем когда-либо ранее, предсказало Управление энергетической информации. Добыча сырья на зрелых шельфовых месторождениях в следующем году снизится на 10 %, так как многие компании отказываются от продления срока их службы. Не стоит забывать и о предстоящей встрече производителей сырья. Восемь стран, не входящих в ОПЕК, включая Россию, Азербайджан и Казахстан, получили приглашения на техническое совещание организации 21 октября, сообщил министр нефтяной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино. Минэнерго РФ обсуждает возможность проведения в ноябре встреч с представителями Саудовской Аравии для обсуждения ситуации на мировом рынке нефти, сообщил журналистам министр энергетики Александр Новак. "С Саудовской Аравией будет в ноябре, с иранцами тоже в ноябре",- сказал Новак, отвечая на вопрос о сроках проведения встреч. Эта карта еще может быть разыграна спекулянтами.
