Доллар/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y121.94 - 61.8% Фибоначчи от Y125.27-Y116.56 Сопротивление 3: Y121.72 — максимум 28 августа Сопротивление 2: Y121.30 — максимум 10 сентября, 1%-ная волатильность Сопротивление 1: Y120.65 — минимум начального отката 25 сентября Цена: Y120.29 Поддержка 1: Y119.85/90 - часовая поддержка Поддержка 2: Y119.07 - минимум 18 сентября Поддержка 3: Y118.72/80 — минимумы 2 октября, 4 сентября Поддержка 4: Y118.53 - 61.8% коррекции Фибоначчи от Y116.56-Y121.72
Комментарий::падение на Y118.72 в прошлую пятницу и последующее восстановление лишь способствовало установлению несколько большего диапазона, поэтому мы продолжаем выжидать время в ожидании реально показывающего направленное движение прорыва. Пока сопротивление Y120.65 уже ограничило дальнейший рост к верхней части диапазона на Y121.30. Поддержка сместилась до Y119.85-90, и она в настоящее время защищает от нового падения вниз диапазона, а затем к Y119.07, Y118.80, Y118.53
Фунт сегодня продолжили выкупать на спадах к $1.5140, и отсутствие прогресса в развитии нисходящего движения заставило медведей ослабить хватку, в результате чего к настоящему времени пара обосновалась выше $1.5160 и тестирует офера в районе $1.5180. Их поглощение откроет дорогу к $1.5200/10 и сопротивлению к $1.5235/37 (краткосрочная линия сопротивления/23.6% от падения с 18 сентября), но в целом картину сложно назвать позитивной для британской валюты, и даже такое развитие событий не будет предполагать ее улучшения. Дилеры отмечают, что формирование локального основания исключать не стоит, но более вероятным видится продолжение падения в направлении $1.50, особенно пока фунт держится ниже $1.5330 (рядом проходит 200-дненвая sma/минимумы 8 июля, 15 и 16 сентября).
Аналитики банка Goldman Sachs полагают, что Федеральная резервная система (ФРС) США может отложить ожидаемое повышение процентной ставки до 2016 года, или даже на более поздний срок. Замедление производства и снижение занятости может оправдать сохранение денежно-кредитной политики со ставкой, близкой к нулевому уровню, на "гораздо большее время - до 2016 года или, вероятно, позднее этого срока", - считает главный экономист банка Ян Хатциус. В то же время, базовым прогнозом фирмы пока остается повышение ставки на декабрьском заседании 2015 года.
Разочаровывающая статистика по рынку труда усилила опасения участников рынка относительно сроков повышения ставки. В пятницу стало известно, что безработица в США в сентябре осталась на уровне августа в 5,1%, но при этом число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики выросло на 142 тысячи против прогноза роста на 200 тысяч. Показатель августа был пересмотрен до роста на 136 тысяч вместо сообщавшихся ранее 173 тысяч. "Слабые данные по производству и занятости в дальнейшем могут обусловить пересмотр прогноза по монетарной политике", - полагает Хатциус. "Данные по росту и рынку труда в ближайшие несколько месяцев будут, вероятно, еще более важными, чем обычно", - считает эксперт Goldman Sachs.
Сделанное в сентябре заявления председателя ФРС Джаннет Йеллен о вероятности повышения процентной ставки в текущем году, а также слова президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли о том, что неопределенный прогноз по мировой экономике не отложит повышения процентной ставки на 2016 год, не смогли повлиять на опасения участников рынка относительно сроков нормализации денежно-кредитной политики. В августе трейдеры рассчитывали на повышение процентной ставки в текущем году с вероятностью 60%, тогда как в настоящее время показатель составляет 35,2%. Теперь участники фьючерсного рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС более чем в 50% только в марте 2016 года. Шансы увеличения стоимости кредитования на ближайшем заседании (27-28 октября) оцениваются всего в 10%.
В последние пару дней настрой на рынке нефти улучшился, и в настоящее время ноябрьский фьючерс брент держится у свежих максимумов сессии в районе $50.45, тогда как WTI торгуется около $46.80, сфокусировавшись на максимуме 1 октября в районе $47.10. Прорыв верхней границы консолидационного диапазона последних дней будет позитивным событием и откроет дорогу для развития восходящей динамики в направлении максимумов конца августа.
Стоит отметить, что особых причин для оптимизма не наблюдается — данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу, были слабыми, а сегодняшний отчет по производственным заказам в Германии также преподнес неприятный сюрприз. Рынок, однако, сейчас заботит совсем другое — ситуация в Сирии после вмешательства России стала одной из центральных тем, и признаки роста напряженности на фоне сообщений о нарушении воздушного пространства Турции российскими самолетами дали повод для покупки нефти.
Несколько лет войны в Сирии и расползание ИГ по Ближнему Востоку прошли фактически незамеченными, однако теперь конфликт, наконец, привлек внимание инвесторов. Между тем, дополнительным фактором поддержки для нефти, по мнению аналитиков Commerzbank, стали слухи о том, что страны ОПЕК и другие производители нефти могут достичь некого соглашения о сокращении добычи.
Цены на нефть заметно растут во вторник в ожидании недельных данных по запасам сырья в США. Так, нефть марки Brent впервые с 23 сентября подорожала выше психологически важного уровня в 50 долларов за баррель. По состоянию на 16.57 мск котировки ноябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent выросла на 2,48% до 50.47 доллара за баррель. Росту цен способствует широкий спрос на все высокорискованные активы, усилившийся после пятничной статистики по рынку труда США, отодвинувшей сроки первого повышения ставки ФРС.
Другой причиной для покупки стало согласие, которое выразила России, на встречу со странами-производителями для обсуждения ситуации на мировом рынке нефти, сообщил в выходные министр энергетики РФ Александр Новак. Он добавил, что на конец октября запланирована встреча с представителями Саудовской Аравии. Россия продолжает увеличивать добычу нефти, несмотря на падение мировых цен, чтобы не потерять долю рынка.
Вдобавок, рост добычи нефти в странах вне ОПЕК может остановиться в 2016 году, либо добыча может снизиться, сказал генеральный секретарь ОПЕК Абдулла аль-Бадри, вновь призвав страны, не входящие в ОПЕК, совместно с картелем заняться проблемой избытка нефти на рынке. "Мы ожидаем, что давление на Brent сохранится до первого квартала будущего года. Цена в первом квартале 2016 года будет около $44, а к четвертому кварталу поднимется до $54. Мы ожидаем, что WTI в 2015 году будет дешевле Brent на $4-5", - сказал аналитик банка Natixis Абишек Дешпанде.
Аналитики банка Goldman Sachs полагают, что Федеральная резервная система (ФРС) США может отложить ожидаемое повышение процентной ставки до 2016 года, или даже на более поздний срок. Замедление производства и снижение занятости может оправдать сохранение денежно-кредитной политики со ставкой, близкой к нулевому уровню, на "гораздо большее время - до 2016 года или, вероятно, позднее этого срока", - считает главный экономист банка Ян Хатциус. В то же время, базовым прогнозом фирмы пока остается повышение ставки на декабрьском заседании 2015 года.
Разочаровывающая статистика по рынку труда усилила опасения участников рынка относительно сроков повышения ставки. В пятницу стало известно, что безработица в США в сентябре осталась на уровне августа в 5,1%, но при этом число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики выросло на 142 тысячи против прогноза роста на 200 тысяч. Показатель августа был пересмотрен до роста на 136 тысяч вместо сообщавшихся ранее 173 тысяч. "Слабые данные по производству и занятости в дальнейшем могут обусловить пересмотр прогноза по монетарной политике", - полагает Хатциус. "Данные по росту и рынку труда в ближайшие несколько месяцев будут, вероятно, еще более важными, чем обычно", - считает эксперт Goldman Sachs.
Сделанное в сентябре заявления председателя ФРС Джаннет Йеллен о вероятности повышения процентной ставки в текущем году, а также слова президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли о том, что неопределенный прогноз по мировой экономике не отложит повышения процентной ставки на 2016 год, не смогли повлиять на опасения участников рынка относительно сроков нормализации денежно-кредитной политики. В августе трейдеры рассчитывали на повышение процентной ставки в текущем году с вероятностью 60%, тогда как в настоящее время показатель составляет 35,2%. Теперь участники фьючерсного рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС более чем в 50% только в марте 2016 года. Шансы увеличения стоимости кредитования на ближайшем заседании (27-28 октября) оцениваются всего в 10%.
