Основные российские фондовые индексы по итогам вторника показали разнонаправленную динамику (ММВБ: +0,6%; РТС: -1,1%) на фоне удержания фьючерсом на нефть Brent в течение торговой сессии уровня в $50/барр. при существенном ослаблении рубля. Торговая активность вновь упала: объем торгов составил 29 млрд руб., вернувшись, впервые с 29 сентября, ниже среднемесячных значений.
Российский рынок акций выглядит несколько лучше, чем сырьевой бенчмарк (нефть Brent) в относительной динамике последние двух сессии на фоне надежд на стабилизацию экономики. Однако запас прочности у российского рынка не безграничен и в условиях серьезного падения сопоставимых рынков развивающихся стран (Bovespa: -4%), а также падения цен на нефть ниже $50/барр. удержать текущие уровни до конца недели будет довольно сложно. Мы считаем, что по индексу ММВБ в краткосрочной перспективе возможна реализация отката к 1680–1690 пунктам.
Сегодня к открытию торгов формируется негативный внешний фон. На мировых фондовых рынках наблюдается заметное снижение, цены на нефть вновь ниже, пусть и ненамного, $50/барр. Таким образом, открытие торгов пройдет в красной зоне, в течение дня вероятно развитие отката в район 1680–1690 пунктов
В среду, 14 октября, фондовые индексы могут не показать выразительной динамики, хотя на азиатской сессии игроки продолжили отыгрывать падение китайского импорта на 20% вслед за европейцами и американцами. Не слишком комфортно инвестиционному комьюнити и из-за замедления темпов роста цен в Китае. Однако в фокусе в среду, 14 октября, будет статистика по промышленному производству в еврозоне в августе. Нефть Brent тем временем весьма благополучно опустилась ниже $50 за баррель, так что на российском фондовом рынке, скорее всего, в этот день мы увидим сползание индекса РТС и рубля по отношению к американскому доллару. Доллар на Московской бирже, возможно, легко перейдет в диапазон 63–64 руб. Рублевый индекс ММВБ, наиболее вероятно, сохранит позиции внутри коридора 1700–1730 пунктов
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчетами «завтра» вырос на 76,40 коп. (+1,23%), до 63,03 руб., курс евро – на 115,50 коп. (+1,63%), до 71,84 руб. Центральный банк России с 14 октября повысил официальный курс доллара к рублю на 107,02 коп., до 62,2237 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,8977 руб., что выше предыдущего дня на 134,78 коп.
Во вторник курс российской валюты снизился к доллару и евро. Стремительное двухдневное падение цен нефть является основным драйвером для ценовой динамики рубля. Баррель Brent подешевел на 6% на фоне данных о росте добычи странами ОПЕК. Курс доллар/рубль вернулся к уровню 63,03 руб., евро/рубль – к 71,84 руб.
По нефти сорта Brent на дневном периоде сформирован ценовой коридор с границами $47–54,32. Стоимость находится в середине канала. Рублевые пары после падения до 60,81 руб./долл. и 68,84 руб./евро еще только формируют свои коридоры.
Четких границ для бокового движения нет. Можно сказать, что критический уровень для американской валюты – 65 руб., для евро – 73 руб. Рост рублевых пар выше этих уровней сделает невозможным укрепление рубля в ближайший месяц.
Участники рынка сейчас следят только за ценовой динамикой нефти и новостями по ставкам в США. Стоит внимательно изучать сегодня окончательную реакцию рынка на то, что вчера говорил на форуме ВТБ «Россия зовет!» Владимир Путин, насколько для них станет убедительным посыл, что кризис в российской экономике пройден.
Трейдеры по нефти закладывают в цены рост запасов сырой нефти, который могут показать отчеты Американского института нефти (среда) и Минэнерго США (четверг) на этой неделе.
Есть и положительные моменты для рубля. Минфин России 14 октября проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с датой погашения 16 августа 2023 года в объеме 20,221 млрд руб.
21 сентября в Вене состоится встреча членов ОПЕК с другими нефтедобывающими не входящих в картель странами. Приближение встречи будет оказывать положительное влияние на нефтяные котировки.
Торговую сессию вторника российские индексы завершили разнонаправленно. Индекс РТС снизился на 1,1%, до 866,5 пункта, оказавшись под давлением дешевел вчера курса российской валюты. Курс рубля относительно доллара во вторник снизился в ходе дневной валютной сессии до 62,5 руб./долл. на фоне падения цен на нефть. Индекс ММВБ прибавил 0,6%, поднявшись вслед за акциями металлургических компаний. Акции Московской биржи (-1,4%) отступили от своих исторических максимумов.
