В четверг рост нефтяных цен возобновился. Фьючерсы на Brent прибавили 3,5%, достигнув $54. Американский сорт нефти WTI достиг психологической отметки $50. Причины роста стоимости нефти – слабость доллара, повышение прогнозов мирового потребления нефти (со стороны Минэнерго США и ОПЕК), а также обострение ситуации в Сирии. Угрозы срыва поставок нефти пока нет, но вероятно есть перебои поставок дешевой нелегальной нефти ИГ.
Продолжился и рост курса рубля. Вчера евро/рубль опустилась ниже 69,2, а доллар/рубль – ниже 61,4. В случае продолжения восстановления нефтяных цен ближайшая цель по доллару – 60 руб. Впрочем, 13 октября будет опубликован итоговый доклад о причинах крушения на востоке Украины рейса MH17. Возможен новый виток обострения отношений с Украиной и западными странами. На наш взгляд, можно присматриваться к покупке валюты.
Позитивная динамика наблюдается и на российском фондовом рынке. Индекс ММВБ на повышенных объемах достиг 1690 пунктов. Наибольшим спросом на фоне роста рубля продолжают пользоваться бумаги финансового сектора.
Из событий сегодняшнего дня отметим выступление главы ФРБ Атланты Локхарта. Очередное заседание Федрезерва состоится 28 октября и участники рынка повышенное внимание обращают на комментарии относительно денежно-кредитной политики ФРС США. Американские индексы после нашего закрытия подросли – S&P 500 вновь превысил 2000 пунктов. Азиатские индексы с утра торгуются в зеленой зоне. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,16%, а фьючерс на Brent – 1,5%
Российский фондовый рынок вчера продолжил рост (ММВБ: +0,6%; РТС: +1,5%) при высокой торговой активности на фоне возобновившегося роста нефти и рубля, окрепнувшего в паре с долларом до уровня конца июля.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. На мировых фондовых рынках сохраняется тенденция к росту, цены на нефть находятся на пятинедельном максимуме. Торги могут открыться повышением индекса ММВБ на 0,2–0,5%, первые часы торгов вероятно тестирование отметки 1700 с дальнейшим переходом к консолидации выше этого уровня
Вчера основные российские фондовые индексы показали положительную динамику. В частности, индекс ММВБ прибавил 0,6%, до отметки 1689 пунктов. За счет укрепления рубля долларовый РТС вновь показал опережающую динамику и вырос на 1,5%, до 856 пунктов. На вчерашних вечерних торгах доллар подешевел на 2,1%, до 61,4 руб., а евро потерял 1,8% – до 69,2 руб.
Утром в пятницу перед открытием торгов на Московской бирже внешний фон для российского рынка выглядит позитивно. Фьючерс на индекс S&P прибавляет 0,07%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 вырос на 1,597%. Китайский Shanghai Composite прибавил 1,199%. Пара евро/доллар находится в боковике около уровня 1,1284. На сырьевом рынке золото дорожает на 0,288%, до $1147,6 за тройскую унцию, а нефть марки Brent растет на 1,5% – до $53,87 за баррель.
Судя по всему, нынешний взлет цен на нефть носит полностью спекулятивный характер. С одной стороны, игроки рынка заложили в текущую стоимость нефти очередной этап эскалации на Ближнем Востоке. С другой стороны, росту цен на сырье способствовало ослабление доллара к корзине валют (индекса доллара) после вчерашней публикации протоколов сентябрьского заседания ФРС. Члены ФРС ожидаемо выразили обеспокоенность экономической ситуацией в КНР и посчитали нужным дождаться дополнительных данных, подтверждающих, что экономические перспективы не ухудшились. Фундаментальных же предпосылок для роста цен на нефть пока нет: добыча в США приостановила падение, Иран находится в одном шаге от снятия санкций, а китайская экономика с каждым кварталом все сильнее замедляется. На фоне всего вышесказанного можно предположить, что в течение дня нефтяные цены прекратят рост и далее останутся в боковике в ожидании данных о запасах на следующей неделе.
Что касается прогнозов по российскому рынку, то, скорее всего, индекс ММВБ на открытии торгов покажет положительную динамику, отыгрывая подорожавшую за ночь нефть. При этом рост будет носить ограниченный характер из-за распродажи в нефтегазовом секторе на фоне принятия правительством решения о росте налоговой нагрузки на отрасль в 2016 году. Национальная валюта также отыграет укреплением поднявшееся в цене сырье. Однако и здесь я не ожидаю резких движений, поскольку инвесторы могут начать фиксировать прибыль в ожидании выхода ЦБ РФ с интервенциями
Индекс ММВБ должен сегодня открыться выше 1700 на фоне всеобщего позитива: нефть, американские и азиатские индексы, фьючерсы на российские индексы растут. После публикации протоколов заседания ФРС и высказываний признанных экономистов в пользу удержания ставки на нынешнем уровне аппетит инвесторов к активам развивающихся стран еще более возрастет.
В отсутствие каких-либо серьезных событий сегодня в течение дня (статистика по буровым в США выйдет после закрытия российского рынка) к тянущим рынок вверх последние два дня Сбербанку и ВТБ могут присоединиться и компании из других секторов, в первую очередь нефтегазового. Из корпоративных событий стоит выделить публикацию «Магнитом» сентябрьских данных о продажах и, возможно, операционные результаты НОВАТЕКа за третий квартал
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчетами «завтра» снизился на 129,40 коп. (-2,06%), до 61,37 руб., курс евро – на 123,90 коп. (-1,76%), до 69,22 руб. Центральный банк России с 9 октября понизил официальный курс доллара к рублю на 41,19 коп., до 62,2942 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3052 руб., что ниже предыдущего дня на 16,39 коп.
В четверг доллар/рубль вернулся к уровням июля на фоне возобновления роста нефтяных котировок. Нефть подорожала из-за ослабления американского доллара после публикации протоколов FOMC. На рынке Forex коррекция по доллару подтолкнула вверх цены на нефть.
Члены комитета по открытым рынкам выразили озабоченность возросшими рисками замедления экономики. Они считают, что из-за высокого курса доллара инфляция не достигнет целевого уровня 2%. Это сдерживает их от повышения ставки на данном этапе.
