Доллар/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y121.32 - максимум 10 сентября Сопротивление 3: Y120.89 - 200-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 2: Y120.57 - максимум 6 октября Сопротивление 1: Y120.38 - часовое сопротивление 6 октября Цена: Y120.10 Поддержка 1: Y120.08 - часовая поддержка 12 октября Поддержка 2: Y119.62 - минимум 8 октября Поддержка 3: Y118.68 - минимум 2 октября, нижняя граница недельного канала Боллинджера Поддержка 4: Y118.23 - часовая поддержка 24 августа
Комментарий:: пара продолжает двигаться в пределах широкого диапазона Y118.23-121.82, неоднократно пытаясь закрыться выше 200-дневного скользящего среднего значения и за пределами нижней границы этого диапазона. До закрытие выше 200-дневного скользящего среднего значения небольшой медвежий уклон останется в силе, а медведи будут сосредоточены на тестировании области Y118.23-68. Быки будут искать закрытия выше Y120.57, чтобы добавить некоторой поддержки своему делу, но закрытие выше 200-дневного скользящего среднего значения является ключевой задачей.
Новую рабочую неделю рубль начинает ростом: с открытия торгов к доллару он укрепился более чем на 1% и достиг отметки 60,90. Поддержку рублю оказывает растущая нефть, бегство из доллара в рисковые активы, а также приближающиеся налоговые платежи. Поводом для оптимизма на мировых торговых площадках выступает уверенность инвесторов в том, что вопрос повышения ставок ФРС США закрыт до конца этого года. На минувших выходных заместитель председателя федрезерва Стэнли Фишер в своем выступлении отметил, что ФРС не будет спешить с ужесточением монетарной политики, подчеркнув, что это будет зависеть от изменений в экономике. В частности, он отметил значительную неопределенность экономических перспектив, акцентировав свое внимание на недавней слабой статистике по рынку труда. Он также подчеркнул, что не ожидает существенного влияния недавних китайских событий на американскую экономику. Стоит отметить, что китайские рынки торгуются в позитивном ключе, а юань смог отыграть часть падения - игроки ожидают новых мер по стимулированию экономического роста со стороны китайских властей. Рубль пользуется этой ситуацией для укрепления своих позиций. Плюс этому способствуют продажи валютной выручки экспортерами под уплату налогов. Предполагаю, что рост российской валюты в ближайшие дни продолжится, однако его темпы, вероятно, будут невысокими. Ожидаемый торговый диапазон на сегодня – 60,00-61,00 руб./долл.
Сегодня торги на российских площадках открылись ростом котировок. Однако спрос на рынке преобладал недолго: так и не достигнув уровня 1740 пунктов, индекс ММВБ начал снижение и в дальнейшем ушел на отрицательную территорию. К середине дня на фоне попыток восстановления цен на нефть российскому рынку удалось отыграть часть потерь, в результате чего к 14.30 индекс ММВБ теряет 0,36%, опустившись к уровню 1722,2 пункта. Индекс РТС за счет продолжающегося укрепления рубля к обеду вырос на 0,2%, достигнув уровня 887,6 пункта. Из лидеров торгов стоит выделить акции ВТБ, которые прибавляют 3,5%. Также отметим бумаги «Аэрофлота» (+1,8%), которые после отказа компании от сделки по «Трансаэро», смогли выйти на новые максимумы этого года.
На рынке энергоносителей наблюдается коррекция. Несмотря на пятничные данные по буровым установкам, фьючерсу на нефть марки Brent так и не удается полноценно закрепиться выше сопротивления на уровне $53. При этом максимум, установленный на прошлой неделе, также может стать преградой на пути дальнейшей восходящей динамики. Если же контракт пройдет эти сопротивления, у него появятся шансы для продолжения роста и достижения ближайшей цели, расположенной на уровне $59.
Российский рубль, несмотря на некоторую коррекцию цен на нефть, продолжает укрепляться по отношению к основным мировым валютам. Так, доллар теряет 1,2%, опустившись к уровню 61,12 руб., евро снижается на 1,1%, достигнув уровня 69,52 руб. При этом доллар подошел уровням 60-61 руб., от которых возможен коррекционный рост. Во второй половине дня, в отсутствие важной макроэкономической статистики из Штатов, мы не ожидаем серьезных изменений на рынке, однако нефть может предпринять очередную попытку пробоя уровня $53, что подержит российские бумаги
Рубль продолжает позитивную тенденцию последних дней, незначительно укрепляясь как по отношению к доллару, так и к евро. Подъем цен на нефть является основным драйвером для данной динамики. В частности, по сорту Brent котировки снова превысил $53 за баррель в ожидании дополнительного стимулирования экономики Китая, а также благодаря очередному снижению количества активных буровых установок в США. Так, по данным Baker Hughes за прошедшую неделю произошло снижение на 9 установок. Дополнительным позитивом для российской валюты служит скорое начало налогового периода в стране. При этом снижение ожиданий относительно подъема ставок в США в текущем году продолжает оказывать давление на доллар.
В целом внешний фон остается умеренно позитивным для российской валюты, но вблизи текущих уровней (60,5-61) можно заметить сильную поддержку, от которой пара доллар/рубль вполне может вновь попробовать скорректироваться вверх. Впрочем, не стоит спешить ловить отскоки, ведь это связано с большими рисками
Цены на золото достигли в понедельник максимума за семь недель после того, как в выходные на заседании Международного валютного фонда в Перу зампредседателя ФРС Стэнли Фишер назвал повышение ставки в 15-м году намерением, а не обязательством. ФРС, вероятно, повысят ключевую ставку в этом году, но это "намерение, а не обязательство", и ситуация может измениться, если мировая экономика еще сильнее столкнет экономику США с курса, заявил Стэнли Фишер. Это выступление зацементировало ослабление ожиданий по поводу повышения процентных ставок ФРС в этом году. В цепочке событий, ранее способствовавших этому, можно назвать слабый отчет по рынку труда США, а также протоколы сентябрьского заседания американского центрального банка, опубликованные в четверг, которые показали, что руководство ФРС беспокоится в отношении последствий замедления китайской экономики и по поводу низкой инфляции.
Фишер добавил, что, хотя экономика США, вероятно, достаточно сильна для того, чтобы перенести повышение ставок в 2015 году, Федрезерв будет отслеживать ситуацию на американском рынке труда и экономическую конъюнктуру в мире как два наиболее важных фактора. Ставка ФРС играет одну из ключевых ролей для рынка золота. Ааналитики Barclays Plc считают, что повышения ставок в этом году маловероятно из-за отсутствия единогласия среди руководителей Федрезерва. Участники фьючерсного рынка оценивают шансы на повышение ставки ФРС в 2015 году менее чем в 40%.
Спотовая цена золота составляет сейчас $1166.80 за тройскую унцию, а немного ранее она поднималась до максимума с 24 августа $1168.00. Кроме того, доллар продолжает слабеть, что выступает дополнительным фактором поддержки для драгметалла. Причины падения доллара — те же самые: ослабление прогноза повышения ставки в этом году. Серебро торгуется с повышением на 1,15%, по $16.00 за унцию, платина подорожала на 1,19% до $993.10 за унцию, а палладий прибавил в цене 0,74% до $713.40 за унцию.
"Рост цен на золото в понедельник происходит на фоне общей позитивной динамики финансовых рынков. Удорожание золота может привести к покупкам, связанным с индикатором "моментум", - говорят в Commerzbank. - С учетом роста цен, происходившего за последние две недели, технические перспективы золота значительно улучшились. Если цены смогут превысить августовский максимум, возможен дальнейший рост в связи с техническими покупками".
Поддержку ценам на золото также оказывают риски забастовки на втором по величине золотодобывающем предприятии ЮАР, добавляют аналитики. "Само по себе такое сокращение добычи не столь уж существенно для предложения, однако оно накладывается на общие настроения", – говорит Симона Гамбарини из Capital Economics. Позже на этой неделе будут опубликованы экономические данные Китая, включая отчет о внешней торговле. Эти данные могут предоставить рынку новые ориентиры. Сегодня в Штатах выходной, поэтому позже активность на рынке сойдет на нет.
К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и умеренно отклоняются по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утренняя попытка продолжения пятничной игры на повышение довольно скоро себя исчерпала. Вместе с тем, распродажи российских акций пока носят весьма умеренный характер. Индексы ММВБ и РТС находятся в состоянии бокового движения. Локальные «быки» сегодня не сумели вытолкнуть индекс ММВБ выше сильного семимесячного сопротивления, расположенного в районе 1740 пунктов. Состоявшийся разворот индекса ММВБ от указанной отметки способен стать сигналом к завершению стремительного восходящего движения рынка, развивавшегося в течение всей прошлой недели. Кроме того, фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов перестали обновлять свои среднесрочные максимумы. Это также является стимулом для «сворачивания» недавних покупок. К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.09%. Индекс РТС подрос на 0.66%.
