Также позитивная динамика наблюдается и на валютном рынке. Рост цен на нефть спровоцировал покупки в рубле и его укрепление, в результате чего евро и доллар за первую половину дня потеряли к рублю 1,3%. При этом доллар вплотную подошел к уровню 65, который выступает нижней границей коридора, сформировавшегося в последние дни. Верхней границей консолидации выступает уровень 66,8. На наш взгляд, до пробоя одной из этих границ игрокам лучше воздержаться от активных действий в паре доллар/рубль. Выход из консолидации может дать направление дальнейшему среднесрочному движению. Во второй половине дня позитивная динамика российского рынка может сохраниться. Основное внимание инвесторов будет приковано к индексу деловой активности в сфере услуг США, который будет опубликован в 17:00 мск
В минувшую пятницу российские фондовые площадки завершили торги в минусе, чему способствовало удешевление нефти после публикации откровенно слабого отчета по занятости в США (+143 тыс. против прогноза +203 тыс.). Дополнительное давление на индексы оказал геополитический фактор, указывающий на шаткость позиции РФ в Сирии. Сегодня акции расположились в зеленой зоне на общем позитивном внешнем фоне, обусловленном падением ожиданий по ставкам в США, а также в рамках технического отскока после недавнего падения. К 14:30 мск ММВБ торгуется на 1639,78 (+1,69%), а РТС укрепился на 3,55%, до 792,09. Цена Brent выросла на 1,27%, до $48,74, a пара доллар/рубль пытается уйти под отметку 65, торгуясь на уровне 64,95.
Акции «Трансаэро» продолжают нести масштабные потери, обвалившись на 13%, до 13,32 руб. после недавнего отказа «Аэрофлота» от покупки контрольного пакета акций проблемной компании. Бумаги «Газпрома» и ЛУКОЙЛа прибавляют около 2,5% и 1,5% соответственно на фоне удорожания нефти. В рамках президентской комиссии по ТЭК, ФАС (по инициативе «Роснефти») намерена предложить Владимиру Путину выделить трубопроводы «Газпрома» в отдельную компанию с целью получения прозрачного тарифообразования на транспортировку газа. Акции «Сбербанка» растут на фоне укрепления рубля, подорожав почти на 2%, до 75,28. Банк прогнозирует сокращение прибыли в два раза по сравнению с прошлым годом, однако при этом указал на постепенное улучшение ситуации, добавив, что в 2016 году Сбербанк начнет распускать резервы, что послужит драйвером для увеличения прибыли в дальнейшем. На этой неделе российский рынок продолжит волновать ситуация с налогообложением металлургов, которая может несколько проясниться 7 октября в рамках заседания правительства по бюджету на текущий год
Добавлено (05.10.2015, 17:08) --------------------------------------------- К середине дня российский рынок демонстрировал рост на средних объемах. По сравнению с закрытием регулярной сессии в пятницу, нефть торговалась почти с 3,5% приростом. Соответственно, это оказывало поддержку нефтяному сектору, а через рубль и на весь рынок. В лидерах оказались акции компаний, чья прибыль определяется внутренним рынком: «Ростелеком» (+4,07%), «Яндекс» (+2,75%), «Интер РАО» (+2,62%), МТС (+2,6%).
Статистика по безработице в США говорит о том, что ФРС может начать думать о количественном смягчении, а не о качественном ужесточении. Соответственно, это приведет к среднесрочному ослаблению доллара и росту рискованных активов. Акции «Сургутнефтегаза» прибавили 4,15%, «Татнефть» - 3,95%, ММК - 3,47%), «Русал» РДР - 3,3%. Из прочего стоит отметить заявление Министра промышленности Дениса Мантурова о том, что программа поддержки автопрома получит 4 млрд руб. В отличие от автопрома, сфера услуг пока не нуждается в поддержке. Ее индекс деловой активности вырос с 49,1 в августе до 51,3 в сентябре. Это позволило композитному индексу подняться выше 50 отметки и повыситься до 50,9 пункта, а это уже свидетельствует о росте экономики.
Рубль резко укреплялся. К середине московской сессии баррель Brent стоил привычные 3170 руб. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 11,39%, что говорит о снижении дефицита ликвидности. С другой стороны, настойчивость российских министерств в снижении инфляционных ожиданий заставляет рынок вспомнить о возможности понижения ставки ЦБ в ближайшие месяцы. К 15:19 мск пара доллар/рубль упала на 1,39%, до 65,097, пара евро/рубль - на 1,23%, до 73,169.
Перестановки в руководстве Twitter привели к росту бумаг на предварительных торгах. Опрос бразильского ЦБ показал, что экономисты уже ждут падения ВВП страны на 2,85% вместо 2,8% месяцем ранее. Кроме того, опрос показал рост инфляционных ожиданий, а с ними рост вероятности повышения ставки. В США выйдет ISM в сфере услуг в 17:00 мск. Других сюрпризов пока не ожидается, а вот уже во вторник заявления из центральных банков могут начать произвольно двигать рынок. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,6%
Саудовская Аравия в ноябре вновь снизит отпускные цены на поставки нефти в Азию и США, чтобы сохранить долю на нефтяном рынке, пишет агентство Bloomberg. Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co. (Aramco) понизила отпускные цены на нефть марки Medium для Азии. Скидка на эту марку составила 3,2 доллара за баррель, при этом в октябре скидка составляла 1,3 доллара за баррель. А цена поставок нефти марки Arab Light для азиатских потребителей уменьшена на 1,7 доллара за баррель. То есть скидка на нефть из Саудовской Аравии будет составлять теперь 1,6 доллара за баррель. Также Saudi Aramco опустила ценник на нефть марки Heavy для Дальнего Востока на 2 доллара за баррель, а для США - на 0,3 доллара за баррель.
Компания определяет свои цены на нефть на основе рекомендаций клиентов и расчета изменения в ее стоимости за последний месяц, а также на основе доходности и цен на производство. В июне в рамках министерской конференции организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) министр нефти Саудовской Аравии сообщал о том, что картель принял решение сохранить квоты на добычу нефти. С лета 2014 года нефтяные цены упали более чем вдвое, приблизившись в начале 2015 года к 45 долларам за баррель марки Brent. Обвал цен усилило решение предыдущего саммита ОПЕК от 27 ноября 2014 года сохранить квоту на добычу нефти картелем на уровне 30 миллионов баррелей в день.
Ключевым событием прошлой недели для глобального валютного рынка можно было назвать пятничную публикацию данных с рынка труда США. Следует отметить, что в первой половине недели участники рынка находились в ожидании пятничной статистки, что существенно сократило активность на рынке. Пара евро/доллар при этом находилась в диапазоне 1,11–1,13. Примечательно, что большинство участников рынка склонялись к тому, что в пятницу будут представлены сильные данные с рынка труда, что усилит ожидания относительно ужесточения монетарной политики ФРС США.
Представленные данные с рынка труда США были расценены участниками рынка как слабые, а также как дающие надежды на то, что ставки в США не будут повышены в текущем году. Так, количество вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства составило 142 тыс. против ожиданий – более 200 тыс. Кроме того были пересмотрены в сторону ухудшения данные, представленные месяцем ранее. Реакция рынка была весьма агрессивной – пара евро/доллар достигла уровня 1,131.
Мы полагаем, что на этой неделе пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,1–1,13. При этом отсутствие уверенности в том, что после публикации слабых данных с рынка труда США ФРС начнет ужесточать монетарную политику, может оказать довольно весомую поддержку американской валюте, которая к концу недели может приблизиться к нижней границе обозначенного нами диапазона
Слабые данные о рынке труда США ставят крест на планах ФРС поднять ключевую ставку. Пятничный отчет Минтруда США о занятости и безработице в сентябре стал полным разочарованием для участников рынка. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось в сентябре на 142 тыс. при ожидавшемся увеличении на 200 тыс. – показателе, который рассматривался ФРС как признак серьезного экономического оживления. Еще более тревожным сигналом стал пересмотр августовских показателей до 136 тыс. В связи с этим планы ФРС повысить ставку в этом году окончательно похоронены, соответственно и мы корректируем наш прогноз.
Теперь мы ожидаем, что ФРС повысит ставку не ранее январского заседания в 2016 году. Вполне возможно, что влияние международных факторов, сдерживающих экономический рост, ослабнет в связи с тем, что меры по либерализации денежно-кредитной политики и налогово-бюджетному стимулированию в Китае начнут транслироваться в положительные экономические показатели. Хотя мы не ожидаем, что экономика США ускорит рост в 2016 году, но январское заседание ФРС предоставит хорошую возможность для вывода денежно-кредитной политики США из режима нулевой процентной ставки. Однако, учитывая наш умеренный прогноз экономического роста в США в 2016 году, мы не ожидаем дополнительных повышений ставки в течение года после возможного подъема в январе
Сегодня российские индексы демонстрируют стремительный рост. Долларовому РТС удалось впервые с середины августа превысить отметку 800 пунктов, чему способствовало улучшение настроений на российском рынке и продолжение восстановления рубля. Поводов для оптимизма сегодня несколько. По итогам встречи «нормандской четверки» по вопросам восстановления перемирия на Украине было принято решение об отводе войск от линии ополчения. Очевидно, выполнение минских договоренностей до недавних пор было, мягко говоря, неполным. Теперь же вероятность стабилизации обстановки на Востоке Украины, а также отсутствие дополнительных санкционных угроз в адрес России привели к стремительному росту оптимистичных настроений на рынке.
