Можно предположить, что до поступления на рынок дополнительных объемов иранской нефти, которое произойдет в 2016 году, цены на нефть могут выйти в диапазон $55–60 за баррель и выше, а пара доллар/рубль – упасть ниже 60. В дальнейшем многое будет зависеть от позиции ЦБ РФ, который вблизи указанной отметки может возобновить интервенции по покупке иностранной валюты
Вчера вечером российский рынок охватила настоящая эйфория. Пробой котировками Brent отметки $50 за баррель спровоцировал резкий подъем наших фондовых индексов и помог рублю стремительно укрепиться. В результате доллар завершил торги в районе 63,38 руб., потеряв 2,11%, а евро снизился на 1,29% – до 71,47 руб.
Цена на нефть впервые с августа смогла преодолеть отметку $50 за бочку североморского эталона Brent и сегодня утром торгуется в районе $52,47. Помогли этому комментарии ОПЕК и МЭА о стремительном снижении инвестиций в нефтяной сектор, а также ожидания продолжения сокращения добычи в США.
Таким образом, поводом для роста вновь оказались ожидания, а это значит, что природа подъема может быть нестабильной. Если мы действительно получим новые факты, подтверждающие ухудшение обстановки в нефтяном секторе США, восстановление котировок нефти будет иметь более устойчивый характер. Сегодня к публикации запланирован отчет EIA о американских коммерческих запасах за неделю. Если запасы сократятся, нефть получит новый повод для роста.
Сложившаяся ситуация благоприятно сказывается на динамике российской валюты. Если нефть сможет закрепиться выше $50, курс доллара может скорректироваться до 63 руб. и ниже
Во вторник, 6 октября, российская валюта резко укрепила свои позиции. Пара доллар/рубль по итогам дня рухнула на 2,2%, до уровня 63,35, евро/рубль подешевела на 1,3% – до 71,50. Волатильность по обеим валютным парам превысила 3%.
При этом в первой половине дня наблюдалось некоторое ослабление рубля, однако затем резкий разворот цен на нефть позволил российской валюте укрепиться. Так, баррель марки Brent к концу дня подскочил на 3,7% – до $51,9 (максимум с начала сентября). Макроэкономические показатели в последнее время также выходят довольно неплохие – в частности, недельная инфляция вновь замедлилась до 0,1%, а деловая активность в сфере услуг за сентябрь неожиданно подскочила до 51,3 пунктов, выйдя таким образом из зоны спада. В целом же, все больше показателей указывает на то, что пик спада в экономике пройден, а экономические настроения постепенно улучшаются.
В случае если цены на нефть останутся хотя бы на текущем уровне, а на геополитическом фронте не произойдет резких обострений, рубль имеет все шансы достичь психологической отметки 60 руб./долл. уже до конца текущей недели. Однако пока существует слишком много рисков, которые могут оказать давление на российскую валюту
Как мы и ожидали, цены на нефть выросли. При этом импульс был настолько сильным, что Brent даже удалось выйти за пределы верхней границы диапазона $48-52 за баррель. По нашим оценкам, это дает возможность продолжения движения нефти вверх - к $55-57 за баррель. В плюс рынку играют как технические факторы (пересечение 50-дневной скользящей средней), так и новости по фундаментальным показателям: снижение добычи в США, улучшение прогноза Минэнерго США по глобальному спросу на нефть в этом году
Сегодня инвесторы сосредоточатся на ожиданиях официальных данных о запасах нефти в США, перед которыми первую половину дня рынок может провести в боковом движении после активного двухдневного роста индексов. Основные движения ожидаются в бумагах нефтяных компаний. Акции Сбербанка сегодня могут негативно отреагировать на ожидаемый отчет РСБУ за девять месяцев, однако основная реакция будет на валютные движения в течение дня
Сегодня при сохранении наметившегося на сырьевых площадках тренда рубль вполне может приблизиться к отметке 62 руб./долл. В целом при текущих ценах на нефть – выше $52/барр. – рубль вполне может достигнуть уровня 60 руб./долл. Тем не менее мы полагаем, что рубль, как и ранее, сохранит 2–2,5 руб. рисковой премии в курсе доллара
Вчера утром российская валюта взяла паузу после роста накануне, но уже во второй половине дня возобновила стремительное ралли. Рубль последовал за котировками нефти, которым, наконец, удалось совершить уверенный прорыв сопротивления $50 и продолжить рост. В итоге пара доллар/рубль закрылась на 63,33, а евро/рубль завершила торги на отметке 71,32.
У нефти нашлось немало поводов для роста. В частности, Минэнерго США прогнозирует снижение добычи нефти в стране к концу текущего года и повышение спроса в следующем. Тем временем, ОПЕК предрекает сокращение добычи в странах вне картеля в 2016 году, тогда как в этом году ожидается рекордный спад инвестиций в нефтяную отрасль (-22,4%), что предвещает сокращение предложения на мировом рынке и последующее повышение цен. Покупкам нефти также способствует развитие событий на Ближнем Востоке. Вдобавок, роль сыграл технический фактор – котировкам Brent удалось закрепиться выше психологической отметки $50 (в моменте цена касалась максимума $52,21), открыв путь к сопротивлению $53,45.
Определенную поддержку наша валюта получила и со стороны статистики РФ – в прошлом месяце деловая активность в сфере услуг вернулась в зону роста (51,3 против 49,1 ранее). При этом рубль проигнорировал неутешительный прогноз МВФ по ВВП России на 2015–2016 года, который был понижен до -3,8% и -0,6% против предыдущих оценок -3,4% и +0,2% соответственно.
Сегодня интерес для игроков представляет отчет Минэнерго о запасах нефти в США, где ожидается прирост показателя, однако прогноз может не подтвердиться в свете результатов опубликованных вчера вечером данных API, согласно которым запасы сырой нефти в Штатах сократились на 1,2 млн барр. Перед наступлением технической коррекции Brent и рубль попытаются продвинуться к новым максимумам
