Вторник прошел на позитиве для российского рынка, и для этого все условия создали цены на нефть. Рубль против евро вырос на 1,34%, а против доллара – на 2%. Долларовый РТС укрепился на 2,67%, а рублевый ММВБ – на 1,1%.
Нефть сорта Brent выросла до месячного максимума $52,02 на двух факторах. Во-первых, ОПЕК и Управление энергетической информацией EIA пересмотрели свои прогнозы по рынку энергоносителей. Первый отметил вероятность снижения объемов добычи странами, не входящими в картель, а второе спрогнозировало рост спроса в 2016 году. В принципе, этого оказалось достаточно, чтобы спровоцировать резкий скачок выше $50/барр., а там уже в игру вступили сработавшие на пробой ордера на покупку. Во-вторых, тема роста напряженности на Ближнем Востоке продолжает создавать благоприятный фон для удорожания нефти.
Сегодня внимание могут привлечь данные о промышленном производстве в Великобритании, еженедельный отчет о коммерческих запасах нефти в США, а также показатели с американского рынка жилья. Тем не менее в целом, мы полагаем, что рынок сегодня вступит в фазу коррекции после продолжительного роста
По данным Bloomberg, в третьем квартале текущего года наиболее точным предсказателем динамики курса рубля оказался Петр Чвейджак из BNP Paribas. В то время как большинство экспертов продолжает ожидать дальнейшего падения российской валюты (прим. ProFinance.ru: средний прогноз на конец года составляет 68.40), господин Чвейджак считает, что доллар/рубль проведет остаток года около отметки 65.3. «Рубль прекратит падение, благодаря росту спроса на рискованные активы, последовавшему за решением FOMC пока воздержаться от повышения ставок», - отмечает господин Чвейджак. – «По нашему прогнозу, ставки в США будут повышены только в марте, и до этого времени развивающиеся рынки в целом и экспортеры сырья в частности могут дышать свободно. В то же время, мы не видим и особых причин для роста российской валюты. Банк России не позволит рублю чрезмерно укрепиться, так как это негативно скажется на добывающей отрасли. Сейчас стоимость барреля нефти составляет около 3000 рублей, и я не думаю, что российскому бюджету будет выгодно падение цены ниже этой отметки из-за укрепления рубля. Если рубль продолжит расти, то ЦБ РФ, вероятно, возобновит покупку валюты на открытом рынке для пополнения резервов». Отметим, что вторую и третью строчку в рейтинге лучших предсказателей динамики курса рубля заняли Дмитрий Петров из Nomura и Татьяна Орлова из RBS. По их прогнозу, доллар/рубль взлетит к концу года до 70 и 76 соответственно, из-за возобновления интервенций Банком России.
Главным событием вторника для российского фондового рынка был резкий рост котировок нефти Brent. По итогам американской сессии котировки выросли более чем на 5,5%. Повышательный тренд был вызван заявлениями Генсек ОПЕК Абдалла Салем эль-Бадри, который озвучил снижение на 22,4% мировых инвестиций в добычу нефти и газа в текущем году и в связи с этим спрогнозировал грядущее сокращение поставок энергоносителей. Поддержку нефтяным котировкам оказало и сообщение о готовности России обсудить со странами ОПЕК перенасыщение на рынке нефти. Вкупе с информацией о сокращении числа буровых вышек в США и сокращении суверенного фонда Саудовской Аравии, нефтяные котировки сделали мощный рывок вверх, что открывает дорогу баррелю Brent в диапазон $60–70 за баррель.
По итогам понедельника индекс ММВБ вырос на 1,1%, РТС – на 2,7%. Ожидаем сохранения повышательного тренда на российских площадках и в среду. Злую шутку с российскими площадками могут сыграть цены на нефть, которые будут чувствительно реагировать на новости среды об изменении запасов нефти в США.
На мировых рынках сохраняется неопределенность и неуверенность в росте. МВФ в очередной раз ухудшил прогнозы роста мировой экономики – до 3,1% в 2015 году и 3,6% в 2016 году, чем добавил негатива и страха инвесторам. Рынки США закрылись разнонаправленно: индекс S&P 500 снизился на 0,36%, Dow Jones показал рост на 0,08%. Европейские индексы выросли от половины процента до одного процента, несмотря на слабые данные о производственных заказах в Германии
Во вторник ключевые российские фондовые индикаторы закрылись в зеленой зоне. Индекс ММВБ прибавил 1,1%, закрепившись вблизи 1671 пунктов. Благодаря окрепшему рублю долларовый РТС очередной раз показал опережающую динамику и вырос на 2,7%, до 827 пунктов. По итогам вечерних торгов доллар подешевел на 2,1%, до 63,4 руб., а евро снизился на несколько менее заметные 1,3% – до 71,5 руб.
Перед открытием торгов в среду внешний фон для российского рынка выглядит позитивно. В частности, к текущему моменту фьючерс на индекс S&P прибавляет 0,234%. В Японии соответствующий фондовый индекс Nikkei 225 вырос на 0,89%. Китайский Shanghai Composite не торгуется из-за праздников. Пара евро/доллар показывает умеренное снижение до отметки 1,1258. На сырьевом рынке золото дорожает на 0,32%, до $1150,1 за тройскую унцию, а нефть марки Brent прибавляет в цене 1,45% – до $52,7 за баррель.
На мой взгляд, такой спекулятивный драйвер роста цен на нефть, как эскалация конфликта на Ближнем Востоке, еще не полностью себя исчерпал, и котировки вполне могут прибавить до 10%. Напомню, что военные действия в Сирии затрагивают интересы таких крупных нефтедобывающих стран региона, как Иран, Ирак и Саудовская Аравия. На перечисленные страны приходится около 20% производимой во всем мире сырой нефти. В случае сохранения положительной динамики на сырьевом рынке индекс ММВБ сегодня продолжит восхождение к своим локальным максимумам, а рубль закономерно укрепится к доллару. Нельзя исключать, что позитив на российском финансовом рынке немного подпортит послеобеденный релиз макростатистики по еврозоне и США. Впрочем, вряд ли это сможет полностью нивелировать «бычий» настрой у игроков рынка.
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчетами «завтра» снизился на 141,90 коп. (-2,19%), до 63,33 руб., курс евро – на 93,60 коп. (-1,29%), до 71,47 руб. Центральный банк России с 7 октября понизил официальный курс доллара к рублю на 52,86 коп., до 65,0962 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,9468 руб., что ниже предыдущего дня на 84,83 коп.
Во вторник с открытия торгов на Московской бирже иностранные валюты сразу вышли в положительную зону и находились в ней до американской сессии. Курсы корректировались после снижения в понедельник. Вечером рост нефтяных котировок придал курсу рубля восходящий импульс. Баррель Brent подорожал на 5,6%, до $52,15. Рынок отреагировал на заявления генерального секретаря ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри о том, что эксперты стран-членов картеля готовы 21 октября встретиться с не входящими в ОПЕК странами и обсудить мировые цены на нефть. ОПЕК также ожидает, что стоимость нефти начнет расти из-за сокращения инвестиций нефтяных компаний.
Позже рост нефтяных котировок поддержал Минэнерго США. Министерство повысило прогнозы по мировому спросу на нефть на 2015 и 2016 годы и сообщило, что добыча нефти в США в сентябре упала на 120 тыс. барр./день, до 9 млн барр.
Ночью свой отчет о запасах нефти представил американский институт нефти (API). Согласно их данным, запасы уменьшились на 1,2 млн барр. По итогам дня курс доллара снизился на 2,19%, евро – на 1,29%. В среду Brent наконец вышел из диапазона и собрал стопы продавцов выше $50,35. Как и ожидалось, после прорыва уровня $50,35 нефть подорожала на 5,6%. Тут сработал технический фактор. Вероятно, остальные стопы размещены за максимумом $54,32 от 31 августа текущего года. По марке Brent вероятны две цели – $55 и $58. Министерство энергетики США в 17:30 мск опубликует данные о коммерческих запасах нефти в США. Будет неплохо, если отчет покажет сокращение запасов нефти.
